鹏华汇智优选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010894.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：梁浩、朱睿、张宏钧

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-8.47%（83.74%）	-10.14%（83.74%）	-27.29%（87.54%）	24.84%（85.12%）	-0.41（75.43%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.47%（53.63%）	-11.58%（53.63%）	-4.57%（73.01%）	33.46%（72.66%）	-0.35（52.25%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-4.93%（68.17%）	-44.57%（68.17%）	-8.96%（81.31%）	27.37%（78.55%）	-1.63（53.29%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-12.15%（59.86%）	-40.06%（59.86%）	-20.45%（74.05%）	23.20%（80.97%）	-1.73（38.06%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-21.25%（76.12%）	-38.11%（76.12%）	-27.29%（85.81%）	26.90%（83.39%）	-1.42（51.21%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-9.82%（73.70%）	-9.82%（73.70%）	-27.29%（87.54%）	23.38%（86.51%）	-0.42（63.67%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	10.81%（49.47%）	5.26%（49.47%）	-27.29%（88.24%）	21.44%（90.31%）	0.25（56.94%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	6.24%（44.61%）	2.05%（44.61%）	-27.29%（91.00%）	21.71%（92.73%）	0.09（46.84%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-14.57%（67.30%）	15.37%（85.31%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-20.02%（59.24%）	-20.02%（59.24%）	-35.77%（31.05%）	24.90%（60.08%）	-0.80（51.66%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-16.89%（51.21%）	-16.89%（51.21%）	-25.46%（58.97%）	13.51%（87.91%）	-1.25（34.27%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-3.87%（31.50%）	-3.87%（31.50%）	-19.48%（68.33%）	22.53%（85.77%）	-0.17（26.01%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	23.28%（16.37%）	23.28%（16.37%）	-14.04%（81.31%）	19.07%（91.00%）	1.22（32.03%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工程机械	7.49	7.9	6.9	4.69
电池环节	5.06	5.7	9.28	7.61
电网设备	6.78	5.86	6.79	3.53
汽车智能化	1.42	1.51	1.62	0.73
医疗器械	6.79	4.23	2.28	1.93
香港互联网	6.39	5.31	0.1	0.2
底盘轮胎及装饰	3.19	1.76	1.89	0.0
工业金属	7.65	5.52	4.53	4.65
养殖业	2.85	3.47	4.01	2.75
创新药	3.5	3.5	4.56	2.66
半导体设计	0.82	3.73	4.12	12.2
化学制品	2.56	1.8	1.93	2.21
被动元件	1.75	2.74	2.94	6.69
消费电子	5.06	2.67	2.87	2.46
储能	1.19	2.53	3.63	3.37

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300750.SZ	宁德时代	4.04	电力设备及新能源	连续重仓7期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300661.SZ	圣邦股份	3.56	电子		-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
002138.SZ	顺络电子	3.39	电子	连续重仓5期	-42.3	-41.11	61.03	10.31	3.4	26.28	19.23	13.04
688188.SH	柏楚电子	3.3	计算机		-5.72	-14.55	36.87	7.38	22.09	11.93	15.68	12.83
300408.SZ	三环集团	3.3	电子	连续重仓5期	-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
600031.SH	三一重工	3.24	机械	连续重仓7期	7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
688008.SH	澜起科技	3.04	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
605117.SH	德业股份	2.18	电力设备及新能源	连续重仓3期	-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
688099.SH	晶晨股份	2.14	电子		-2.16	-41.11	50.77	5.78	3.23	51.35	22.8	16.9
300438.SZ	鹏辉能源	2.08	电力设备及新能源	连续重仓3期	-53.06	-28.69	72.59	7.36	390.48	231.49	95.7	49.51
300604.SZ	长川科技	1.89	电子	连续重仓3期	-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
605016.SH	百龙创园	1.72	基础化工	连续重仓3期	-27.92	-26.22	26.63	5.39	38.4	23.77	22.26	16.8
002475.SZ	立讯精密	1.67	电子	连续重仓4期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
301526.SZ	国际复材	1.51	建材		-55.33	-31.46	359.17	20.62	2633.58	3396.04	465.51	193.64
600276.SH	恒瑞医药	1.45	医药	连续重仓7期	-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
002938.SZ	鹏鼎控股	1.44	电子		-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85
002371.SZ	北方华创	1.41	电子	连续重仓3期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
600549.SH	厦门钨业	1.29	有色金属		-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
603124.SH		1.23	电子		-49.57	-41.11	104.52	14.64	49.12	154.49	78.35	39.52
000725.SZ	京东方A	1.22	电子		-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.88	-19.38
交易收益		0.32
电子	31.87	-10.87	-34.1	-35.72
电力设备及新能源	13.93	-4.1	-29.44	-21.5
机械	9.18	-1.31	-14.28	-19.0
基础化工	8.41	-0.72	-8.51	-18.2
医药	5.44	0.27	4.9	8.34
计算机	4.22	-0.53	-12.6	-13.46
有色金属	3.42	-1.35	-39.52	-8.41
香港科技	2.31	-0.34	-14.91	-19.21
香港医药	1.78	0.12	6.85	12.97
建材	1.71	-0.78	-45.41	-25.34
非银行金融	1.54	0.2	13.12	-2.06
汽车	1.1	-0.18	-16.07	-5.86
香港消费	1.09	0.39	36.02	3.32
轻工制造	0.98	-0.25	-25.66	-1.11
通信	0.95	-0.37	-38.95	-33.35
石油石化	0.53	0.12	22.69	14.36
香港制造	0.25	-0.02	-10.06	-10.27
交通运输	0.09	0.02	20.37	9.37
消费者服务	0.08	0.0	1.57	10.09
国防军工	0.0	-0.0	-45.1	-18.84
香港金地	0.0	0.0	2.89	11.72
香港周期	0.0	0.0	20.65	14.99
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化