中欧价值成长混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010723.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：王健、金旭炜

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-16.86%（21.21%）	-20.01%（21.21%）	-28.15%（51.52%）	23.02%（66.49%）	-0.87（14.08%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.73%（65.60%）	-17.43%（65.60%）	-3.63%（71.12%）	26.39%（64.35%）	-0.66（64.46%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-6.53%（61.85%）	-54.52%（61.85%）	-9.25%（67.02%）	21.45%（72.19%）	-2.54（28.75%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-11.82%（50.09%）	-39.18%（50.09%）	-18.84%（60.07%）	22.43%（57.22%）	-1.75（43.14%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-25.68%（28.70%）	-44.91%（28.70%）	-28.15%（49.91%）	25.90%（62.03%）	-1.73（11.41%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-15.53%（22.64%）	-15.53%（22.64%）	-28.15%（51.52%）	21.73%（67.02%）	-0.71（16.04%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	7.40%（26.56%）	3.63%（26.56%）	-28.15%（51.87%）	19.41%（74.33%）	0.19（27.66%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	4.67%（24.28%）	1.54%（24.28%）	-28.15%（57.22%）	20.45%（68.27%）	0.08（24.09%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-2.30%（18.24%）	-2.30%（18.24%）	-13.18%（62.90%）	15.27%（75.35%）	-0.15（17.02%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-28.56%（13.59%）	-28.56%（13.59%）	-30.92%（28.95%）	20.58%（51.21%）	-1.39（10.14%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-9.87%（60.73%）	-9.87%（60.73%）	-22.26%（51.42%）	13.26%（57.66%）	-0.74（57.89%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	0.49%（37.43%）	0.49%（37.43%）	-17.74%（52.29%）	22.87%（49.54%）	0.02（37.81%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	29.76%（49.91%）	29.76%（49.91%）	-11.07%（75.58%）	16.28%（80.04%）	1.83（65.45%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
创新药	6.04	2.95	4.14	8.07
全国性银行	3.72	6.34	6.13	2.55
电池环节	7.9	6.5	9.11	0.3
半导体设计	8.74	2.43	4.05	9.9
香港互联网	8.61	3.71	0.0	0.0
保险	2.73	5.15	4.09	4.3
消费电子	4.5	3.03	3.23	3.89
工程机械	3.83	0.42	0.44	0.52
光通信	0.71	2.82	6.73	5.42
养殖业	3.33	4.27	4.24	0.64
工业金属	1.04	4.32	5.59	1.62
化学制品	0.78	1.68	1.79	2.24
汽车智能化	2.09	2.38	2.53	0.0
非白酒	1.43	2.63	1.02	0.62
储能	0.26	0.31	0.33	5.85

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688347.SH	华虹宏力	4.12	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
002129.SZ	TCL中环	3.96	电力设备及新能源		-28.45	-28.69		2.43	25.2	30.53	27.97	6.42
300709.SZ	精研科技	3.89	电子		-29.99	-41.11	548.18	4.88	-110.95	175.95	31.51	15.79
603259.SH	药明康德	3.78	医药	连续重仓5期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
300308.SZ	中际旭创	3.21	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
603067.SH	振华股份	2.97	基础化工		-31.3	-26.22	52.73	8.29	26.33	22.27	17.47	13.63
601318.SH	中国平安	2.93	非银行金融	连续重仓7期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
601398.SH	工商银行	2.55	银行	连续重仓7期	19.77	16.96	6.79	0.65	2.93	2.01	2.04	1.65
688126.SH	沪硅产业	2.11	电子		-51.42	-41.11		7.83	-122.04	156.99	14.99	8.85
600141.SH	兴发集团	2.0	基础化工		-48.52	-26.22	39.25	2.31	5.1	28.92	13.21	8.38
601138.SH	工业富联	1.93	计算机		-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
300408.SZ	三环集团	1.88	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
300347.SZ	泰格医药	1.81	医药		1.95	3.57	53.57	1.98	-69.09	196.37	79.65	36.25
603986.SH	兆易创新	1.77	电子	连续重仓5期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688143.SH	长盈通	1.75	国防军工		-15.53	-18.55	1050.97	16.71	-69.15	239.97	63.62	44.2
600309.SH	万华化学	1.73	基础化工	连续重仓9期	-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
300274.SZ	阳光电源	1.65	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
002138.SZ	顺络电子	1.48	电子		-42.3	-41.11	61.03	10.31	3.4	26.28	19.23	13.04
600276.SH	恒瑞医药	1.45	医药		-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
002008.SZ	大族激光	1.38	机械		-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.06	-18.34
交易收益		-0.36
电子	29.52	-11.84	-40.1	-35.72
基础化工	10.06	-1.55	-15.41	-18.2
医药	9.64	0.99	10.28	8.34
电力设备及新能源	6.95	-1.99	-28.56	-21.5
机械	6.29	-2.16	-34.39	-19.0
非银行金融	4.3	0.46	10.75	-2.06
通信	4.19	-1.75	-41.73	-33.35
计算机	2.98	-0.5	-16.63	-13.46
银行	2.55	0.42	16.27	16.76
有色金属	2.06	-0.02	-1.05	-8.41
国防军工	1.96	-0.19	-9.51	-18.84
香港消费	1.31	0.55	42.24	3.32
建材	1.21	-0.27	-22.04	-25.34
消费者服务	1.17	-0.01	-1.16	10.09
传媒	1.08	-0.16	-14.73	3.34
食品饮料	0.9	0.09	9.84	6.18
煤炭	0.89	0.26	28.96	18.67
香港科技	0.82	-0.47	-56.76	-19.21
电力及公用事业	0.69	-0.09	-13.63	2.94
石油石化	0.56	0.04	6.6	14.36
农林牧渔	0.51	0.07	13.81	15.44
汽车	0.43	0.02	3.92	-5.86
交通运输	0.38	0.05	14.38	9.37
钢铁	0.24	0.03	10.55	-1.44
商贸零售	0.22	0.02	8.76	8.23
轻工制造	0.14	0.02	12.03	-1.11
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化