农银新兴消费股票 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010815.OF 一级类型：行业主题二级类型：消费基金经理：蒲天瑞

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-11.00%（59.78%）	-13.14%（59.78%）	-16.53%（86.96%）	14.17%（94.02%）	-0.93（47.83%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.44%（34.78%）	140.72%（34.78%）	-1.62%（66.30%）	15.67%（79.89%）	8.98（39.23%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	0.15%（27.72%）	1.71%（27.72%）	-5.48%（29.89%）	15.69%（77.17%）	0.11（27.87%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-5.57%（18.48%）	-20.26%（18.48%）	-10.96%（38.04%）	12.19%（91.30%）	-1.66（10.87%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-7.99%（55.43%）	-15.39%（55.43%）	-12.61%（85.33%）	14.40%（90.22%）	-1.07（44.57%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-13.91%（57.61%）	-13.91%（57.61%）	-19.37%（80.43%）	13.67%（94.02%）	-1.02（43.48%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-14.53%（27.07%）	-7.55%（27.07%）	-22.54%（77.17%）	13.56%（97.83%）	-0.56（18.23%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-23.45%（28.98%）	-8.57%（28.98%）	-28.88%（59.78%）	14.84%（97.83%）	-0.58（15.34%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-13.33%（82.91%）	14.66%（88.61%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-23.66%（11.39%）	-23.66%（11.39%）	-32.65%（21.30%）	20.71%（76.33%）	-1.14（8.23%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-15.46%（49.70%）	-15.46%（49.70%）	-25.11%（53.63%）	15.18%（59.22%）	-1.02（44.38%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-3.10%（43.58%）	-3.10%（43.58%）	-21.12%（56.04%）	17.66%（92.31%）	-0.18（41.34%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	-4.30%（11.54%）	-4.30%（11.54%）	-8.57%（89.67%）	12.54%（95.65%）	-0.34（9.34%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白酒	16.6	9.87	10.95	4.45
白色家电	3.48	12.55	2.82	6.07
食品	10.65	8.9	6.92	5.24
印刷造纸	6.64	9.9	13.21	9.11
非白酒	7.6	2.52	2.57	0.19
摩托及商用车	2.9	11.82	10.23	16.66
养殖业	13.07	4.26	4.1	0.53
家居&服饰	4.1	4.27	2.94	12.07
电力燃气	0.0	0.0	0.0	0.0
美容	2.0	0.0	0.0	7.28
整车	2.87	0.0	0.0	0.0
商贸	1.86	5.73	2.86	0.0
教育营销	0.0	1.71	4.08	5.19
纺织制造	0.0	0.0	3.04	2.95
消费电子	0.0	3.46	4.04	2.46

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
605098.SH	行动教育	5.19	消费者服务	连续重仓3期	-2.48	2.56	19.53	7.13	36.55	16.64	13.11	9.33
603605.SH	珀莱雅	5.15	基础化工		-0.85	-26.22	16.1	3.73	13.24	-2.53	-0.89	3.5
300972.SZ	万辰集团	5.06	农林牧渔		-19.89	11.05	19.45	17.77	172.58	61.54	44.29	19.51
605377.SH	华旺科技	4.96	轻工制造	连续重仓2期	-15.25	-7.89	20.28	1.34	-23.54	20.79	5.95	5.02
600686.SH	金龙汽车	4.89	汽车	连续重仓3期	-13.78	-8.77	14.16	2.23	202.65	40.55	56.0	27.84
603129.SH	春风动力	4.88	汽车	连续重仓3期	13.76	-8.77	23.33	5.33	-1.52	32.82	17.68	12.64
600177.SH	雅戈尔	4.38	纺织服装		10.36	-1.91	13.57	0.84	9.08	0.56	7.37	4.09
002078.SZ	太阳纸业	4.09	轻工制造	连续重仓9期	4.95	-7.89	10.67	1.12	9.54	12.6	6.0	4.12
002327.SZ	富安娜	3.69	纺织服装		-1.35	-1.91	14.36	1.44	-19.5	6.15	5.19	3.29
000921.SZ	海信家电	3.32	家电	连续重仓9期	-11.64	1.05	12.23	2.05	-18.79	8.03	4.57	3.29
600066.SH	宇通客车	3.17	汽车		4.55	-8.77	10.87	5.03	25.32	13.23	7.95	5.98
002353.SZ	杰瑞股份	2.98	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
601339.SH	百隆东方	2.95	纺织服装	连续重仓2期	3.44	-1.91	14.0	1.13	45.51	26.72	5.88	4.93
603529.SH	爱玛科技	2.81	汽车	连续重仓3期	-1.92	-8.77	10.41	1.8	-33.91	8.48	7.99	4.33
603198.SH	迎驾贡酒	2.73	食品饮料	连续重仓3期	39.8	7.5	11.89	2.31	-13.72	2.98	4.17	3.47
600060.SH	海信视像	2.52	家电		-2.0	1.05	14.6	1.67	5.08	9.31	6.53	4.39
300866.SZ	安克创新	2.46	电子	连续重仓2期	10.4	-41.11	22.23	5.46	27.85	17.75	13.49	11.14
301004.SZ	嘉益股份	2.42	轻工制造	连续重仓3期	0.62	-7.89	13.04	2.52	-57.96	12.47	5.25	2.99
001328.SZ	登康口腔	2.13	轻工制造		25.47	-7.89	23.51	3.13	13.44	12.32	11.5	8.86
000333.SZ	美的集团	1.77	家电		13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	80.2	1.3
交易收益		-2.4
汽车	16.66	0.89	5.32	-5.86
轻工制造	14.7	0.78	5.33	-1.11
纺织服装	11.55	1.23	10.68	3.31
家电	8.6	0.37	4.29	1.47
农林牧渔	5.59	-0.38	-6.81	15.44
消费者服务	5.19	0.3	5.8	10.09
基础化工	5.15	-0.22	-4.2	-18.2
食品饮料	4.82	1.16	24.09	6.18
机械	2.98	-0.95	-31.79	-19.0
电子	2.46	0.23	9.36	-35.72
医药	1.49	0.53	35.53	8.34
电力设备及新能源	1.02	-0.24	-23.96	-21.5

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化