达诚策略先锋混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010808.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：陈染、缪扬帆

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-14.30%（49.15%）	-17.03%（49.15%）	-44.05%（55.13%）	40.99%（48.72%）	-0.42（51.50%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-6.68%（41.67%）	-83.45%（41.67%）	-7.88%（59.83%）	36.74%（67.09%）	-2.27（10.34%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-15.33%（47.86%）	-85.65%（47.86%）	-16.41%（58.97%）	28.09%（70.94%）	-3.05（16.56%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-19.24%（50.43%）	-57.01%（50.43%）	-27.28%（62.82%）	26.87%（75.64%）	-2.12（10.92%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-33.33%（43.16%）	-55.70%（43.16%）	-44.05%（53.42%）	44.65%（55.56%）	-1.25（31.20%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-5.32%（62.18%）	-5.32%（62.18%）	-44.05%（55.13%）	39.38%（44.66%）	-0.14（63.03%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	14.00%（47.61%）	6.77%（47.61%）	-44.05%（55.34%）	29.83%（73.08%）	0.23（48.04%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	16.06%（49.31%）	5.12%（49.31%）	-44.05%（55.77%）	25.68%（88.89%）	0.20（53.23%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-11.30%（3.02%）	-11.30%（3.02%）	-24.87%（12.32%）	29.61%（11.75%）	-0.38（3.77%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-20.68%（65.04%）	-20.68%（65.04%）	-24.88%（76.31%）	18.53%（85.04%）	-1.12（28.65%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-5.78%（86.53%）	-5.78%（86.53%）	-14.74%（91.44%）	10.29%（93.69%）	-0.56（72.57%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	4.44%（62.84%）	4.44%（62.84%）	-11.90%（93.30%）	14.43%（97.62%）	0.31（75.90%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	32.92%（39.52%）	32.92%（39.52%）	-13.21%（86.54%）	18.94%（92.74%）	1.74（61.34%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	23.47	0.0	0.0	0.0
光通信	0.0	13.15	15.02	21.92
PCB	0.0	13.48	14.62	9.71
香港汽车	5.27	0.0	0.0	0.0
半导体设计	1.94	9.32	10.02	11.55
电池环节	3.11	6.72	1.66	6.04
通用设备	2.17	11.17	5.1	2.92
工业金属	7.98	0.0	2.63	0.0
底盘轮胎及装饰	0.0	6.24	3.37	1.13
消费电子	0.0	5.78	4.41	1.02
全国性银行	0.88	0.0	0.0	0.0
半导体设备	0.0	0.87	0.89	11.31
其他专用设备	0.0	5.44	4.63	4.34
电子化学品	0.0	4.54	3.37	3.58
显示面板	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002384.SZ	东山精密	9.71	电子	连续重仓3期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300308.SZ	中际旭创	9.04	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300502.SZ	新易盛	7.83	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300604.SZ	长川科技	6.8	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
688498.SH	源杰科技	5.13	电子	连续重仓3期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
688256.SH	寒武纪	4.53	电子	连续重仓4期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688525.SH	佰维存储	4.44	电子	连续重仓3期	-66.59	-41.11	59.07	27.65	2469.61	804.89	106.88	54.6
688668.SH	鼎通科技	3.86	电子		-58.88	-41.11	194.02	25.97	75.08	204.4	136.85	58.1
301489.SZ	思泉新材	3.58	电子	连续重仓3期	-46.67	-41.11	269.42	17.19	5.5	323.24	140.91	71.99
002837.SZ	英维克	2.99	机械	连续重仓3期	-44.22	-22.85	210.1	30.47	1.28	130.19	65.5	45.51
688167.SH	炬光科技	2.84	电子	连续重仓2期	-43.44	-41.11		20.61	53.01	85.79	38.57	29.6
300750.SZ	宁德时代	2.05	电力设备及新能源		-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300953.SZ	震裕科技	2.04	机械		-33.28	-22.85	45.11	6.91	117.31	109.25	58.15	35.98
002126.SZ	银轮股份	1.96	汽车		-35.72	-8.77	43.98	5.71	17.81	23.97	22.96	16.29
301358.SZ	湖南裕能	1.94	基础化工		-39.67	-26.22	25.2	3.41	661.85	331.55	56.71	37.6
688041.SH	海光信息	1.89	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688172.SH	燕东微	1.87	电子		-60.45	-41.11		6.57	-2641.87	-969.63	-600.68	118.76
301095.SZ	广立微	1.68	电子		-48.45	-41.11	257.87	7.62	15.38	40.45	35.93	31.16
603667.SH	五洲新春	1.62	机械		-26.14	-22.85	297.64	6.36	-15.93	63.67	18.95	17.41
688605.SH		1.6	电子		-41.53	-41.11	122.62	12.76	-33.75	50.4	21.84	17.38

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.68	-33.04
交易收益		2.68
电子	51.44	-21.75	-42.28	-35.72
通信	18.06	-7.22	-39.98	-33.35
机械	10.65	-3.72	-34.97	-19.0
电力设备及新能源	4.13	-1.1	-26.64	-21.5
汽车	3.09	-1.08	-35.08	-5.86
基础化工	2.89	-0.57	-19.7	-18.2
计算机	1.93	0.1	4.94	-13.46
纺织服装	1.3	-0.6	-46.27	3.31
煤炭	1.19	0.24	19.89	18.67

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化