信澳周期动力混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010963.OF 一级类型：行业主题二级类型：周期基金经理：吴清宇、张明烨

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-7.00%（58.87%）	-8.40%（58.87%）	-24.37%（71.63%）	25.93%（60.99%）	-0.32（58.16%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.61%（75.18%）	51.57%（75.18%）	-2.46%（61.70%）	23.51%（44.68%）	2.19（72.86%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-5.54%（54.61%）	-48.58%（54.61%）	-10.12%（53.19%）	22.05%（58.16%）	-2.20（43.97%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-8.15%（51.06%）	-28.54%（51.06%）	-15.55%（63.83%）	20.53%（63.83%）	-1.39（34.04%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-3.45%（91.49%）	-6.81%（91.49%）	-21.82%（58.16%）	25.67%（55.32%）	-0.27（93.62%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-2.34%（53.19%）	-2.34%（53.19%）	-24.37%（71.63%）	25.20%（63.12%）	-0.09（53.90%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	47.77%（79.26%）	21.56%（79.26%）	-24.37%（73.76%）	24.00%（51.77%）	0.90（83.70%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	43.83%（67.23%）	12.97%（67.23%）	-24.37%（76.60%）	23.84%（51.06%）	0.54（63.03%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	72.80%（96.34%）	72.80%（96.34%）	-9.87%（86.46%）	22.56%（56.25%）	3.23（97.56%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-19.57%（43.75%）	-19.57%（43.75%）	-29.85%（25.71%）	24.61%（34.29%）	-0.80（48.96%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-11.46%（44.76%）	-11.46%（44.76%）	-27.11%（23.97%）	18.76%（18.18%）	-0.61（57.14%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-0.48%（28.93%）	-0.48%（28.93%）	-23.23%（28.47%）	24.71%（32.12%）	-0.02（28.93%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	53.83%（64.96%）	53.83%（64.96%）	-13.32%（38.30%）	22.03%（39.01%）	2.44（59.12%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
化学制品	50.54	53.02	50.21	26.03
工业金属	1.66	1.01	2.2	3.38
香港化工	9.69	9.69	9.0	5.84
电池环节	4.38	4.46	3.92	4.23
其他专用设备	0.0	0.0	0.0	0.0
环保综合	2.91	8.83	2.0	2.06
塑料	4.1	0.0	0.0	0.49
养殖业	0.0	0.3	1.29	0.0
橡胶化纤	0.39	0.31	1.32	8.5
贵金属	0.0	2.6	0.65	0.0
建筑	0.0	0.0	0.0	0.0
电力燃气	1.06	0.0	0.0	0.0
新能源矿产	2.95	3.68	0.0	0.0
化学原料	0.67	1.1	4.42	3.63
普钢	0.0	0.0	0.0	7.56

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603379.SH	三美股份	6.47	基础化工	连续重仓7期	-42.7	-26.22	21.38	5.87	53.79	31.17	19.47	10.53
605020.SH	永和股份	6.04	基础化工	连续重仓7期	-30.37	-26.22	32.27	3.65	95.88	56.05	24.02	16.39
600160.SH	巨化股份	6.02	基础化工	连续重仓9期	-44.45	-26.22	34.51	6.95	37.82	44.8	16.78	10.24
0189.HK	东岳集团	5.84	香港周期	连续重仓9期	-50.18	7.48	18.19	2.08
300037.SZ	新宙邦	4.23	基础化工	连续重仓4期	-41.33	-26.22	51.93	6.58	58.13	61.36	25.18	17.43
600378.SH	昊华科技	3.68	石油石化	连续重仓5期	-53.01	11.57	62.03	5.38	46.0	34.16	16.93	10.61
000831.SZ	中国稀土	3.08	有色金属		-9.61	-16.73	246.89	11.9	107.87	149.42	27.25	14.53
601216.SH	君正集团	2.92	基础化工		10.83	-26.22	12.43	1.26	-4.53	17.11	7.2	5.07
600019.SH	宝钢股份	2.92	钢铁		10.74	-5.9	11.67	0.58	30.43	4.48	6.03	4.11
600309.SH	万华化学	2.9	基础化工		-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
000932.SZ	华菱钢铁	2.63	钢铁		-0.86	-5.9	10.59	0.43	-55.58	57.44	14.58	1.08
688550.SH	瑞联新材	2.23	基础化工		-42.83	-26.22	33.15	3.2	-15.57	23.59	12.73	9.17
600507.SH	方大特钢	2.09	钢铁		0.49	-5.9	11.71	0.95	52.12	-10.21	11.44	5.22
000803.SZ	山高环能	2.06	电力及公用事业	连续重仓7期	-0.3	-1.23	69.07	2.12	-38.12	115.22	45.3	27.38
002254.SZ	泰和新材	2.02	基础化工		-43.65	-26.22	341.1	2.21	4696.26	4503.74	563.72	213.28
600282.SH	南钢股份	2.02	钢铁		-6.13	-5.9	9.8	1.03	9.47	10.28	5.77	4.48
000893.SZ	亚钾国际	1.99	基础化工		-11.98	-26.22	20.75	2.74	41.19	64.58	30.63	15.35
000708.SZ	中信特钢	1.99	钢铁	连续重仓2期	-2.29	-5.9	10.52	1.5	17.73	4.87	5.58	2.99
603225.SH	新凤鸣	1.92	石油石化		-17.3	11.57	30.53	1.59	45.15	81.06	22.34	12.12
002064.SZ	华峰化学	1.87	基础化工		-5.67	-26.22	23.29	1.72	69.54	47.6	15.63	8.65

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	74.1	-10.5
交易收益		1.55
基础化工	41.49	-8.48	-20.45	-18.2
钢铁	11.64	0.54	4.68	-1.44
石油石化	7.54	-1.62	-21.44	14.36
香港周期	7.11	-2.26	-31.74	14.99
有色金属	3.38	-0.27	-7.94	-8.41
电力及公用事业	2.06	0.16	7.82	2.94
轻工制造	0.49	-0.13	-25.97	-1.11
交通运输	0.29	-0.01	-2.95	9.37
建材	0.1	0.01	7.18	-25.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化