汇安核心价值混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010740.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：杨坤河

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-45.14%（2.78%）	-51.62%（2.78%）	-58.90%（5.77%）	43.04%（39.53%）	-1.20（4.49%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-10.77%（23.08%）	-94.83%（23.08%）	-16.43%（19.44%）	72.46%（21.79%）	-1.31（48.71%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-22.96%（23.50%）	-95.23%（23.50%）	-27.85%（19.66%）	54.73%（22.22%）	-1.74（63.66%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-30.04%（13.03%）	-75.63%（13.03%）	-41.51%（15.60%）	42.24%（35.04%）	-1.79（23.55%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-51.57%（3.42%）	-76.69%（3.42%）	-55.08%（14.74%）	46.20%（49.79%）	-1.66（6.62%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-39.26%（6.84%）	-39.26%（6.84%）	-58.90%（5.77%）	40.16%（41.45%）	-0.98（7.69%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-33.51%（3.91%）	-18.46%（3.91%）	-58.90%（5.98%）	34.00%（41.24%）	-0.54（5.43%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-35.93%（4.38%）	-13.88%（4.38%）	-58.90%（6.41%）	31.28%（46.37%）	-0.44（5.07%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-17.07%（55.30%）	20.19%（65.62%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-37.74%（2.58%）	-37.74%（2.58%）	-39.18%（6.48%）	25.61%（37.66%）	-1.47（6.59%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-16.94%（39.65%）	-16.94%（39.65%）	-28.81%（36.04%）	21.07%（17.12%）	-0.80（58.60%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-5.26%（29.73%）	-5.26%（29.73%）	-19.93%（56.80%）	25.49%（54.64%）	-0.21（29.05%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	26.05%（29.16%）	26.05%（29.16%）	-20.68%（25.85%）	26.22%（48.08%）	0.99（26.13%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
航空航天兵装	40.09	56.52	58.97	0.0
军工电子	26.03	18.46	10.17	3.09
工业金属	12.69	2.92	2.68	7.1
贵金属	1.5	0.0	0.0	0.0
半导体设备	0.0	0.0	0.0	0.0
PCB	8.48	2.89	2.65	0.0
电网设备	0.0	0.0	0.0	1.62
通用设备	2.28	1.57	1.44	6.32
纺织制造	0.0	0.0	0.0	0.0
消费电子	0.0	0.0	0.0	0.0
电子化学品	0.0	0.0	0.0	11.04
半导体材料	0.0	0.0	0.0	11.79
航海装备	0.0	0.0	0.0	0.0
摩托及商用车	2.0	0.0	0.0	0.0
通信设备	0.54	0.0	0.0	5.32

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
605376.SH	博迁新材	9.33	有色金属		-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
300285.SZ	国瓷材料	9.11	基础化工		-54.71	-26.22	166.78	14.47	5.82	32.8	17.47	10.86
688234.SH	天岳先进	7.26	电子		-50.5	-41.11		11.82	-415.64	397.71	75.7	37.88
300408.SZ	三环集团	6.21	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
300136.SZ	信维通信	5.32	通信		-61.77	-42.7	156.75	14.47	12.35	50.74	31.08	26.82
001203.SZ	大中矿业	4.86	钢铁		-39.13	-5.9	68.65	6.53	-6.02	116.39	81.0	49.79
603083.SH	剑桥科技	4.74	通信		-37.83	-42.7	267.87	10.23	126.57	618.03	309.76	150.66
688478.SH	晶升股份	4.53	电子		-59.39	-41.11		8.17	-443.7	716.83	190.24	148.27
000688.SZ	国城矿业	4.45	有色金属		-38.07	-16.73	49.59	14.25	229.25	294.77	78.01	60.55
002353.SZ	杰瑞股份	4.25	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
603308.SH	应流股份	4.21	机械	连续重仓5期	-44.07	-22.85	108.86	8.28	18.26	58.44	39.63	32.92
688783.SH		3.74	电子		-65.68	-41.11		20.38	2.14	44.67	19.76	11.84
688662.SH	富信科技	3.51	机械		-49.73	-22.85	484.65	27.4	-3.35
603678.SH	火炬电子	3.09	国防军工		-58.43	-18.55	156.16	6.45	3.27	89.12	26.54	20.48
600498.SH	烽火通信	2.74	通信		-58.75	-42.7	238.55	5.69	-55.7	113.0	19.6	18.83
300811.SZ	铂科新材	2.65	有色金属		-26.16	-16.73	89.13	12.53	18.51	34.99	24.12	18.49
301338.SZ	凯格精机	2.27	机械		-56.17	-22.85	111.05	14.78	133.31	107.96	63.59	39.84
600114.SH	东睦股份	2.11	机械		-38.53	-22.85	43.35	7.06	1.5	21.63	19.08	9.74
000338.SZ	潍柴动力	2.03	汽车		-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
688603.SH	天承科技	1.93	基础化工		-58.41	-26.22	265.62	21.52	49.21	67.21	66.38	46.81

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.99	-38.14
交易收益		1.32
电子	21.73	-9.79	-45.04	-35.72
机械	21.03	-7.63	-36.28	-19.0
有色金属	16.43	-7.59	-46.17	-8.41
通信	12.8	-5.75	-44.9	-33.35
基础化工	12.09	-5.66	-46.81	-18.2
钢铁	5.81	-1.25	-21.56	-1.44
国防军工	3.09	-1.61	-52.17	-18.84
汽车	2.03	-0.19	-9.2	-5.86

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化