大成优选升级一年持有混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010738.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：戴军

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	4.37%（94.12%）	5.31%（94.12%）	-10.44%（99.02%）	14.48%（92.55%）	0.37（96.08%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	4.08%（82.16%）	182.55%（82.16%）	-0.91%（92.55%）	15.11%（82.35%）	12.08（84.98%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-1.50%（64.90%）	-16.17%（64.90%）	-6.40%（68.04%）	15.15%（85.29%）	-1.07（60.95%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-1.05%（87.06%）	-4.07%（87.06%）	-8.81%（89.22%）	14.28%（83.73%）	-0.28（86.86%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	1.61%（98.63%）	3.27%（98.63%）	-8.81%（99.02%）	15.51%（88.43%）	0.21（98.82%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	3.65%（92.35%）	3.65%（92.35%）	-10.44%（99.22%）	14.05%（92.94%）	0.26（95.29%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	17.33%（68.29%）	8.32%（68.29%）	-10.44%（99.41%）	13.87%（93.73%）	0.60（82.93%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	24.18%（69.15%）	7.53%（69.15%）	-12.92%（98.43%）	14.48%（92.94%）	0.52（85.32%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-5.64%（25.14%）	-5.64%（25.14%）	-18.27%（40.72%）	14.74%（67.43%）	-0.38（18.99%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-1.85%（96.42%）	-1.85%（96.42%）	-20.97%（78.02%）	19.73%（68.41%）	-0.09（96.42%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-6.77%（79.12%）	-6.77%（79.12%）	-19.70%（70.12%）	11.92%（81.20%）	-0.57（73.90%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	4.80%（49.16%）	4.80%（49.16%）	-12.92%（81.64%）	15.93%（85.84%）	0.30（57.11%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	12.60%（17.70%）	12.60%（17.70%）	-8.97%（89.80%）	13.80%（87.45%）	0.91（27.65%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港公用	6.86	9.53	9.41	9.24
创新药	5.7	5.43	9.87	14.94
电网设备	10.05	8.32	5.15	9.93
白色家电	5.79	8.36	10.08	2.34
特钢	6.2	4.95	3.83	0.0
电池环节	8.19	9.3	0.0	0.0
原料药	7.52	9.69	9.78	9.75
医疗器械	0.01	2.23	3.65	4.44
物流	9.94	0.0	0.0	0.0
中药	0.0	0.0	0.0	0.0
通用设备	0.02	3.8	5.23	5.52
香港互联网	5.56	2.71	3.46	2.34
香港汽车	3.15	2.38	2.2	1.9
养殖业	2.15	2.08	2.31	2.54
药店流通	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603259.SH	药明康德	10.29	医药	连续重仓7期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
000739.SZ	普洛药业	9.75	医药	连续重仓5期	18.68	3.57	21.66	3.07	-12.31	19.88	10.24	8.75
2057.HK	中通快递-W	9.24	香港周期	连续重仓9期	-8.51	7.48	12.84	1.8
600885.SH	宏发股份	8.91	电力设备及新能源	连续重仓8期	-12.0	-28.69	29.16	4.25	11.34	17.15	14.24	9.44
689009.SH	九号公司	5.52	机械	连续重仓3期	-0.67	-22.85	18.53	3.76	-11.87	27.42	18.27	11.66
688029.SH	南微医学	4.44	医药	连续重仓3期	20.36	3.57	24.26	3.33	-15.8	14.98	8.63	7.29
603087.SH	甘李药业	3.52	医药	连续重仓2期	26.85	3.57	33.1	3.02	25.04	28.67	13.81	12.03
002897.SZ	意华股份	2.73	通信		-48.93	-42.7	58.03	6.21	128.95	164.18	68.22	36.29
002311.SZ	海大集团	2.54	农林牧渔	连续重仓5期	-5.97	11.05	18.89	3.24	-35.18	21.4	14.94	5.79
000333.SZ	美的集团	2.34	家电	连续重仓5期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
002961.SZ	瑞达期货	2.02	非银行金融		-0.26	-4.53	13.95	2.34	53.98	14.52	11.68	9.46
9988.HK	阿里巴巴-W	1.67	香港科技	连续重仓6期	5.33	-28.38	15.2	1.47
2333.HK	长城汽车	1.58	香港制造	连续重仓5期	-21.03	-21.31	7.45	0.78
688278.SH	特宝生物	1.12	医药		-19.54	3.57	21.91	6.57	13.53	16.35	15.58	10.71
600482.SH	中国动力	1.02	电力设备及新能源		-1.82	-28.69	49.82	1.82	-7.68	71.63	30.31	19.72
9985.HK	卫龙美味	0.97	香港消费	连续重仓3期	-1.45	0.01	11.08	2.16
3690.HK	美团-W	0.68	香港科技	连续重仓3期	4.6	-28.38	-9.51	2.53
2382.HK	舜宇光学科技	0.32	香港科技		3.52	-28.38	12.81	2.46
2269.HK	药明生物	0.31	香港医药		32.37	5.47	26.38	2.74
2015.HK	理想汽车-W	0.26	香港制造		-2.17	-21.31	-47.12	1.2

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	69.92	9.06
交易收益		1.22
医药	29.14	9.78	33.57	8.34
电力设备及新能源	9.93	-0.55	-5.52	-21.5
香港周期	9.24	-0.75	-8.16	14.99
机械	5.52	-0.02	-0.32	-19.0
通信	2.73	-1.06	-38.68	-33.35
香港科技	2.66	0.28	10.56	-19.21
农林牧渔	2.54	-0.09	-3.65	15.44
家电	2.34	0.21	9.18	1.47
非银行金融	2.02	0.13	6.18	-2.06
香港制造	1.9	-0.25	-12.89	-10.27
香港消费	1.08	0.01	0.93	3.32
香港医药	0.32	0.17	54.84	12.97
有色金属	0.27	-0.05	-17.11	-8.41
香港金地	0.2	0.01	5.93	11.72
计算机	0.02	-0.0	-13.1	-13.46
汽车	0.01	-0.0	-13.14	-5.86

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化