博道嘉丰混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010967.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：张迎军

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	7.84%（93.76%）	9.55%（93.76%）	-30.73%（41.18%）	31.90%（16.58%）	0.30（91.98%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.24%（58.29%）	-27.71%（58.29%）	-5.62%（42.60%）	38.23%（31.55%）	-0.72（63.39%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-7.57%（54.01%）	-60.08%（54.01%）	-12.61%（40.11%）	31.00%（32.44%）	-1.94（59.29%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-13.73%（38.68%）	-44.22%（38.68%）	-23.92%（30.48%）	26.41%（33.33%）	-1.67（48.66%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-16.58%（67.02%）	-30.51%（67.02%）	-30.73%（37.97%）	34.52%（20.68%）	-0.88（84.49%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	7.58%（91.80%）	7.58%（91.80%）	-30.73%（41.18%）	30.56%（14.97%）	0.25（89.30%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	31.66%（75.27%）	14.74%（75.27%）	-30.73%（41.18%）	28.19%（10.52%）	0.52（61.72%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	45.00%（87.57%）	13.27%（87.57%）	-30.73%（46.70%）	27.49%（12.66%）	0.48（75.72%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-12.74%（64.98%）	19.81%（49.08%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-23.03%（33.41%）	-23.03%（33.41%）	-34.65%（11.74%）	23.73%（21.66%）	-0.97（47.93%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-14.79%（36.44%）	-14.79%（36.44%）	-25.03%（30.81%）	14.86%（34.03%）	-1.00（43.93%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	3.44%（51.04%）	3.44%（51.04%）	-18.57%（46.07%）	26.97%（21.57%）	0.13（50.09%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	27.64%（42.60%）	27.64%（42.60%）	-19.74%（2.67%）	25.62%（3.03%）	1.08（16.82%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	5.6	13.9	9.47	6.47
PCB	9.45	9.65	8.45	9.73
储能	5.4	6.39	3.8	5.18
香港创新药	9.7	2.39	2.69	1.73
工业金属	3.76	4.54	7.33	6.83
航海装备	4.55	1.93	1.51	1.44
区域性银行	1.15	1.69	1.29	0.93
香港有色	2.28	3.52	4.33	3.5
半导体设计	2.24	4.79	1.39	5.41
香港互联网	3.45	2.35	0.86	0.98
服务器	3.49	0.0	0.0	0.0
香港电子	0.67	4.43	1.09	2.97
电网设备	2.13	0.0	0.0	0.73
香港汽车	4.95	3.94	0.0	3.51
动力煤	1.45	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002463.SZ	沪电股份	9.73	电子	连续重仓9期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
688808.SH		9.44	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29
300274.SZ	阳光电源	5.18	电力设备及新能源	连续重仓7期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
300394.SZ	天孚通信	5.13	通信	连续重仓9期	-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
688521.SH	芯原股份	4.06	电子		-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
603067.SH	振华股份	3.74	基础化工	连续重仓3期	-31.3	-26.22	52.73	8.29	26.33	22.27	17.47	13.63
0175.HK	吉利汽车	3.51	香港制造		-15.48	-21.31	10.55	1.78
600111.SH	北方稀土	3.22	有色金属	连续重仓2期	-23.98	-16.73	63.43	6.92	78.45	60.37	26.59	16.33
2899.HK	紫金矿业	3.08	香港周期	连续重仓5期	9.1	7.48	10.55	3.58
0981.HK	中芯国际	2.97	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
688820.SH		2.65	电子		-50.96	-41.11	365.93	18.74
688375.SH	国博电子	2.57	国防军工		-39.19	-18.55	137.88	10.0	-8.42	35.15	16.56	13.9
000534.SZ	万泽股份	2.41	国防军工	连续重仓3期	-30.04	-18.55	69.09	8.12	-5.21	47.37	28.08	21.98
601899.SH	紫金矿业	2.09	有色金属	连续重仓5期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
300054.SZ	鼎龙股份	1.98	基础化工		-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58
1530.HK	三生制药	1.73	香港医药	连续重仓2期	-15.53	5.47	4.55	1.42
300236.SZ	上海新阳	1.68	基础化工		-41.94	-26.22	116.68	8.84	52.17	19.56	29.55	19.59
600276.SH	恒瑞医药	1.55	医药		-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
002738.SZ	中矿资源	1.51	有色金属	连续重仓3期	-40.29	-16.73	51.24	3.43	296.6	336.51	113.72	54.23
600150.SH	中国船舶	1.44	机械	连续重仓9期	6.46	-22.85	22.01	1.7	172.44	115.64	51.33	28.8

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	81.99	-19.04
交易收益		-1.82
电子	18.27	-6.76	-37.01	-35.72
机械	13.01	-1.42	-10.88	-19.0
有色金属	8.15	-0.47	-5.75	-8.41
基础化工	7.41	-1.77	-23.94	-18.2
通信	6.47	-1.52	-23.52	-33.35
国防军工	6.02	-1.78	-29.47	-18.84
电力设备及新能源	5.18	-2.53	-48.88	-21.5
香港科技	3.95	-0.9	-22.9	-19.21
香港制造	3.51	-0.36	-10.26	-10.27
香港周期	3.5	0.96	27.4	14.99
香港医药	1.73	-0.16	-9.46	12.97
医药	1.56	-0.16	-10.01	8.34
汽车	1.07	-0.13	-11.95	-5.86
银行	0.93	0.2	21.94	16.76
家电	0.72	-0.23	-31.94	1.47
石油石化	0.47	-0.22	-47.05	14.36
香港消费	0.05	0.03	69.18	3.32
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化