中欧内需成长混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010852.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：钟鸣

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-12.01%（74.39%）	-14.33%（74.39%）	-46.95%（23.18%）	39.01%（27.68%）	-0.37（79.58%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.80%（43.60%）	-37.59%（43.60%）	-8.31%（36.68%）	63.30%（21.11%）	-0.59（49.48%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-8.08%（50.52%）	-62.58%（50.52%）	-13.85%（46.71%）	49.20%（23.88%）	-1.27（67.13%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-16.63%（39.10%）	-51.27%（39.10%）	-26.18%（48.10%）	36.34%（31.83%）	-1.41（60.21%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-26.51%（63.67%）	-46.13%（63.67%）	-46.95%（19.38%）	42.87%（28.37%）	-1.08（75.09%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-12.77%（66.09%）	-12.77%（66.09%）	-46.95%（23.53%）	37.14%（29.07%）	-0.34（70.24%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	41.27%（89.68%）	18.86%（89.68%）	-46.95%（23.88%）	35.70%（19.38%）	0.53（83.27%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	45.83%（88.48%）	13.49%（88.48%）	-46.95%（23.88%）	32.84%（31.14%）	0.41（84.01%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-5.26%（93.84%）	13.12%（89.57%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-34.17%（3.79%）	-34.17%（3.79%）	-41.08%（3.23%）	26.41%（52.82%）	-1.29（5.69%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-22.86%（33.06%）	-22.86%（33.06%）	-31.63%（34.80%）	15.11%（76.56%）	-1.51（8.87%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	16.57%（93.77%）	16.57%（93.77%）	-18.35%（75.09%）	28.62%（49.47%）	0.58（90.48%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	48.80%（71.53%）	48.80%（71.53%）	-21.83%（22.15%）	32.82%（14.19%）	1.49（51.96%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港汽车	9.44	8.87	7.83	3.73
汽车智能化	10.68	6.01	15.94	10.15
底盘轮胎及装饰	8.18	7.39	7.67	3.72
光通信	16.98	15.75	4.75	12.55
通用设备	2.96	10.93	17.01	15.91
整车	4.08	0.0	0.0	0.0
行业应用软件	2.57	0.85	0.01	0.0
香港互联网	3.59	2.6	4.58	0.0
电池环节	8.42	5.34	5.31	0.0
电网设备	0.01	5.66	10.5	1.77
消费电子	4.09	3.65	0.0	0.0
香港非银	5.66	2.89	0.0	0.0
自动化设备	1.8	0.0	0.0	0.1
工业金属	0.0	1.07	1.46	6.42
PCB	4.09	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	8.58	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688146.SH	中船特气	7.81	电子		-57.38	-41.11	514.5	32.15	70.19	24.9	31.01	20.61
688257.SH	新锐股份	7.39	机械	连续重仓3期	-64.71	-22.85	73.36	13.8	276.16	119.96	49.01	38.99
603115.SH	海星股份	6.42	基础化工		-57.78	-26.22	132.73	13.68	38.41	48.35	68.32	43.89
600397.SH	江钨装备	4.35	煤炭		-47.96	12.92		139.63	97.53	18.53	1.57	1.05
1888.HK	建滔积层板	4.15	香港科技		-61.98	-28.38	127.95	19.12
603179.SH	新泉股份	3.96	汽车	连续重仓4期	-22.18	-8.77	44.03	4.79	-18.33	24.38	14.16	9.8
9868.HK	小鹏集团-W	3.73	香港制造	连续重仓9期	-26.71	-21.31	-37.87	2.89
300969.SZ	恒帅股份	3.72	汽车	连续重仓5期	-23.85	-8.77	93.25	8.85	-12.16	18.15	11.38	7.99
300502.SZ	新易盛	3.13	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688610.SH	埃科光电	2.88	电子		-58.67	-41.11	228.03	11.54	170.36	119.95	89.63	60.45
301377.SZ	鼎泰高科	2.87	机械	连续重仓3期	-55.23	-22.85	364.6	83.6	220.06	152.24	111.81	70.38
603989.SH	艾华集团	2.77	电子		-55.9	-41.11	79.82	5.3	20.02	21.14	14.38	6.1
000338.SZ	潍柴动力	2.64	汽车	连续重仓3期	-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
2338.HK	潍柴动力	2.62	香港制造	连续重仓3期	-25.42	-21.31	23.33	2.86
003018.SZ	金富科技	2.58	轻工制造		-41.49	-7.89	206.56	12.22	15.6	70.6	57.44	28.64
688813.SH		2.43	机械		-53.61	-22.85	190.97	18.76	-7.98	65.92	18.67	14.27
002126.SZ	银轮股份	2.25	汽车	连续重仓2期	-35.72	-8.77	43.98	5.71	17.81	23.97	22.96	16.29
003036.SZ	泰坦股份	1.95	机械		-63.56	-22.85	409.27	14.23	-33.08	13.18	47.83	28.49
301188.SZ	力诺药包	1.92	医药		-60.52	3.57	445.9	9.25	-46.46	148.7	36.52	24.13

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.72	-35.99
交易收益		0.91
机械	18.9	-8.52	-45.07	-19.0
电子	15.29	-7.27	-47.52	-35.72
汽车	13.87	-3.4	-24.5	-5.86
通信	11.72	-4.57	-38.97	-33.35
基础化工	8.98	-4.19	-46.67	-18.2
香港制造	6.35	-1.3	-20.54	-10.27
香港科技	5.23	-2.67	-51.03	-19.21
煤炭	4.35	-1.9	-43.63	18.67
轻工制造	2.58	-0.87	-33.53	-1.11
医药	1.92	-1.07	-55.75	8.34
电力设备及新能源	1.77	-0.54	-30.3	-21.5
有色金属	0.91	-0.56	-61.21	-8.41
国防军工	0.84	-0.07	-7.88	-18.84
消费者服务	0.0	0.0	3.01	10.09
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化