交银均衡成长一年混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010936.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：徐嘉辰

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-5.96%（67.74%）	-7.16%（67.74%）	-42.01%（62.61%）	41.91%（43.16%）	-0.17（70.09%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-8.03%（35.26%）	-88.65%（35.26%）	-9.53%（49.15%）	48.29%（54.49%）	-1.84（21.12%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-18.92%（35.47%）	-91.34%（35.47%）	-20.24%（42.52%）	38.20%（54.27%）	-2.39（31.61%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-20.51%（45.30%）	-59.63%（45.30%）	-30.82%（50.43%）	35.55%（53.63%）	-1.68（32.33%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-23.83%（67.74%）	-42.12%（67.74%）	-42.01%（60.04%）	48.95%（39.53%）	-0.86（75.85%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-5.37%（61.75%）	-5.37%（61.75%）	-42.01%（62.61%）	39.18%（46.15%）	-0.14（62.61%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	35.25%（67.83%）	16.30%（67.83%）	-42.01%（62.61%）	31.81%（58.76%）	0.51（67.83%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	37.86%（70.05%）	11.37%（70.05%）	-42.01%（63.25%）	29.89%（59.19%）	0.38（71.43%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-6.78%（87.68%）	13.17%（86.82%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-15.50%（83.38%）	-15.50%（83.38%）	-33.79%（34.91%）	22.36%（59.10%）	-0.69（80.23%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-22.88%（16.46%）	-22.88%（16.46%）	-29.33%（33.33%）	14.67%（66.22%）	-1.56（7.73%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	4.86%（65.99%）	4.86%（65.99%）	-19.51%（59.83%）	26.34%（48.16%）	0.18（65.54%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	41.15%（54.43%）	41.15%（54.43%）	-12.41%（91.03%）	22.14%（78.42%）	1.86（66.31%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
航空航天兵装	1.59	0.0	0.0	0.0
军工电子	6.95	5.48	4.91	5.65
半导体设计	8.07	8.24	10.36	16.61
光通信	7.76	13.59	15.54	14.51
工业金属	8.72	8.41	6.89	0.0
储能	1.78	2.61	3.69	0.0
PCB	4.38	4.29	6.25	9.75
香港创新药	11.06	5.99	3.77	0.02
养殖业	0.0	0.0	1.02	0.0
香港机械	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体设备	0.0	2.58	4.57	14.51
创新药	7.78	6.67	1.56	4.14
通用设备	1.21	0.42	0.74	5.27
电网设备	6.4	0.84	1.48	0.0
香港互联网	3.8	3.93	1.36	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	8.74	通信	连续重仓4期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
603986.SH	兆易创新	7.27	电子	连续重仓4期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688002.SH	睿创微纳	5.65	电子	连续重仓7期	-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
603061.SH	金海通	5.35	电子		-46.69	-41.11	187.23	25.93	136.65	159.49	80.34	61.25
002916.SZ	深南电路	4.45	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
688627.SH	精智达	4.17	机械		-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5
603259.SH	药明康德	4.14	医药	连续重仓3期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
688041.SH	海光信息	4.13	电子	连续重仓4期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
002080.SZ	中材科技	3.73	建材		-55.23	-31.46	76.93	7.66	42.15	70.44	46.75	22.46
002353.SZ	杰瑞股份	3.68	机械	连续重仓3期	-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
688072.SH	拓荆科技	3.6	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
688012.SH	中微公司	3.34	电子	连续重仓3期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
002384.SZ	东山精密	3.12	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300502.SZ	新易盛	3.01	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300394.SZ	天孚通信	2.55	通信	连续重仓3期	-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
688256.SH	寒武纪	2.32	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
002436.SZ	兴森科技	2.18	电子		-32.44	-41.11	600.05	16.38	214.64	107.07	74.43	48.3
300408.SZ	三环集团	2.11	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
688260.SH	昀冢科技	1.76	电子		-46.67	-41.11		107.0	7.61	55.72	28.53	17.11
920045.BJ		1.67			-4.99		130.27	37.09

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.29	-27.82
交易收益		1.56
电子	52.89	-18.12	-34.26	-35.72
通信	14.51	-5.25	-36.2	-33.35
机械	10.43	-3.77	-36.15	-19.0
医药	4.17	1.13	27.02	8.34
建材	3.73	-1.58	-42.44	-25.34
香港科技	3.48	-1.77	-50.9	-19.21
有色金属	0.03	-0.01	-26.68	-8.41
香港医药	0.02	0.0	10.48	12.97
基础化工	0.01	-0.0	-34.06	-18.2
汽车	0.01	-0.0	-21.51	-5.86
计算机	0.0	-0.0	-13.1	-13.46
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
建筑	0.0	-0.0	-13.06	-0.95
消费者服务	0.0	0.0	3.01	10.09

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化