华夏安阳6个月持有期混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010969.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：林青泽

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-16.65%（32.16%）	-19.77%（32.16%）	-21.67%（73.92%）	14.84%（91.96%）	-1.33（5.88%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.69%（40.78%）	-16.45%（40.78%）	-2.73%（59.41%）	22.72%（60.98%）	-0.72（39.13%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-6.67%（43.14%）	-55.28%（43.14%）	-9.23%（51.37%）	22.97%（55.49%）	-2.41（19.53%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-9.00%（50.20%）	-31.10%（50.20%）	-14.18%（65.88%）	17.30%（70.78%）	-1.80（30.39%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-15.78%（56.08%）	-29.17%（56.08%）	-17.51%（72.94%）	15.79%（86.67%）	-1.85（8.82%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-19.57%（27.25%）	-19.57%（27.25%）	-22.60%（68.82%）	14.28%（91.57%）	-1.37（3.53%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	1.48%（33.92%）	0.74%（33.92%）	-25.32%（60.59%）	15.93%（85.88%）	0.05（35.25%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	1.86%（36.32%）	0.62%（36.32%）	-25.32%（66.27%）	16.44%（86.86%）	0.04（37.31%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-26.35%（10.10%）	22.12%（35.18%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-14.64%（70.03%）	-14.64%（70.03%）	-32.86%（23.35%）	25.98%（18.41%）	-0.56（77.85%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-10.91%（67.03%）	-10.91%（67.03%）	-20.41%（66.99%）	16.20%（31.81%）	-0.67（69.23%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	10.05%（69.64%）	10.05%（69.64%）	-18.38%（45.13%）	18.29%（73.23%）	0.55（75.18%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	18.41%（33.41%）	18.41%（33.41%）	-10.16%（85.10%）	16.27%（75.88%）	1.13（39.38%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港银行	9.59	9.8	10.45	9.64
白酒	3.66	2.85	7.68	1.4
通用设备	9.6	9.08	4.73	3.18
摩托及商用车	7.46	5.27	2.25	2.0
食品	5.3	7.07	5.79	3.98
香港互联网	3.44	4.48	8.34	7.12
全国性银行	4.8	7.18	2.19	0.0
香港能源	0.0	2.03	4.09	6.45
香港商贸	7.31	5.21	3.51	2.46
香港旅游服务	0.0	2.47	0.79	0.0
香港纺服	6.91	1.03	0.33	0.51
汽车智能化	6.77	4.48	3.81	0.01
香港食品	5.18	5.63	0.62	0.95
商贸	0.02	0.0	0.0	0.0
化学制剂	0.0	2.15	2.23	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
0939.HK	建设银行	9.64	香港金地	连续重仓9期	24.63	8.95	5.52	0.53
0883.HK	中国海洋石油	6.45	香港周期	连续重仓3期	18.08	7.48	6.9	1.09
002956.SZ	西麦食品	3.98	食品饮料	连续重仓5期	-9.39	7.5	29.69	4.06	60.96	16.41	19.86	12.69
0700.HK	腾讯控股	3.58	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
1681.HK	康臣药业	3.35	香港医药	连续重仓2期	25.76	5.47	8.84	2.1
689009.SH	九号公司	3.11	机械	连续重仓8期	-0.67	-22.85	18.53	3.76	-11.87	27.42	18.27	11.66
9896.HK	名创优品	2.46	香港消费	连续重仓5期	-15.73	0.01	12.7	2.48
600938.SH	中国海油	2.45	石油石化		29.35	11.57	10.35	1.54	8.32	19.64	-1.23	0.94
600507.SH	方大特钢	2.28	钢铁		0.49	-5.9	11.71	0.95	52.12	-10.21	11.44	5.22
9911.HK	赤子城科技	2.13	香港科技		15.36	-28.38	10.27	3.94
1318.HK	毛戈平	2.11	香港医药		-6.7	5.47	19.07	4.92
601088.SH	中国神华	1.98	煤炭		31.82	12.92	16.42	1.69	-2.39	13.47	1.9	1.44
300750.SZ	宁德时代	1.79	电力设备及新能源	连续重仓5期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
603986.SH	兆易创新	1.53	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
601888.SH	中国中免	1.49	消费者服务		-6.06	2.56	27.92	1.93	14.2	19.28	11.06	7.14
9992.HK	泡泡玛特	1.48	香港消费		-14.87	0.01	14.57	8.35
002475.SZ	立讯精密	1.45	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
9988.HK	阿里巴巴-W	1.41	香港科技	连续重仓3期	5.33	-28.38	15.2	1.47
600686.SH	金龙汽车	1.4	汽车		-13.78	-8.77	14.16	2.23	202.65	40.55	56.0	27.84
600519.SH	贵州茅台	1.4	食品饮料	连续重仓9期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	79.7	-3.1
交易收益		-2.04
电子	10.48	-4.44	-42.31	-35.72
香港金地	9.64	2.34	24.25	11.72
香港科技	7.12	0.72	10.1	-19.21
香港周期	6.45	1.42	22.06	14.99
食品饮料	6.44	-0.3	-4.63	6.18
香港消费	6.06	-0.08	-1.31	3.32
香港医药	5.66	0.81	14.32	12.97
机械	4.89	-0.51	-10.52	-19.0
汽车	2.79	0.03	0.99	-5.86
石油石化	2.45	0.65	26.71	14.36
钢铁	2.28	0.03	1.23	-1.44
消费者服务	2.21	-0.02	-1.07	10.09
煤炭	1.98	0.54	27.09	18.67
通信	1.93	-0.7	-36.45	-33.35
电力设备及新能源	1.84	-0.43	-23.5	-21.5
家电	1.69	0.06	3.27	1.47
基础化工	1.63	-0.46	-28.16	-18.2
国防军工	1.54	-0.63	-40.95	-18.84
有色金属	1.05	0.2	19.29	-8.41
交通运输	0.75	-0.3	-40.78	9.37
建材	0.54	0.04	8.36	-25.34
医药	0.12	-0.0	-2.24	8.34
计算机	0.1	-0.01	-14.15	-13.46
轻工制造	0.04	0.0	1.58	-1.11
建筑	0.02	-0.0	-14.83	-0.95
纺织服装	0.01	-0.0	-10.58	3.31
电力及公用事业	0.0	-0.0	-15.56	2.94

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化