安信医药健康股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010709.OF 一级类型：行业主题二级类型：医药基金经理：池陈森

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-6.60%（32.65%）	-7.93%（32.65%）	-22.41%（65.31%）	30.63%（77.04%）	-0.26（30.10%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.44%（17.86%）	-31.46%（17.86%）	-6.59%（39.29%）	36.91%（76.02%）	-0.85（12.76%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-7.46%（36.22%）	-59.51%（36.22%）	-12.34%（47.96%）	30.93%（76.02%）	-1.92（9.69%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-5.70%（22.96%）	-20.70%（22.96%）	-18.73%（57.65%）	30.17%（77.04%）	-0.69（17.86%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-10.72%（24.49%）	-20.37%（24.49%）	-18.73%（66.33%）	31.97%（79.08%）	-0.64（20.41%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-14.16%（38.78%）	-14.16%（38.78%）	-22.41%（68.88%）	29.38%（73.47%）	-0.48（33.16%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	30.29%（71.73%）	14.14%（71.73%）	-29.71%（58.67%）	30.83%（52.04%）	0.46（71.73%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	6.87%（54.97%）	2.25%（54.97%）	-37.29%（29.59%）	30.68%（40.82%）	0.07（54.39%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-10.47%（87.67%）	22.12%（71.92%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-6.99%（89.04%）	-6.99%（89.04%）	-25.95%（80.00%）	26.55%（60.00%）	-0.26（88.36%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-4.03%（75.62%）	-4.03%（75.62%）	-25.36%（44.57%）	18.17%（47.70%）	-0.22（75.62%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-25.11%（1.71%）	-25.11%（1.71%）	-34.75%（2.59%）	31.06%（25.39%）	-0.81（6.29%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	49.30%（89.64%）	49.30%（89.64%）	-19.82%（46.43%）	32.20%（22.45%）	1.53（88.08%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港创新药	26.34	32.45	36.64	33.88
原料药	9.65	10.26	12.79	9.78
创新药	11.21	14.21	9.13	11.06
医疗器械	10.0	13.71	15.68	6.78
化学制剂	13.74	4.62	4.22	5.32
药店流通	7.47	7.63	1.8	2.22
CXO	5.91	5.08	4.39	5.17
生物制品	5.25	2.93	2.68	3.57
中药	3.23	0.33	0.3	0.93
香港医疗服务	0.04	0.34	1.11	2.55
医疗服务	0.0	0.0	0.0	0.9
自动化设备	0.78	0.0	0.0	0.86
香港互联网	0.0	0.0	0.0	0.0
香港电子	0.0	0.0	0.0	0.0
香港家电家居	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
1530.HK	三生制药	8.4	香港医药	连续重仓6期	-15.53	5.47	4.55	1.42
1801.HK	信达生物	6.79	香港医药	连续重仓9期	4.52	5.47	153.62	6.46
300677.SZ	英科医疗	5.85	医药	连续重仓3期	12.53	3.57	38.39	1.41	-28.4	72.21	14.6	9.22
688799.SH	华纳药厂	5.57	医药	连续重仓7期	13.67	3.57	26.78	2.85	88.98	-44.49	10.51	8.0
688621.SH	阳光诺和	5.16	医药	连续重仓9期	5.26	3.57	31.55	4.99	-68.72	115.14	10.53	7.36
603259.SH	药明康德	4.95	医药	连续重仓3期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
1093.HK	石药集团	4.69	香港医药	连续重仓5期	22.2	5.47	21.88	2.19
688382.SH	益方生物	4.2	医药	连续重仓7期	-15.94	3.57		6.95	-130.04	39.42	31.75	17.34
688513.SH	苑东生物	3.21	医药	连续重仓7期	5.28	3.57	28.29	2.67	21.43	4.89	6.44	5.84
301080.SZ	百普赛斯	3.16	医药		83.5	3.57	46.86	3.08	19.33	30.38	23.92	17.96
002020.SZ	京新药业	2.68	医药	连续重仓3期	-9.21	3.57	14.15	1.85	3.44	13.85	9.1	4.51
2273.HK	固生堂	2.55	香港医药	连续重仓2期	9.84	5.47	14.7	2.39
3933.HK	联邦制药	2.3	香港医药	连续重仓3期	-16.42	5.47	7.2	0.86
6990.HK	科伦博泰生物	2.26	香港医药	连续重仓7期	5.55	5.47	-240.52	18.88
603233.SH	大参林	2.21	医药		23.55	3.57	13.31	2.4	29.23	11.13	9.22	6.44
2096.HK	先声药业	2.16	香港医药		8.53	5.47	17.0	2.43
300723.SZ	一品红	2.1	医药	连续重仓7期	-18.8	3.57	84.2	8.7	133.4	34.02	-36.16	1.2
2157.HK	乐普生物	1.99	香港医药	连续重仓5期	0.51	5.47	24.26	4.57
2162.HK	康诺亚-B	1.25	香港医药		15.41	5.47	-36.53	6.88
002422.SZ	科伦药业	1.21	医药		11.32	3.57	39.0	2.58	-14.39	8.43	8.83	7.64

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	83.51	7.52
交易收益		-5.7
医药	45.74	10.48	22.91	8.34
香港医药	36.43	2.93	8.05	12.97
机械	0.86	-0.04	-5.06	-19.0
基础化工	0.41	-0.11	-27.3	-18.2
电子	0.07	-0.03	-48.36	-35.72
汽车	0.0	-0.0	-19.71	-5.86
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化