太平价值增长股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010896.OF 一级类型：行业主题二级类型：消费基金经理：赵超

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-16.41%（37.50%）	-19.49%（37.50%）	-26.63%（37.50%）	19.15%（35.87%）	-1.02（36.41%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.37%（34.24%）	136.59%（34.24%）	-2.15%（47.83%）	17.36%（66.85%）	7.87（34.25%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-3.08%（9.78%）	-30.57%（9.78%）	-7.41%（16.30%）	18.07%（58.70%）	-1.69（6.56%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-6.39%（17.39%）	-22.98%（17.39%）	-11.72%（31.52%）	16.66%（47.28%）	-1.38（16.30%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-14.40%（25.00%）	-26.82%（25.00%）	-18.03%（39.13%）	18.79%（40.76%）	-1.43（21.74%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-13.81%（59.24%）	-13.81%（59.24%）	-26.63%（44.02%）	18.69%（28.80%）	-0.74（64.67%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-13.33%（32.60%）	-6.90%（32.60%）	-26.63%（60.87%）	17.74%（46.20%）	-0.39（30.94%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-13.74%（53.41%）	-4.84%（53.41%）	-26.63%（71.74%）	19.76%（38.59%）	-0.24（53.98%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-12.76%（86.08%）	14.45%（89.87%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-11.77%（77.22%）	-11.77%（77.22%）	-25.44%（71.01%）	20.77%（75.15%）	-0.57（66.46%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-5.57%（88.76%）	-5.57%（88.76%）	-20.41%（79.89%）	15.19%（58.66%）	-0.37（89.94%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	2.88%（64.25%）	2.88%（64.25%）	-21.75%（50.55%）	24.26%（27.47%）	0.12（62.57%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	8.16%（53.30%）	8.16%（53.30%）	-8.70%（88.59%）	15.94%（54.89%）	0.51（52.75%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
旅游&服务	13.72	13.9	18.01	10.66
家居&服饰	0.0	2.52	2.83	0.0
券商	4.22	7.09	1.47	17.1
住宅开发	5.39	2.81	4.52	7.44
工业金属	16.34	6.09	2.59	0.0
印刷造纸	4.31	5.56	6.38	0.0
工程机械	0.0	6.84	11.03	11.77
显示面板	4.33	5.04	5.88	2.39
非住宅地产	5.41	2.62	4.07	1.57
食品	4.22	0.0	0.0	0.0
保险	0.32	11.12	1.51	10.0
物流	0.0	0.0	0.0	5.66
养殖业	7.0	8.73	0.0	0.0
航空航天兵装	4.11	0.0	0.0	0.0
小家电	4.17	2.92	3.28	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601688.SH	华泰证券	6.8	非银行金融	连续重仓3期	-13.61	-4.53	10.61	1.05	16.69	1.22	6.01	3.56
600031.SH	三一重工	6.54	机械	连续重仓3期	7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
600030.SH	中信证券	6.32	非银行金融		-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
601021.SH	春秋航空	5.62	交通运输		-15.85	4.96	17.0	2.39	5.29	-14.7	22.63	11.26
601336.SH	新华保险	5.47	非银行金融	连续重仓3期	-11.6	-4.53	5.04	1.51	47.86	-22.08	3.94	4.1
600499.SH	科达制造	5.23	机械	连续重仓3期	-24.06	-22.85	17.09	2.1	42.51	61.94	12.25	6.86
600048.SH	保利发展	4.81	房地产		15.33	-3.76		0.29	-208.68	652.94	68.21	47.07
300750.SZ	宁德时代	4.8	电力设备及新能源		-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
600801.SH	华新建材	4.76	建材	连续重仓3期	46.47	-31.46	9.98	1.0	24.14	10.62	12.72	8.17
601601.SH	中国太保	4.53	非银行金融		6.76	-4.53	5.09	0.86	18.2	1.74	4.62	3.7
002352.SZ	顺丰控股	3.82	交通运输		2.3	4.96	14.43	1.56	-1.98	7.81	7.36	4.94
601166.SH	兴业银行	3.03	银行		10.93	16.96	4.52	0.43	-2.38	2.7	1.66	1.4
600115.SH	中国东航	3.03	交通运输		-16.27	4.96	84.58	5.97	17.58	25.44	84.63	29.52
601155.SH	新城控股	2.63	房地产	连续重仓7期	18.52	-3.76	33.67	0.37	92.63	70.73	34.62	20.99
601872.SH	招商轮船	2.58	交通运输	连续重仓2期	-3.37	4.96	17.94	3.15	129.08	99.07	11.48	0.94
000725.SZ	京东方A	2.39	电子		-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
601211.SH	国泰海通	2.22	非银行金融		-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05
603885.SH	吉祥航空	2.01	交通运输		-8.36	4.96	19.8	2.26	-26.44	-18.56	51.41	21.92
600153.SH	建发股份	1.84	交通运输		7.19	4.96		0.55	-512.2	497.99	17.91	7.37
601995.SH	中金公司	1.77	非银行金融		-12.38	-4.53	15.41	1.7	75.2	9.49	5.42	5.21

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	81.76	1.98
交易收益		1.65
非银行金融	27.1	-1.24	-4.57	-2.06
交通运输	18.9	-0.12	-0.64	9.37
机械	11.77	-1.01	-8.58	-19.0
房地产	9.01	2.03	22.52	6.18
电力设备及新能源	4.8	-1.15	-23.96	-21.5
建材	4.76	2.42	50.77	-25.34
银行	3.03	0.27	9.0	16.76
电子	2.39	-0.87	-36.64	-35.72
汽车	0.0	-0.0	-1.52	-5.86
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化