工银圆丰三年持有期混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011006.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：杜洋、张乐涛(代)、陈鑫(休产假)

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-16.00%（23.17%）	-19.01%（23.17%）	-26.42%（58.11%）	20.76%（79.86%）	-0.92（11.94%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.55%（85.74%）	49.13%（85.74%）	-4.53%（60.07%）	37.53%（34.05%）	1.31（80.36%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-6.01%（65.24%）	-51.49%（65.24%）	-11.91%（47.24%）	30.29%（35.47%）	-1.70（70.89%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-14.39%（34.58%）	-45.88%（34.58%）	-23.01%（33.87%）	23.61%（49.55%）	-1.94（29.23%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-20.92%（47.95%）	-37.59%（47.95%）	-26.42%（55.97%）	20.73%（82.35%）	-1.81（5.53%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-18.99%（14.62%）	-18.99%（14.62%）	-26.42%（58.11%）	20.05%（78.61%）	-0.95（6.24%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	4.45%（19.41%）	2.20%（19.41%）	-26.53%（58.29%）	18.62%（80.75%）	0.12（21.79%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	7.53%（28.11%）	2.47%（28.11%）	-26.53%（63.81%）	19.20%（81.82%）	0.13（30.02%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-14.22%（55.53%）	19.49%（51.38%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-25.22%（23.96%）	-25.22%（23.96%）	-36.29%（7.89%）	24.87%（14.98%）	-1.01（41.71%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-20.22%（14.57%）	-20.22%（14.57%）	-27.54%（19.09%）	13.27%（57.47%）	-1.52（8.91%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	11.86%（86.39%）	11.86%（86.39%）	-16.63%（63.25%）	20.18%（69.10%）	0.59（89.79%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	24.39%（32.54%）	24.39%（32.54%）	-9.19%（92.69%）	17.32%（67.20%）	1.41（34.37%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	10.27	9.89	10.13	11.3
创新药	10.74	8.32	8.67	8.5
香港互联网	10.65	12.61	7.31	5.36
区域性银行	0.14	0.1	0.47	0.14
非住宅地产	5.85	3.22	8.61	5.09
半导体设计	5.97	6.14	4.96	7.09
住宅开发	3.51	0.0	0.0	2.42
电网设备	2.12	3.42	5.18	3.13
消费电子	7.41	7.34	4.99	0.16
建筑	0.07	0.03	0.04	0.0
工业金属	2.13	3.88	4.41	1.63
香港创新药	4.21	3.75	3.6	1.61
白酒	1.26	0.45	0.63	0.11
医疗器械	2.58	1.14	1.62	0.0
被动元件	2.81	2.11	2.99	0.36

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300750.SZ	宁德时代	9.68	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
600276.SH	恒瑞医药	5.34	医药	连续重仓9期	-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
001979.SZ	招商蛇口	5.09	房地产	连续重仓9期	18.27	-3.76	93.89	0.59	-97.45	31.26	7.04	4.54
688256.SH	寒武纪	4.62	电子	连续重仓7期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
0700.HK	腾讯控股	4.15	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
002466.SZ	天齐锂业	3.13	有色金属		-41.31	-16.73	47.02	2.27	276.72	108.21	12.28	9.42
002028.SZ	思源电气	2.95	电力设备及新能源	连续重仓7期	-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25
688235.SH	百济神州	2.82	医药	连续重仓7期	9.12	3.57	124.09	11.88	359.31	42.11	66.21	35.28
600048.SH	保利发展	2.42	房地产		15.33	-3.76		0.29	-208.68	652.94	68.21	47.07
688041.SH	海光信息	2.4	电子	连续重仓7期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
6990.HK	科伦博泰生物	1.56	香港医药	连续重仓6期	5.55	5.47	-240.52	18.88
600160.SH	巨化股份	1.47	基础化工	连续重仓5期	-44.45	-26.22	34.51	6.95	37.82	44.8	16.78	10.24
601899.SH	紫金矿业	1.39	有色金属	连续重仓3期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
001301.SZ	尚太科技	1.29	基础化工		-31.02	-26.22	27.48	3.39	-9.85	28.2	35.69	15.79
3690.HK	美团-W	1.21	香港科技	连续重仓3期	4.6	-28.38	-9.51	2.53
002602.SZ	世纪华通	1.16	传媒		-18.12	1.28	16.54	3.26	174.83	55.74	29.3	14.45
603338.SH	浙江鼎力	0.8	机械	连续重仓7期	21.88	-22.85	11.19	1.91	-1.07	13.93	10.87	6.43
603816.SH	顾家家居	0.8	轻工制造		9.6	-7.89	10.39	1.66	10.0	12.95	6.12	4.03
600115.SH	中国东航	0.74	交通运输	连续重仓3期	-16.27	4.96	84.58	5.97	17.58	25.44	84.63	29.52
600426.SH	华鲁恒升	0.63	基础化工	连续重仓3期	6.49	-26.22	13.58	1.49	26.25	21.28	10.26	6.37

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	60.64	-9.6
交易收益		-2.57
电力设备及新能源	13.17	-3.31	-25.17	-21.5
电子	8.89	-3.41	-38.4	-35.72
医药	8.75	-0.55	-6.24	8.34
房地产	7.51	1.6	21.28	6.18
香港科技	5.36	0.0	0.09	-19.21
有色金属	4.82	-0.69	-14.25	-8.41
基础化工	3.78	-0.94	-24.91	-18.2
香港医药	1.61	0.05	2.86	12.97
传媒	1.25	-0.03	-2.12	3.34
机械	0.85	0.17	19.58	-19.0
轻工制造	0.82	0.09	11.26	-1.11
交通运输	0.79	-0.1	-12.24	9.37
香港金地	0.52	0.03	5.3	11.72
非银行金融	0.33	-0.01	-4.26	-2.06
电力及公用事业	0.32	0.05	15.65	2.94
汽车	0.28	0.02	6.55	-5.86
家电	0.23	0.02	7.06	1.47
食品饮料	0.22	-0.01	-2.49	6.18
建材	0.21	-0.0	-0.03	-25.34
银行	0.18	0.03	14.18	16.76
消费者服务	0.14	0.01	5.8	10.09
通信	0.12	-0.03	-26.89	-33.35
钢铁	0.1	-0.02	-15.73	-1.44
香港制造	0.1	-0.01	-11.79	-10.27
商贸零售	0.09	0.01	7.42	8.23
煤炭	0.07	0.03	36.48	18.67
计算机	0.06	-0.0	-2.1	-13.46
国防军工	0.04	-0.01	-33.05	-18.84
石油石化	0.02	0.0	2.34	14.36
纺织服装	0.02	0.0	16.58	3.31
建筑	0.0	0.0	0.13	-0.95
农林牧渔	0.0	0.0	1.63	15.44

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化