长江量化消费精选A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010801.OF 一级类型：行业主题二级类型：消费基金经理：秦昌贵、张帅

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-20.18%（22.83%）	-23.85%（22.83%）	-24.72%（50.00%）	14.05%（94.57%）	-1.70（4.35%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.47%（14.67%）	46.26%（14.67%）	-1.13%（90.22%）	16.47%（72.28%）	2.81（16.02%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.16%（23.91%）	-1.82%（23.91%）	-3.94%（58.15%）	16.49%（70.11%）	-0.11（24.04%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-0.90%（52.17%）	-3.51%（52.17%）	-7.36%（76.63%）	14.28%（68.48%）	-0.25（51.09%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-12.15%（35.33%）	-22.91%（35.33%）	-16.23%（50.00%）	14.92%（84.24%）	-1.54（18.48%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-22.04%（23.91%）	-22.04%（23.91%）	-25.65%（52.17%）	13.50%（94.57%）	-1.63（5.43%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-11.47%（37.57%）	-5.91%（37.57%）	-26.64%（60.33%）	14.39%（94.02%）	-0.41（29.28%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-15.63%（48.86%）	-5.54%（48.86%）	-26.64%（70.65%）	17.30%（77.72%）	-0.32（44.32%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-19.67%（67.72%）	19.42%（74.68%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-12.60%（71.52%）	-12.60%（71.52%）	-26.62%（66.27%）	22.68%（58.58%）	-0.56（67.72%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-17.34%（43.20%）	-17.34%（43.20%）	-27.52%（36.87%）	17.43%（29.05%）	-0.99（50.30%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	7.77%（82.12%）	7.77%（82.12%）	-20.20%（63.74%）	22.36%（50.55%）	0.35（81.01%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	6.50%（48.35%）	6.50%（48.35%）	-8.31%（93.48%）	13.89%（83.15%）	0.47（50.55%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
整车	25.39	24.31	20.45	5.06
白色家电	17.6	17.93	19.61	0.0
白酒	17.25	10.43	12.2	11.62
底盘轮胎及装饰	6.88	6.07	6.48	15.27
通用设备	9.31	7.88	5.93	0.0
旅游&服务	6.38	7.34	6.22	0.0
非白酒	1.93	7.61	8.9	3.92
养殖业	2.04	4.41	5.04	3.74
汽车智能化	0.0	0.0	5.86	19.53
食品	2.14	0.14	0.16	7.18
摩托及商用车	0.0	0.0	0.0	7.14
电池环节	0.0	0.0	0.0	1.45
种业林业	0.48	0.49	0.58	0.0
运营商	0.68	0.64	0.0	0.0
家居&服饰	0.0	0.0	0.0	2.94

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600519.SH	贵州茅台	4.02	食品饮料	连续重仓7期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
600600.SH	青岛啤酒	3.83	食品饮料	连续重仓3期	0.99	7.5	15.23	2.2	-0.09	2.0	2.33	1.74
000568.SZ	泸州老窖	3.83	食品饮料	连续重仓5期	-4.57	7.5	11.47	2.21	-42.73	2.49	2.2	2.03
603198.SH	迎驾贡酒	3.78	食品饮料		39.8	7.5	11.89	2.31	-13.72	2.98	4.17	3.47
000895.SZ	双汇发展	3.46	食品饮料		5.94	7.5	14.76	3.9	1.42	4.14	2.38	1.78
601633.SH	长城汽车	2.25	汽车		-5.72	-8.77	14.25	1.46	-49.94	34.39	11.82	7.21
002536.SZ	飞龙股份	1.93	汽车		-15.28	-8.77	107.56	8.12	-48.86	72.74	28.62	19.55
000034.SZ	神州数码	1.9	计算机		-22.52	-14.55	52.09	2.52	-11.52	40.3	16.83	15.63
688800.SH	瑞可达	1.81	电子		-53.63	-41.11	97.74	11.81	-5.35	62.07	38.59	39.63
600060.SH	海信视像	1.72	家电		-2.0	1.05	14.6	1.67	5.08	9.31	6.53	4.39
603129.SH	春风动力	1.66	汽车		13.76	-8.77	23.33	5.33	-1.52	32.82	17.68	12.64
600177.SH	雅戈尔	1.65	纺织服装		10.36	-1.91	13.57	0.84	9.08	0.56	7.37	4.09
002714.SZ	牧原股份	1.63	农林牧渔	连续重仓7期	18.92	11.05	20.65	2.41	-104.06	4.29	38.97	-2.32
002299.SZ	圣农发展	1.52	农林牧渔		11.94	11.05	12.68	1.68	-36.55	15.21	13.44	5.6
300972.SZ	万辰集团	1.52	农林牧渔		-19.89	11.05	19.45	17.77	172.58	61.54	44.29	19.51
603766.SH	隆鑫通用	1.49	汽车		27.66	-8.77	15.2	2.84	-2.58	34.89	12.41	8.92
300999.SZ	金龙鱼	1.48	农林牧渔		11.39	11.05	34.52	1.3	16.79	18.69	12.35	8.8
002085.SZ	万丰奥威	1.45	汽车		-11.24	-8.77	24.65	3.13	19.72	17.33	12.5	8.76
300432.SZ	富临精工	1.45	汽车		-29.72	-8.77	67.8	7.26	21.73	183.9	108.86	54.57
002653.SZ	海思科	1.44	医药		-8.16	3.57	96.79	16.35	164.01	33.24	-24.13	13.93

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.97	4.39
交易收益		3.75
汽车	44.51	-0.88	-1.97	-5.86
食品饮料	19.73	1.72	8.72	6.18
农林牧渔	6.73	0.43	6.44	15.44
机械	2.83	0.39	13.74	-19.0
电子	2.46	-0.72	-29.22	-35.72
轻工制造	1.93	0.17	8.94	-1.11
计算机	1.9	-0.38	-19.82	-13.46
家电	1.72	0.02	1.16	1.47
基础化工	1.69	-0.19	-11.1	-18.2
纺织服装	1.65	0.23	13.9	3.31
医药	1.44	-0.11	-7.3	8.34
商贸零售	1.34	0.08	5.99	8.23
电力设备及新能源	0.75	-0.23	-30.89	-21.5
消费者服务	0.28	0.1	34.52	10.09

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化