诺德品质消费 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011078.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：Yi Xie

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-3.44%（72.55%）	-4.14%（72.55%）	-14.94%（94.47%）	14.95%（98.57%）	-0.28（62.03%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	5.62%（99.82%）	314.44%（99.82%）	-0.82%（97.50%）	12.23%（95.01%）	25.70（99.64%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	5.10%（99.64%）	78.61%（99.64%）	-3.66%（96.08%）	15.18%（91.80%）	5.18（99.82%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-1.19%（96.26%）	-4.63%（96.26%）	-9.85%（93.76%）	12.58%（96.26%）	-0.37（95.54%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-5.34%（95.72%）	-10.43%（95.72%）	-11.95%（96.26%）	14.67%（97.68%）	-0.71（90.91%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-3.22%（67.91%）	-3.22%（67.91%）	-14.94%（94.47%）	14.40%（98.22%）	-0.22（61.32%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	16.41%（44.51%）	7.89%（44.51%）	-14.94%（95.72%）	14.89%（98.40%）	0.53（62.82%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	11.67%（33.84%）	3.77%（33.84%）	-23.96%（74.51%）	18.64%（86.27%）	0.20（37.86%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-8.24%（82.03%）	14.10%（80.18%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-27.83%（15.44%）	-27.83%（15.44%）	-37.01%（5.06%）	22.99%（28.34%）	-1.21（17.74%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-15.25%（34.41%）	-15.25%（34.41%）	-24.35%（35.16%）	13.10%（60.87%）	-1.16（28.54%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-0.02%（34.59%）	-0.02%（34.59%）	-23.96%（18.46%）	25.36%（30.71%）	-0.00（34.59%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	20.07%（20.66%）	20.07%（20.66%）	-8.52%（96.08%）	13.85%（95.37%）	1.45（37.48%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白酒	7.21	3.96	10.21	7.43
家居&服饰	5.98	3.93	3.94	2.26
消费电子	3.11	5.24	5.63	3.07
非白酒	5.93	6.11	2.99	5.3
生物制品	4.41	3.4	3.41	2.68
创新药	4.65	4.15	3.36	5.41
中药	3.63	3.21	3.22	4.4
游戏影视	3.13	3.78	3.63	3.34
食品	2.96	2.92	2.96	2.68
电池环节	3.21	3.0	3.41	3.07
养殖业	3.46	3.67	3.7	2.13
底盘轮胎及装饰	2.8	2.88	4.52	2.95
医疗器械	1.82	0.85	0.85	0.0
防水耐火材料	2.73	1.96	1.96	0.77
物流	0.0	1.85	1.83	2.06

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600519.SH	贵州茅台	7.43	食品饮料	连续重仓4期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
603259.SH	药明康德	3.91	医药	连续重仓5期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
603129.SH	春风动力	3.37	汽车		13.76	-8.77	23.33	5.33	-1.52	32.82	17.68	12.64
002602.SZ	世纪华通	3.34	传媒	连续重仓5期	-18.12	1.28	16.54	3.26	174.83	55.74	29.3	14.45
002475.SZ	立讯精密	3.07	电子	连续重仓3期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
300750.SZ	宁德时代	3.07	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
000333.SZ	美的集团	2.99	家电	连续重仓9期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
600660.SH	福耀玻璃	2.95	汽车	连续重仓7期	6.38	-8.77	14.64	3.66	-3.7	15.84	9.12	6.25
300012.SZ	华测检测	2.93	机械	连续重仓3期	15.61	-22.85	22.03	3.05	16.92	7.49	8.55	6.16
605499.SH	东鹏饮料	2.85	食品饮料		-13.1	7.5	19.31	4.76	23.58	8.94	9.3	6.71
600066.SH	宇通客车	2.72	汽车		4.55	-8.77	10.87	5.03	25.32	13.23	7.95	5.98
605599.SH	菜百股份	2.7	商贸零售	连续重仓2期	-2.92	1.8	8.79	2.39	42.83	-8.07	8.7	5.65
300573.SZ	兴齐眼药	2.68	医药	连续重仓9期	-13.85	3.57	19.26	7.51	57.17	33.87	28.21	22.85
002847.SZ	盐津铺子	2.68	食品饮料	连续重仓7期	-11.59	7.5	15.04	6.57	15.54	7.41	11.31	7.68
002946.SZ	新乳业	2.45	食品饮料	连续重仓3期	7.24	7.5	15.45	3.47	25.36	9.66	11.01	6.62
002142.SZ	宁波银行	2.41	银行		16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
301061.SZ	匠心家居	2.26	轻工制造		2.33	-7.89	12.02	2.35	-11.62	5.86	9.79	6.08
002311.SZ	海大集团	2.13	农林牧渔	连续重仓7期	-5.97	11.05	18.89	3.24	-35.18	21.4	14.94	5.79
600233.SH	圆通速递	2.06	交通运输		10.29	4.96	11.13	1.53	46.98	11.93	11.71	7.17
600901.SH	江苏金租	1.91	非银行金融	连续重仓9期	21.39	-4.53	10.12	1.34	10.19	6.64	5.82	2.99

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	83.28	1.65
交易收益		0.14
食品饮料	15.41	0.55	3.56	6.18
医药	12.49	1.09	8.71	8.34
汽车	9.04	0.5	5.5	-5.86
非银行金融	4.61	0.54	11.78	-2.06
电力设备及新能源	4.06	-1.03	-25.5	-21.5
基础化工	3.84	0.63	16.4	-18.2
传媒	3.34	-0.09	-2.72	3.34
电子	3.1	-1.0	-32.31	-35.72
有色金属	2.99	0.94	31.33	-8.41
家电	2.99	0.27	9.18	1.47
机械	2.94	0.18	6.15	-19.0
商贸零售	2.7	0.13	4.74	8.23
建材	2.63	-0.95	-36.28	-25.34
银行	2.41	0.53	22.08	16.76
轻工制造	2.26	0.25	10.87	-1.11
农林牧渔	2.13	-0.08	-3.65	15.44
交通运输	2.06	0.34	16.43	9.37
通信	1.9	-0.74	-38.95	-33.35
计算机	1.84	-0.39	-21.39	-13.46
钢铁	0.56	-0.14	-25.61	-1.44
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化