博时创新经济混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010994.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：田俊维

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	0.90%（89.41%）	1.09%（89.41%）	-21.66%（74.12%）	22.90%（53.33%）	0.05（89.61%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.44%（29.41%）	-47.36%（29.41%）	-4.66%（41.18%）	27.23%（48.82%）	-1.74（11.66%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-5.72%（45.88%）	-49.71%（45.88%）	-8.59%（55.29%）	29.36%（35.49%）	-1.69（45.56%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-2.10%（82.16%）	-8.03%（82.16%）	-11.40%（78.63%）	20.88%（53.33%）	-0.38（83.92%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-14.19%（61.18%）	-26.47%（61.18%）	-16.14%（79.61%）	18.33%（75.49%）	-1.44（31.76%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	3.65%（92.55%）	3.65%（92.55%）	-21.66%（75.10%）	21.62%（54.90%）	0.17（92.94%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	48.83%（95.57%）	22.00%（95.57%）	-21.66%（77.25%）	23.30%（44.31%）	0.94（96.01%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	42.64%（89.55%）	12.65%（89.55%）	-26.54%（61.96%）	24.06%（36.86%）	0.53（85.57%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-11.80%（63.84%）	19.32%（50.16%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-8.74%（90.55%）	-8.74%（90.55%）	-29.75%（40.38%）	21.34%（58.24%）	-0.41（88.93%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-1.60%（91.48%）	-1.60%（91.48%）	-21.57%（61.69%）	16.21%（30.84%）	-0.10（91.76%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-2.29%（19.52%）	-2.29%（19.52%）	-25.41%（9.96%）	28.07%（11.95%）	-0.08（20.96%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	41.64%（82.96%）	41.64%（82.96%）	-12.54%（64.31%）	21.85%（34.71%）	1.91（84.29%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
航空航天兵装	14.93	14.92	9.31	15.93
行业应用软件	8.51	9.97	5.49	3.51
通用设备	4.2	7.05	0.92	0.0
军工电子	8.35	6.14	1.59	1.04
半导体设计	4.56	0.0	0.0	0.0
医疗器械	2.27	3.9	5.02	6.12
自动化设备	0.99	3.16	0.96	0.0
风电	6.16	6.39	0.89	0.0
航海装备	3.19	3.06	0.65	0.0
防水耐火材料	2.98	0.0	4.91	7.75
白酒	4.52	0.0	0.0	0.0
工业软件	2.56	0.0	0.0	0.0
香港地产	0.0	0.0	0.0	0.0
计算机设备	0.0	0.0	0.0	0.0
香港医美	0.0	0.0	2.14	1.98

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
001280.SZ		8.76	有色金属	连续重仓2期	-13.6	-16.73	80.23	8.1	23.34	34.56	30.72	18.23
002785.SZ	万里石	7.75	建材	连续重仓2期	-37.4	-31.46		12.63	-6.79
301571.SZ		7.68	国防军工	连续重仓5期	6.48	-18.55	54.19	5.66	29.98	57.18	41.33	27.09
688543.SH	国科军工	6.14	国防军工	连续重仓5期	25.2	-18.55	41.6	4.38	16.49	14.02	21.54	15.32
301087.SZ	可孚医疗	6.12	医药	连续重仓5期	15.1	3.57	29.03	2.1	38.18	18.95	18.89	13.23
001396.SZ		4.68	建筑	连续重仓2期	-19.31	-5.13	29.49	2.68
600188.SH	兖矿能源	3.8	煤炭		5.57	12.92	18.53	2.33	-7.1	57.26	6.51	4.25
301162.SZ	国能日新	3.51	计算机	连续重仓8期	-11.16	-14.55	59.94	5.2	47.24	17.75	24.45	20.44
000703.SZ	恒逸石化	2.95	石油石化	连续重仓2期	-2.41	11.57	23.55	1.97	19476.86	10308.63	-800.15	255.72
600938.SH	中国海油	2.57	石油石化	连续重仓2期	29.35	11.57	10.35	1.54	8.32	19.64	-1.23	0.94
603268.SH	松发股份	2.03	机械		27.0	-22.85	35.87	12.82	541.37	275.58	205.9	98.19
2698.HK	乐舒适	1.98	香港医药	连续重仓2期	4.22	5.47	16.46	3.13
688281.SH	华秦科技	1.07	国防军工	连续重仓3期	-14.74	-18.55	59.23	4.05	-3.24	48.85	19.37	13.3
600562.SH	国睿科技	1.04	国防军工	连续重仓4期	41.39	-18.55	41.8	3.92	-9.76	25.55	14.59	12.22
600316.SH	洪都航空	1.03	国防军工		33.43	-18.55	370.5	3.72	18.11	251.69	127.49	91.85
001221.SZ		0.97	轻工制造	连续重仓3期	-19.25	-7.89	22.46	5.59	21.78	17.67	14.06	9.06
688802.SH		0.26	电子		-41.08	-41.11		25.3	100.82	10.66	46.37	42.65
301666.SZ		0.1	电子		-40.75	-41.11	22134.34	107.18
688781.SH		0.06	电子		-7.9	-41.11		12.58
688808.SH		0.05	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	62.75	3.84
交易收益		2.72
国防军工	17.01	0.21	1.23	-18.84
有色金属	8.77	-0.73	-8.28	-8.41
建材	7.75	-1.74	-22.5	-25.34
医药	6.13	1.66	27.03	8.34
石油石化	5.52	1.45	26.26	14.36
建筑	4.68	-0.53	-11.24	-0.95
煤炭	3.8	0.69	18.14	18.67
计算机	3.51	-0.58	-16.38	-13.46
机械	2.11	0.92	43.79	-19.0
香港医药	1.98	0.12	6.1	12.97
轻工制造	0.97	-0.14	-14.54	-1.11
电子	0.51	-0.21	-40.88	-35.72
汽车	0.01	-0.0	-19.59	-5.86
基础化工	0.01	-0.0	-35.42	-18.2
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化