中欧嘉选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010947.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：王健

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-19.54%（14.26%）	-23.12%（14.26%）	-29.88%（43.67%）	22.02%（71.12%）	-1.05（6.60%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.71%（86.99%）	55.37%（86.99%）	-2.82%（81.28%）	24.97%（68.45%）	2.22（84.82%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-5.46%（68.81%）	-48.08%（68.81%）	-9.67%（63.64%）	22.80%（65.78%）	-2.11（48.57%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-8.72%（69.16%）	-30.27%（69.16%）	-18.84%（60.25%）	21.18%（62.57%）	-1.43（66.13%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-23.58%（38.32%）	-41.73%（38.32%）	-29.88%（41.71%）	24.26%（67.38%）	-1.72（12.30%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-16.73%（18.54%）	-16.73%（18.54%）	-29.88%（43.67%）	20.97%（71.12%）	-0.80（11.59%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	7.22%（26.01%）	3.55%（26.01%）	-29.88%（43.85%）	20.94%（59.18%）	0.17（25.82%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-1.11%（15.30%）	-0.37%（15.30%）	-30.59%（47.24%）	23.58%（36.54%）	-0.02（15.49%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-6.78%（86.64%）	11.95%（85.25%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-31.30%（7.37%）	-31.30%（7.37%）	-32.84%（19.43%）	20.74%（50.40%）	-1.51（3.92%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-5.24%（77.73%）	-5.24%（77.73%）	-19.05%（67.86%）	15.05%（31.19%）	-0.35（80.16%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-6.15%（13.23%）	-6.15%（13.23%）	-26.81%（8.96%）	29.33%（12.43%）	-0.21（16.07%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	31.85%（55.39%）	31.85%（55.39%）	-13.46%（44.39%）	19.15%（46.17%）	1.66（54.30%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	9.55	4.57	0.0	0.0
电池环节	7.28	5.03	6.37	1.38
创新药	2.73	2.72	8.03	2.59
通用设备	3.29	5.41	4.89	4.6
香港创新药	2.66	5.07	2.89	2.82
半导体设计	4.24	1.57	1.42	2.65
化学制品	2.58	3.19	3.27	2.13
医疗器械	1.14	0.87	0.79	0.0
电网设备	2.56	0.99	0.9	1.32
家居&服饰	2.08	0.73	0.66	1.29
环保综合	0.0	0.8	0.92	0.0
养殖业	0.74	0.35	4.27	1.32
香港食品	0.0	7.06	6.28	0.0
塑料	3.47	6.7	2.79	0.0
自动化设备	4.55	0.0	0.0	1.75

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601211.SH	国泰海通	2.59	非银行金融	连续重仓2期	-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05
688710.SH		2.34	医药		20.77	3.57		4.05	-35.46	286.86	122.32	72.39
002138.SZ	顺络电子	2.26	电子		-42.3	-41.11	61.03	10.31	3.4	26.28	19.23	13.04
300776.SZ	帝尔激光	2.17	机械		-59.82	-22.85	117.97	13.18	-19.38	24.11	11.3	9.26
300308.SZ	中际旭创	1.95	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
600397.SH	江钨装备	1.82	煤炭		-47.96	12.92		139.63	97.53	18.53	1.57	1.05
688331.SH	荣昌生物	1.72	医药		-22.33	3.57	56.92	18.72	611.79	-130.71	-159.55	12.27
300408.SZ	三环集团	1.66	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
002080.SZ	中材科技	1.66	建材		-55.23	-31.46	76.93	7.66	42.15	70.44	46.75	22.46
002179.SZ	中航光电	1.65	国防军工		-30.3	-18.55	50.54	4.2	-40.97	19.26	8.81	6.77
600549.SH	厦门钨业	1.65	有色金属		-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
601088.SH	中国神华	1.53	煤炭		31.82	12.92	16.42	1.69	-2.39	13.47	1.9	1.44
688256.SH	寒武纪	1.47	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
002008.SZ	大族激光	1.44	机械		-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
601233.SH	桐昆股份	1.44	石油石化		0.65	11.57	15.52	1.28	318.29	151.13	26.78	17.03
2268.HK	药明合联	1.41	香港医药		24.98	5.47	43.91	6.06
2269.HK	药明生物	1.41	香港医药		32.37	5.47	26.38	2.74
600919.SH	江苏银行	1.38	银行		13.62	16.96	5.6	0.75	8.36	4.26	5.19	3.72
603713.SH	密尔克卫	1.37	交通运输		-6.34	4.96	17.62	2.37	8.25	16.56	11.41	7.92
603605.SH	珀莱雅	1.36	基础化工		-0.85	-26.22	16.1	3.73	13.24	-2.53	-0.89	3.5

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	87.37	-20.83
交易收益		-6.09
电子	14.42	-5.18	-35.9	-35.72
机械	10.06	-2.52	-25.09	-19.0
基础化工	7.33	-1.28	-17.5	-18.2
医药	6.81	0.58	8.59	8.34
通信	6.53	-2.77	-42.43	-33.35
非银行金融	4.76	-0.49	-10.27	-2.06
有色金属	4.72	-1.91	-40.4	-8.41
煤炭	4.71	-0.31	-6.62	18.67
汽车	2.92	0.14	4.84	-5.86
香港医药	2.82	1.4	49.77	12.97
电力设备及新能源	2.82	-1.03	-36.71	-21.5
银行	2.73	0.53	19.49	16.76
建材	2.64	-0.92	-34.73	-25.34
家电	2.42	-0.71	-29.16	1.47
国防军工	1.95	-0.43	-22.06	-18.84
农林牧渔	1.8	0.04	2.42	15.44
食品饮料	1.77	0.1	5.92	6.18
交通运输	1.72	-0.03	-1.66	9.37
石油石化	1.71	0.05	2.73	14.36
房地产	0.9	0.01	1.06	6.18
传媒	0.65	0.04	6.43	3.34
计算机	0.54	-0.02	-3.39	-13.46
轻工制造	0.4	-0.1	-25.65	-1.11
纺织服装	0.26	0.05	18.23	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化