银河产业动力混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010898.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：石磊、高鹏

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-1.05%（65.65%）	-1.27%（65.65%）	-35.77%（87.97%）	32.04%（92.17%）	-0.04（65.22%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.99%（82.46%）	-54.58%（82.46%）	-6.97%（88.26%）	40.52%（88.26%）	-1.35（28.92%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-10.57%（81.45%）	-72.82%（81.45%）	-14.34%（83.33%）	31.40%（89.86%）	-2.32（11.90%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-20.11%（67.54%）	-58.81%（67.54%）	-26.67%（83.04%）	26.72%（93.33%）	-2.20（2.03%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-21.06%（74.93%）	-37.81%（74.93%）	-35.77%（84.93%）	33.19%（93.19%）	-1.14（27.54%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-1.00%（61.74%）	-1.00%（61.74%）	-35.77%（87.97%）	30.62%（92.61%）	-0.03（61.01%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	38.40%（46.42%）	17.64%（46.42%）	-35.77%（88.55%）	30.10%（88.99%）	0.59（56.42%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	41.62%（43.43%）	12.38%（43.43%）	-35.77%（90.43%）	29.98%（85.36%）	0.41（51.12%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-14.59%（76.85%）	18.08%（81.13%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-22.97%（61.87%）	-22.97%（61.87%）	-32.25%（59.66%）	22.71%（74.14%）	-1.01（39.30%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-7.81%（66.90%）	-7.81%（66.90%）	-21.26%（81.67%）	15.99%（78.83%）	-0.49（59.14%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	10.22%（56.24%）	10.22%（56.24%）	-20.81%（59.23%）	31.34%（51.70%）	0.33（57.50%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	32.79%（25.26%）	32.79%（25.26%）	-20.04%（57.54%）	28.81%（66.81%）	1.14（24.96%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	17.51	8.82	4.89	26.81
半导体设备	19.49	16.18	12.57	15.61
香港电子	18.75	11.93	7.73	12.05
被动元件	5.97	0.0	0.0	0.0
光通信	0.02	14.16	14.29	8.53
香港互联网	8.29	7.73	10.81	7.46
电池环节	4.89	0.0	0.0	0.0
办公软件	0.0	6.65	9.94	0.0
工业软件	2.05	5.09	0.0	3.04
航空航天兵装	1.9	4.77	0.0	0.0
计算机设备	1.96	3.18	4.94	0.0
储能	0.0	0.0	5.04	4.57
半导体制造	0.29	0.0	0.0	0.0
PCB	0.0	0.0	0.0	0.0
服务器	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002371.SZ	北方华创	9.18	电子	连续重仓3期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
300308.SZ	中际旭创	8.53	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300661.SZ	圣邦股份	7.96	电子	连续重仓7期	-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
688521.SH	芯原股份	7.48	电子		-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
1347.HK	华虹宏力	6.67	香港科技	连续重仓5期	-68.66	-28.38	665.5	7.27
688012.SH	中微公司	6.43	电子	连续重仓9期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
600584.SH	长电科技	6.09	电子		-42.23	-41.11	112.15	6.48	32.72	11.69	19.46	12.41
688008.SH	澜起科技	6.07	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
0981.HK	中芯国际	5.39	香港科技	连续重仓7期	-47.36	-28.38	141.3	4.59
688041.SH	海光信息	5.3	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
300274.SZ	阳光电源	4.57	电力设备及新能源	连续重仓2期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
0700.HK	腾讯控股	4.13	香港科技	连续重仓3期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
600426.SH	华鲁恒升	3.5	基础化工	连续重仓2期	6.49	-26.22	13.58	1.49	26.25	21.28	10.26	6.37
9988.HK	阿里巴巴-W	3.33	香港科技	连续重仓4期	5.33	-28.38	15.2	1.47
300378.SZ	鼎捷数智	3.04	计算机		21.66	-14.55	59.85	4.28	93.95	-22.58	-1.68	10.18
688808.SH		0.55	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29
688785.SH		0.15	电子		-41.24	-41.11	339.95	15.05
688813.SH		0.11	机械		-53.61	-22.85	190.97	18.76	-7.98	65.92	18.67	14.27
301696.SZ		0.07	机械		-23.8	-22.85	100.8	23.83
603459.SH		0.07	电子		-40.4	-41.11	152.29	20.76

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.93	-25.02
交易收益		4.45
电子	48.79	-19.07	-39.09	-35.72
香港科技	19.51	-5.19	-26.61	-19.21
通信	8.53	-3.32	-38.95	-33.35
电力设备及新能源	4.59	-2.24	-48.78	-21.5
基础化工	3.53	0.36	10.14	-18.2
计算机	3.04	0.18	5.82	-13.46
机械	0.8	-0.14	-17.18	-19.0
有色金属	0.09	-0.03	-35.06	-8.41
汽车	0.04	-0.01	-21.82	-5.86
纺织服装	0.01	-0.0	-5.48	3.31
交通运输	0.01	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化