财通资管消费升级一年持有期混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010715.OF 一级类型：行业主题二级类型：消费基金经理：于洋、林伟

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-18.67%（28.26%）	-22.11%（28.26%）	-32.23%（13.04%）	19.27%（34.24%）	-1.15（28.26%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	11.62%（100.00%）	1641.46%（100.00%）	-1.45%（75.00%）	33.76%（9.24%）	48.62（99.45%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	10.27%（99.46%）	212.88%（99.46%）	-5.07%（36.41%）	29.03%（8.15%）	7.33（94.54%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	4.05%（88.04%）	16.99%（88.04%）	-10.92%（39.67%）	20.09%（19.02%）	0.85（85.87%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-9.95%（45.65%）	-18.98%（45.65%）	-21.48%（18.48%）	19.43%（35.33%）	-0.98（51.09%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-22.51%（21.74%）	-22.51%（21.74%）	-32.60%（16.30%）	18.78%（27.17%）	-1.20（25.00%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-1.37%（63.54%）	-0.69%（63.54%）	-39.77%（9.78%）	21.62%（11.96%）	-0.03（62.98%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-6.74%（63.07%）	-2.32%（63.07%）	-39.77%（16.85%）	22.93%（11.96%）	-0.10（64.20%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-3.70%（96.84%）	7.61%（95.57%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-11.59%（77.85%）	-11.59%（77.85%）	-24.30%（75.74%）	23.15%（55.03%）	-0.50（77.85%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-22.42%（13.61%）	-22.42%（13.61%）	-32.49%（7.82%）	19.20%（11.17%）	-1.17（28.40%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	6.11%（77.09%）	6.11%（77.09%）	-24.64%（32.97%）	26.55%（19.78%）	0.23（75.42%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	11.47%（64.29%）	11.47%（64.29%）	-16.64%（8.70%）	22.94%（2.72%）	0.50（52.20%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
养殖业	7.54	9.85	9.66	7.39
食品	15.74	15.85	27.1	15.78
商贸	7.65	9.27	4.34	2.32
印刷造纸	10.75	11.14	10.72	0.51
美容	9.22	9.16	8.54	7.29
非白酒	9.71	4.1	6.86	2.31
通用设备	9.19	5.72	0.0	0.46
白酒	0.0	0.0	8.91	5.06
家居&服饰	0.0	5.4	0.0	4.97
纺织制造	0.0	1.22	0.88	0.18
消费电子	5.92	2.92	2.12	12.37
自动化设备	8.58	0.0	0.0	0.0
旅游&服务	0.0	6.37	3.48	0.0
摩托及商用车	0.0	0.0	0.0	4.19
白色家电	0.0	0.0	0.0	5.13

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300972.SZ	万辰集团	7.34	农林牧渔	连续重仓5期	-19.89	11.05	19.45	17.77	172.58	61.54	44.29	19.51
001328.SZ	登康口腔	7.29	轻工制造	连续重仓3期	25.47	-7.89	23.51	3.13	13.44	12.32	11.5	8.86
002714.SZ	牧原股份	6.87	农林牧渔	连续重仓5期	18.92	11.05	20.65	2.41	-104.06	4.29	38.97	-2.32
000333.SZ	美的集团	5.13	家电		13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
600519.SH	贵州茅台	5.06	食品饮料	连续重仓2期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
002832.SZ	比音勒芬	4.97	纺织服装		28.25	-1.91	19.45	2.21	-12.4	15.96	11.34	6.45
002847.SZ	盐津铺子	4.78	食品饮料	连续重仓4期	-11.59	7.5	15.04	6.57	15.54	7.41	11.31	7.68
300866.SZ	安克创新	4.38	电子		10.4	-41.11	22.23	5.46	27.85	17.75	13.49	11.14
002475.SZ	立讯精密	4.34	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
603129.SH	春风动力	4.19	汽车		13.76	-8.77	23.33	5.33	-1.52	32.82	17.68	12.64
603288.SH	海天味业	3.67	食品饮料	连续重仓2期	4.13	7.5	26.66	5.2	7.52	5.71	5.93	3.83
688775.SH		3.65	电子	连续重仓5期	-23.48	-41.11	66.41	9.58	-55.87	40.57	28.39	22.73
688607.SH	康众科技	3.19	医药		-33.55	3.57		5.35	-408.85	496.44	9.93	22.4
002244.SZ	滨江集团	2.42	房地产		21.71	-3.76	12.12	0.79	-43.87	17.6	1.67	1.1
003010.SZ	若羽臣	2.32	商贸零售	连续重仓7期	0.04	1.8	31.59	10.8	108.39	71.44	47.16	31.2
002946.SZ	新乳业	2.31	食品饮料	连续重仓2期	7.24	7.5	15.45	3.47	25.36	9.66	11.01	6.62
688087.SH	英科再生	1.8	电力及公用事业		-19.06	-1.23	24.52	2.27	-1.5	32.3	12.15	9.05
000657.SZ	中钨高新	1.42	有色金属		-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22
300959.SZ	线上线下	1.15	通信		-51.22	-42.7		10.75	-166.22	148.18	8.6	4.88
002353.SZ	杰瑞股份	1.08	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	79.03	-1.8
交易收益		-3.72
食品饮料	15.82	0.58	3.68	6.18
农林牧渔	14.72	0.67	4.57	15.44
电子	12.37	-2.24	-18.14	-35.72
轻工制造	7.81	2.0	25.56	-1.11
纺织服装	5.15	1.73	33.69	3.31
家电	5.13	0.47	9.18	1.47
汽车	4.19	0.26	6.15	-5.86
医药	3.19	-0.91	-28.63	8.34
房地产	2.42	0.81	33.55	6.18
商贸零售	2.32	0.16	6.87	8.23
电力及公用事业	1.8	-0.11	-6.37	2.94
机械	1.54	-0.34	-22.45	-19.0
有色金属	1.42	-0.66	-46.45	-8.41
通信	1.15	-0.49	-42.43	-33.35

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化