博道消费智航A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010998.OF 一级类型：行业主题二级类型：消费基金经理：刘兆阳

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-1.39%（91.30%）	-1.68%（91.30%）	-13.79%（95.11%）	16.96%（63.59%）	-0.10（91.30%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.98%（11.96%）	28.92%（11.96%）	-2.05%（52.72%）	18.66%（60.87%）	1.55（11.05%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-2.04%（14.67%）	-21.41%（14.67%）	-5.42%（30.98%）	16.30%（72.83%）	-1.31（12.02%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	1.53%（74.46%）	6.19%（74.46%）	-6.84%（83.15%）	15.13%（60.33%）	0.41（75.54%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-5.35%（67.39%）	-10.45%（67.39%）	-11.51%（89.67%）	17.03%（61.96%）	-0.61（68.48%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-1.03%（95.11%）	-1.03%（95.11%）	-13.79%（95.11%）	15.98%（67.39%）	-0.06（95.11%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	23.45%（97.24%）	11.11%（97.24%）	-13.79%（97.83%）	15.37%（80.98%）	0.72（98.34%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	16.18%（92.61%）	5.16%（92.61%）	-23.74%（78.26%）	18.39%（64.13%）	0.28（92.05%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-13.17%（84.81%）	18.40%（78.48%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-20.11%（24.05%）	-20.11%（24.05%）	-25.65%（70.41%）	20.18%（81.66%）	-1.00（13.29%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-0.26%（94.08%）	-0.26%（94.08%）	-12.66%（92.74%）	11.91%（89.94%）	-0.02（94.08%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-1.07%（49.16%）	-1.07%（49.16%）	-21.10%（56.59%）	24.02%（30.77%）	-0.04（48.60%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	21.14%（87.91%）	21.14%（87.91%）	-7.71%（96.74%）	13.54%（86.41%）	1.56（98.35%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白酒	15.84	12.2	11.1	12.77
创新药	11.37	12.45	13.03	7.58
白色家电	7.65	9.27	10.17	8.35
医疗器械	6.83	5.53	4.25	12.16
食品	6.26	10.5	12.52	7.15
非白酒	4.24	5.08	5.17	5.22
养殖业	3.83	4.88	4.54	5.0
中药	5.06	3.85	3.91	2.25
化学制剂	2.02	2.42	2.45	2.53
商贸	1.13	3.75	2.54	2.89
通用设备	3.09	1.13	1.15	5.1
家居&服饰	1.69	3.0	3.33	1.58
药店流通	2.68	0.82	1.45	2.12
小家电	2.25	1.06	1.08	0.67
原料药	1.44	1.34	1.36	1.52

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600519.SH	贵州茅台	9.16	食品饮料	连续重仓9期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
000333.SZ	美的集团	5.74	家电	连续重仓9期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
603259.SH	药明康德	4.26	医药	连续重仓7期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
300760.SZ	迈瑞医疗	2.35	医药		31.57	3.57	21.01	4.31	-14.31	7.39	6.47	4.63
600887.SH	伊利股份	1.91	食品饮料	连续重仓9期	17.65	7.5	12.54	2.81	24.64	4.1	15.1	3.95
000651.SZ	格力电器	1.81	家电	连续重仓9期	4.3	1.05	7.2	1.38	-14.15	3.91	2.3	1.64
600809.SH	山西汾酒	1.62	食品饮料		8.17	7.5	12.15	2.96	-17.49	2.54	3.58	3.07
000858.SZ	五粮液	1.55	食品饮料	连续重仓9期	3.3	7.5	22.8	2.24	-24.9	12.12	4.89	3.47
000895.SZ	双汇发展	1.14	食品饮料	连续重仓3期	5.94	7.5	14.76	3.9	1.42	4.14	2.38	1.78
688266.SH	泽璟制药	1.13	医药		-11.07	3.57	62.02	18.03	481.59	2.71	-57.65	31.13
002969.SZ	嘉美包装	1.06	轻工制造		-30.15	-7.89	109.72	4.75	-5.78	-10.46	4.7	2.89
002050.SZ	三花智控	1.04	家电	连续重仓5期	-19.15	1.05	45.13	5.65	8.19	17.06	10.97	8.61
002432.SZ	九安医疗	1.03	医药		-23.57	3.57	14.35	1.57	122.27	-3.03	2.18	8.31
002676.SZ	顺威股份	1.03	家电		4.22	1.05	43.29	2.68	28.08
603739.SH	蔚蓝生物	1.0	农林牧渔	连续重仓3期	4.51	11.05	37.35	1.64	36.08	4.33	5.08	6.39
003020.SZ	立方制药	0.97	医药		6.95	3.57	20.83	1.89	-5.89
688358.SH	祥生医疗	0.97	医药		-11.71	3.57	28.35	2.41	-10.16	18.42	10.54	5.28
002714.SZ	牧原股份	0.95	农林牧渔		18.92	11.05	20.65	2.41	-104.06	4.29	38.97	-2.32
600251.SH	冠农股份	0.95	农林牧渔		9.77	11.05	14.77	1.66	190.07	73.58	34.67	17.54
300254.SZ	仟源医药	0.94	医药		1.25	3.57	115.21	4.66	217.1

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.54	7.96
交易收益		1.49
医药	32.07	2.95	9.18	8.34
食品饮料	23.58	3.98	16.9	6.18
家电	15.26	0.29	1.89	1.47
农林牧渔	6.86	1.03	14.99	15.44
轻工制造	3.53	-0.32	-9.17	-1.11
商贸零售	2.93	0.38	12.99	8.23
纺织服装	0.94	0.05	5.64	3.31
电子	0.77	-0.33	-42.52	-35.72
通信	0.74	-0.29	-38.93	-33.35
机械	0.7	-0.22	-31.03	-19.0
基础化工	0.7	-0.14	-20.81	-18.2
计算机	0.68	-0.28	-41.67	-13.46
有色金属	0.62	-0.12	-19.71	-8.41
建材	0.58	-0.19	-32.84	-25.34
电力设备及新能源	0.49	-0.17	-34.21	-21.5
电力及公用事业	0.43	-0.04	-9.63	2.94
国防军工	0.36	-0.09	-25.26	-18.84
传媒	0.35	-0.01	-3.29	3.34
非银行金融	0.29	-0.04	-13.25	-2.06
汽车	0.28	0.02	8.55	-5.86
消费者服务	0.18	0.04	20.01	10.09
建筑	0.07	-0.03	-41.48	-0.95
银行	0.06	0.01	19.21	16.76
钢铁	0.05	-0.02	-31.15	-1.44
石油石化	0.02	0.0	26.71	14.36
交通运输	0.01	-0.0	-12.79	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化