富国优质企业混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011046.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：易智泉

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-19.31%（24.31%）	-22.86%（24.31%）	-39.42%（17.84%）	31.03%（25.88%）	-0.74（38.82%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.11%（44.90%）	2.85%（44.90%）	-3.90%（47.65%）	27.79%（47.25%）	0.10（44.47%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-6.97%（40.39%）	-56.98%（40.39%）	-12.74%（33.53%）	27.38%（41.37%）	-2.08（29.59%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-14.61%（28.82%）	-46.43%（28.82%）	-25.49%（22.75%）	28.80%（26.67%）	-1.61（43.14%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-27.65%（19.41%）	-47.80%（19.41%）	-30.55%（32.35%）	29.43%（39.22%）	-1.62（20.00%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-15.93%（36.86%）	-15.93%（36.86%）	-39.42%（18.04%）	30.14%（22.75%）	-0.53（52.16%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	9.33%（51.22%）	4.56%（51.22%）	-39.42%（19.02%）	26.63%（24.71%）	0.17（46.78%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	13.16%（54.98%）	4.24%（54.98%）	-39.42%（19.61%）	23.74%（38.82%）	0.18（51.99%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-21.66%（28.66%）	20.36%（42.02%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-17.03%（61.89%）	-17.03%（61.89%）	-22.32%（73.90%）	20.88%（61.26%）	-0.82（57.33%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-7.30%（77.47%）	-7.30%（77.47%）	-14.85%（83.37%）	10.78%（87.23%）	-0.68（68.68%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	0.55%（28.43%）	0.55%（28.43%）	-18.06%（46.24%）	17.08%（80.97%）	0.03（28.92%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	38.36%（78.54%）	38.36%（78.54%）	-13.02%（60.00%）	24.09%（20.59%）	1.59（71.46%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港有色	18.7	24.67	17.44	5.08
贵金属	14.57	16.28	16.92	0.0
工业金属	4.33	13.85	9.35	6.67
香港创新药	7.46	3.17	3.93	0.89
香港互联网	5.77	0.74	1.53	0.0
底盘轮胎及装饰	2.35	1.84	1.33	0.74
香港非银	1.2	4.7	6.39	5.39
香港公用	0.97	0.0	0.0	0.0
光通信	2.51	0.0	0.0	9.35
医疗器械	1.45	0.0	0.0	1.4
香港银行	0.0	3.7	0.59	0.0
工程机械	0.0	1.11	2.36	1.59
消费电子	2.73	1.09	0.79	0.0
保险	0.0	0.0	6.1	5.13
香港电子	1.72	0.29	1.98	6.65

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	4.54	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688012.SH	中微公司	4.47	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
601318.SH	中国平安	4.35	非银行金融	连续重仓2期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
600498.SH	烽火通信	3.32	通信		-58.75	-42.7	238.55	5.69	-55.7	113.0	19.6	18.83
2628.HK	中国人寿	2.61	香港金地	连续重仓3期	-10.33	8.95	4.67	1.14
688531.SH	日联科技	2.59	机械	连续重仓3期	-45.63	-22.85	159.3	8.87	48.21	63.85	46.47	33.4
1818.HK	招金矿业	2.54	香港周期	连续重仓5期	0.92	7.48	12.53	2.7
2601.HK	中国太保	2.46	香港金地	连续重仓2期	-0.72	8.95	4.3	0.77
000510.SZ	新金路	2.33	基础化工		-52.33	-26.22		15.62	-232.63	292.34	159.37	53.55
0981.HK	中芯国际	2.24	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
1888.HK	建滔积层板	2.11	香港科技	连续重仓2期	-61.98	-28.38	127.95	19.12
002128.SZ	电投能源	2.05	有色金属		20.63	-16.73	11.65	1.45	38.17	42.05	6.89	2.15
300604.SZ	长川科技	2.02	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
603986.SH	兆易创新	1.87	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
002532.SZ	天山铝业	1.82	有色金属	连续重仓3期	7.65	-16.73	8.31	1.65	54.75	44.72	4.75	2.31
688401.SH	路维光电	1.65	电子		-43.88	-41.11	68.46	11.62	35.02	31.55	30.51	25.38
0148.HK	建滔集团	1.62	香港科技		-60.73	-28.38	30.05	2.05
600499.SH	科达制造	1.59	机械	连续重仓3期	-24.06	-22.85	17.09	2.1	42.51	61.94	12.25	6.86
300373.SZ	扬杰科技	1.53	电子		-50.3	-41.11	62.33	8.86	21.13	27.77	18.09	13.38
688233.SH	神工股份	1.46	电子		-68.17	-41.11	369.19	19.38	10.63	164.87	63.21	40.27

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	87.98	-17.26
交易收益		3.43
电子	27.82	-11.47	-41.22	-35.72
机械	8.55	-2.43	-28.37	-19.0
通信	8.18	-3.69	-45.18	-33.35
香港科技	6.65	-3.02	-45.42	-19.21
有色金属	6.59	0.63	9.57	-8.41
香港周期	6.14	1.04	16.87	14.99
香港金地	5.39	0.17	3.1	11.72
非银行金融	5.13	0.58	11.3	-2.06
基础化工	4.57	-1.44	-31.52	-18.2
医药	2.56	-0.27	-10.56	8.34
电力设备及新能源	1.6	-0.52	-32.39	-21.5
电力及公用事业	1.25	0.05	3.67	2.94
国防军工	0.91	-0.28	-30.59	-18.84
香港医药	0.89	0.43	48.05	12.97
家电	0.66	0.01	1.16	1.47
建材	0.58	-0.22	-37.34	-25.34
建筑	0.5	-0.25	-50.76	-0.95
汽车	0.01	-0.0	-19.59	-5.86
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化