银华心佳两年持有期混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010730.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：李晓星、张腾、杜宇

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-6.09%（62.21%）	-7.31%（62.21%）	-39.11%（12.30%）	33.74%（11.41%）	-0.22（68.81%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-7.55%（10.16%）	-87.00%（10.16%）	-7.76%（23.53%）	41.72%（25.49%）	-2.09（10.36%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-18.13%（7.84%）	-90.30%（7.84%）	-18.42%（13.37%）	34.89%（22.64%）	-2.59（26.61%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-22.52%（6.95%）	-63.52%（6.95%）	-30.02%（11.94%）	30.61%（19.43%）	-2.08（18.72%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-28.70%（16.76%）	-49.30%（16.76%）	-39.11%（12.12%）	37.59%（12.83%）	-1.31（48.66%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-6.60%（55.08%）	-6.60%（55.08%）	-39.11%（12.30%）	31.93%（10.87%）	-0.21（62.03%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	38.50%（84.25%）	17.69%（84.25%）	-39.11%（12.30%）	27.32%（13.19%）	0.65（72.16%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	31.80%（72.28%）	9.71%（72.28%）	-39.11%（12.66%）	26.24%（18.54%）	0.37（62.72%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-17.98%（38.02%）	24.95%（16.82%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-20.41%（50.23%）	-20.41%（50.23%）	-24.97%（68.22%）	24.31%（18.02%）	-0.84（66.82%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-18.17%（19.64%）	-18.17%（19.64%）	-27.62%（18.90%）	19.10%（6.99%）	-0.95（46.96%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-1.52%（26.84%）	-1.52%（26.84%）	-19.65%（36.93%）	24.30%（38.39%）	-0.06（27.22%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	51.77%（92.87%）	51.77%（92.87%）	-12.92%（50.45%）	22.05%（19.61%）	2.35（88.12%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	15.34	11.95	22.04	16.63
半导体设计	11.26	19.61	12.9	0.0
香港有色	11.6	0.0	0.0	0.0
航空航天兵装	6.45	1.3	1.53	0.0
香港电子	4.32	7.55	5.55	6.58
半导体设备	0.53	5.92	5.57	8.38
动力煤	0.0	6.77	11.21	9.77
消费电子	1.07	2.15	2.52	8.07
PCB	6.84	3.9	4.58	6.69
光通信	0.0	0.98	1.15	21.11
香港公用	3.72	3.35	0.0	0.0
香港互联网	1.57	6.0	4.61	0.0
电池环节	0.0	0.0	0.0	1.81
创新药	3.66	2.77	3.48	0.0
计算机设备	4.22	3.94	0.0	4.85

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	10.26	通信	连续重仓2期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	9.59	通信	连续重仓2期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
000657.SZ	中钨高新	8.98	有色金属	连续重仓7期	-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22
002371.SZ	北方华创	8.38	电子	连续重仓9期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
002475.SZ	立讯精密	8.07	电子	连续重仓3期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
600259.SH	中稀有色	7.31	有色金属	连续重仓4期	-39.38	-16.73	136.09	9.46	506.64	367.12	85.68	41.96
0981.HK	中芯国际	6.58	香港科技	连续重仓3期	-47.36	-28.38	141.3	4.59
601001.SH	晋控煤业	4.97	煤炭	连续重仓3期	-5.53	12.92	17.56	1.49	-25.31	22.49	7.01	2.8
601138.SH	工业富联	4.85	计算机		-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
002916.SZ	深南电路	4.19	电子	连续重仓4期	-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
601898.SH	中煤能源	2.6	煤炭	连续重仓3期	22.75	12.92	9.1	0.98	6.34	6.9	3.72	2.14
002384.SZ	东山精密	2.51	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
601699.SH	潞安环能	2.29	煤炭	连续重仓3期	-0.14	12.92	36.29	0.93	-1.7	135.66	16.54	7.85
600188.SH	兖矿能源	2.2	煤炭	连续重仓3期	5.57	12.92	18.53	2.33	-7.1	57.26	6.51	4.25
0883.HK	中国海洋石油	1.6	香港周期	连续重仓7期	18.08	7.48	6.9	1.09
300750.SZ	宁德时代	1.57	电力设备及新能源		-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
600985.SH	淮北矿业	1.51	煤炭	连续重仓3期	2.42	12.92	28.99	0.92	-41.95	59.61	13.93	3.62
600487.SH	亨通光电	1.27	通信		-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
600522.SH	中天科技	1.13	通信		-53.69	-42.7	64.85	5.45	26.36	95.31	25.75	11.73
601666.SH	平煤股份	0.55	煤炭	连续重仓2期	9.93	12.92	88.43	0.81	-74.64	101.35	12.4	5.53

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.46	-23.1
交易收益		1.34
电子	23.87	-7.76	-32.52	-35.72
通信	22.24	-8.95	-40.26	-33.35
有色金属	16.63	-6.35	-38.17	-8.41
煤炭	14.12	1.75	12.36	18.67
香港科技	6.97	-2.47	-35.4	-19.21
计算机	4.85	-1.04	-21.39	-13.46
香港周期	2.13	0.41	19.28	14.99
电力设备及新能源	1.57	-0.38	-23.96	-21.5
石油石化	0.91	0.22	24.37	14.36
香港消费	0.43	0.15	33.82	3.32
香港医药	0.36	-0.03	-8.89	12.97
基础化工	0.2	0.02	10.3	-18.2
消费者服务	0.18	0.01	3.01	10.09
医药	0.02	-0.0	-25.76	8.34
机械	0.0	-0.0	-37.85	-19.0
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
汽车	0.0	-0.0	-14.76	-5.86

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化