达诚价值先锋灵活配置A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011030.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：陈染、缪扬帆

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	2.67%（80.56%）	3.24%（80.56%）	-35.99%（81.41%）	30.08%（89.74%）	0.11（81.41%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-6.47%（42.95%）	-82.45%（42.95%）	-6.55%（68.16%）	22.52%（82.26%）	-3.66（0.65%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-13.78%（55.56%）	-82.26%（55.56%）	-13.85%（69.02%）	19.71%（85.26%）	-4.17（2.80%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-15.05%（64.74%）	-47.51%（64.74%）	-21.49%（80.34%）	21.06%（89.74%）	-2.26（7.28%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-25.73%（63.03%）	-44.98%（63.03%）	-35.99%（79.49%）	32.73%（88.89%）	-1.37（17.95%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	9.68%（85.68%）	9.68%（85.68%）	-35.99%（81.41%）	31.46%（82.48%）	0.31（86.75%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	43.70%（75.22%）	19.87%（75.22%）	-35.99%（81.41%）	28.40%（81.41%）	0.70（80.00%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	46.21%（76.96%）	13.59%（76.96%）	-35.99%（82.05%）	24.09%（95.94%）	0.56（84.33%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-14.40%（67.05%）	16.49%（79.08%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-28.32%（20.63%）	-28.32%（20.63%）	-38.77%（7.48%）	22.88%（54.61%）	-1.24（17.48%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-4.59%（90.02%）	-4.59%（90.02%）	-13.42%（93.02%）	9.55%（94.37%）	-0.48（77.31%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	2.36%（54.73%）	2.36%（54.73%）	-8.35%（97.62%）	11.44%（98.70%）	0.21（66.89%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	41.06%（53.78%）	41.06%（53.78%）	-17.34%（50.85%）	29.13%（26.71%）	1.41（45.36%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	15.94	23.85	15.96	17.27
半导体设计	6.09	15.11	9.69	10.86
PCB	13.45	10.38	5.62	5.54
电池环节	4.46	8.75	3.25	3.48
电网设备	7.95	5.1	4.22	2.11
香港互联网	7.56	2.89	0.0	0.0
自动化设备	10.05	4.22	3.29	4.17
通用设备	6.94	5.33	3.65	2.13
汽车智能化	5.46	0.0	0.0	0.0
电子化学品	3.35	5.49	1.55	2.66
全国性银行	0.0	0.0	0.0	0.0
储能	0.0	2.68	2.1	1.02
航空航天兵装	3.39	2.71	2.25	1.01
半导体设备	1.33	0.0	0.0	1.25
运营商	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002384.SZ	东山精密	5.54	电子	连续重仓4期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300502.SZ	新易盛	5.51	通信	连续重仓6期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	5.27	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300394.SZ	天孚通信	4.35	通信	连续重仓5期	-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
688256.SH	寒武纪	3.28	电子	连续重仓6期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
300757.SZ	罗博特科	3.27	机械	连续重仓5期	-32.7	-22.85		63.82	-12.2	969.98	223.17	168.61
688498.SH	源杰科技	3.12	电子	连续重仓3期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
001309.SZ	德明利	2.84	电子	连续重仓3期	-62.56	-41.11	52.12	32.74	4501.08	3078.68	-688.34	59.57
688525.SH	佰维存储	2.73	电子	连续重仓3期	-66.59	-41.11	59.07	27.65	2469.61	804.89	106.88	54.6
301489.SZ	思泉新材	2.66	电子		-46.67	-41.11	269.42	17.19	5.5	323.24	140.91	71.99
688172.SH	燕东微	2.65	电子		-60.45	-41.11		6.57	-2641.87	-969.63	-600.68	118.76
688700.SH	东威科技	2.23	机械		-49.49	-22.85	179.95	14.21	216.52	243.82	119.71	76.2
688702.SH	盛科通信	1.61	电子		-45.05	-41.11		71.64	-310.14	543.66	256.98	181.07
301217.SZ	铜冠铜箔	1.43	电子	连续重仓3期	-50.01	-41.11	833.18	24.88	487.42	447.47	158.1	102.95
603256.SH	宏和科技	1.3	基础化工		-65.44	-26.22	771.08	88.56	351.75	450.18	209.22	138.77
688668.SH	鼎通科技	1.29	电子		-58.88	-41.11	194.02	25.97	75.08	204.4	136.85	58.1
301095.SZ	广立微	1.25	电子		-48.45	-41.11	257.87	7.62	15.38	40.45	35.93	31.16
002851.SZ	麦格米特	1.2	电力设备及新能源	连续重仓6期	-44.19	-28.69	634.94	10.84	-24.02	187.16	94.03	57.58
300179.SZ	四方达	1.19	建材		-49.3	-31.46	283.14	25.63	9.52	31.85	43.09	29.52
301511.SZ	德福科技	1.08	电子	连续重仓3期	-49.76	-41.11	375.38	22.14	434.04	455.32	255.84	138.04

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	60.79	-25.42
交易收益		-0.65
电子	30.79	-14.31	-46.47	-35.72
通信	15.98	-5.46	-34.19	-33.35
机械	8.31	-2.47	-29.73	-19.0
电力设备及新能源	2.22	-0.96	-43.28	-21.5
基础化工	1.3	-0.72	-55.72	-18.2
建材	1.19	-0.47	-39.79	-25.34
国防军工	1.01	-0.38	-37.44	-18.84

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化