中泰兴诚价值一年持有混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010728.OF 一级类型：行业主题二级类型：金地基金经理：田瑀、冷雪源

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	14.86%（98.25%）	18.24%（98.25%）	-11.03%（85.96%）	17.24%（33.33%）	1.06（96.49%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	5.68%（91.23%）	320.44%（91.23%）	-1.30%（45.61%）	16.50%（38.60%）	19.42（82.46%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	3.56%（89.47%）	50.36%（89.47%）	-3.99%（54.39%）	16.29%（36.84%）	3.09（85.96%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-1.58%（38.60%）	-6.10%（38.60%）	-9.13%（33.33%）	14.16%（29.82%）	-0.43（36.84%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-4.51%（52.63%）	-8.86%（52.63%）	-11.03%（63.16%）	15.50%（47.37%）	-0.57（49.12%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	13.61%（96.49%）	13.61%（96.49%）	-11.03%（85.96%）	16.57%（33.33%）	0.82（96.49%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	28.70%（96.43%）	13.45%（96.43%）	-12.82%（80.70%）	16.71%（35.09%）	0.80（94.64%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	33.26%（71.70%）	10.11%（71.70%）	-22.17%（36.84%）	18.99%（22.81%）	0.53（64.15%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-11.87%（70.83%）	13.86%（79.17%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	4.62%（97.92%）	4.62%（97.92%）	-17.69%（84.62%）	20.97%（57.69%）	0.22（97.92%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-11.25%（44.23%）	-11.25%（44.23%）	-25.32%（30.19%）	13.87%（62.26%）	-0.81（40.38%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	10.67%（20.75%）	10.67%（20.75%）	-22.17%（12.50%）	23.46%（14.29%）	0.45（15.09%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	12.66%（62.50%）	12.66%（62.50%）	-8.46%（70.18%）	16.03%（35.09%）	0.79（50.00%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港地产	18.69	18.46	20.07	17.53
半导体设计	16.67	15.63	17.34	17.26
建筑	8.17	8.68	10.18	9.15
香港建筑建材	9.9	4.79	5.0	4.36
玻璃	9.63	9.73	0.0	0.2
印刷造纸	8.05	7.93	0.0	6.23
旅游&服务	6.46	7.09	7.73	1.81
物流	0.0	4.75	6.5	6.45
白酒	2.74	4.89	8.16	11.19
全国性银行	0.0	4.98	8.13	9.18
香港能源	3.47	3.15	1.14	0.0
农化工	2.88	3.26	4.87	0.0
商贸	3.54	0.0	0.0	0.0
香港互联网	0.0	0.0	0.63	7.0
教育营销	2.36	0.0	2.1	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688484.SH	南芯科技	10.19	电子	连续重仓2期	-44.79	-41.11	135.38	5.94	-68.33	-6.94	32.49	18.71
1109.HK	华润置地	9.55	香港金地	连续重仓9期	-0.91	8.95	7.6	0.67
600036.SH	招商银行	9.18	银行	连续重仓3期	20.88	16.96	5.94	0.79	2.1	1.87	2.17	2.0
601668.SH	中国建筑	9.15	建筑	连续重仓9期	9.98	-5.13	4.73	0.36	-32.82	11.66	1.02	1.0
0688.HK	中国海外发展	7.98	香港金地	连续重仓9期	5.32	8.95	9.39	0.31
600153.SH	建发股份	6.45	交通运输	连续重仓3期	7.19	4.96		0.55	-512.2	497.99	17.91	7.37
000568.SZ	泸州老窖	6.28	食品饮料	连续重仓3期	-4.57	7.5	11.47	2.21	-42.73	2.49	2.2	2.03
002078.SZ	太阳纸业	6.23	轻工制造		4.95	-7.89	10.67	1.12	9.54	12.6	6.0	4.12
688536.SH	思瑞浦	5.17	电子	连续重仓7期	-26.43	-41.11	191.27	7.93	729.92	304.44	145.21	82.69
600519.SH	贵州茅台	4.91	食品饮料		12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
1186.HK	中国铁建	4.36	香港周期	连续重仓9期	-2.17	7.48	3.15	0.2
0700.HK	腾讯控股	3.54	香港科技	连续重仓2期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
9988.HK	阿里巴巴-W	3.46	香港科技		5.33	-28.38	15.2	1.47
1810.HK	小米集团-W	3.05	香港科技		23.84	-28.38	14.08	2.74
300661.SZ	圣邦股份	1.9	电子		-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
603885.SH	吉祥航空	1.81	交通运输	连续重仓9期	-8.36	4.96	19.8	2.26	-26.44	-18.56	51.41	21.92
600176.SH	中国巨石	0.2	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
688808.SH		0.04	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29
688820.SH		0.02	电子		-50.96	-41.11	365.93	18.74
688797.SH		0.02			-70.12		433.25	37.37

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.54	0.13
交易收益		0.06
香港金地	17.53	1.19	6.76	11.72
电子	17.31	-6.3	-36.41	-35.72
食品饮料	11.19	0.16	1.46	6.18
香港科技	10.05	1.1	10.9	-19.21
银行	9.18	1.82	19.87	16.76
建筑	9.15	0.58	6.31	-0.95
交通运输	8.27	0.78	9.44	9.37
轻工制造	6.23	0.75	12.03	-1.11
香港周期	4.36	0.11	2.42	14.99
建材	0.2	-0.09	-47.08	-25.34
机械	0.05	-0.01	-18.28	-19.0
医药	0.02	-0.0	-18.72	8.34
有色金属	0.01	-0.0	-39.02	-8.41
汽车	0.0	-0.0	-15.09	-5.86
电力及公用事业	0.0	0.0	12.55	2.94
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化