财通智选消费股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010703.OF 一级类型：行业主题二级类型：消费基金经理：郭欣、周子凡

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-7.16%（75.54%）	-8.60%（75.54%）	-16.82%（86.41%）	22.31%（15.22%）	-0.39（80.43%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.57%（5.98%）	-33.80%（5.98%）	-5.49%（6.52%）	31.47%（10.87%）	-1.07（4.97%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.71%（19.02%）	-7.93%（19.02%）	-6.34%（23.37%）	27.19%（11.41%）	-0.29（21.31%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-2.39%（36.96%）	-9.10%（36.96%）	-12.71%（25.54%）	22.14%（14.13%）	-0.41（42.93%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-10.38%（41.85%）	-19.75%（41.85%）	-16.82%（46.20%）	24.88%（10.33%）	-0.79（60.87%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-8.85%（73.37%）	-8.85%（73.37%）	-16.82%（88.04%）	21.01%（17.39%）	-0.42（80.98%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	4.83%（81.22%）	2.39%（81.22%）	-16.82%（90.22%）	19.46%（22.83%）	0.12（80.66%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-2.09%（70.45%）	-0.71%（70.45%）	-23.24%（82.07%）	20.31%（29.89%）	-0.03（71.02%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-19.04%（72.15%）	22.52%（56.96%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-20.62%（22.15%）	-20.62%（22.15%）	-28.84%（52.66%）	22.66%（59.17%）	-0.91（22.78%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-9.63%（78.70%）	-9.63%（78.70%）	-21.24%（73.74%）	13.66%（79.33%）	-0.71（75.74%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-1.32%（48.04%）	-1.32%（48.04%）	-22.69%（45.60%）	22.94%（42.31%）	-0.06（47.49%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	10.18%（59.34%）	10.18%（59.34%）	-12.38%（46.74%）	16.51%（47.83%）	0.62（58.79%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白酒	7.69	14.38	14.35	33.29
食品	8.12	13.23	5.42	10.45
显示面板	6.53	6.0	7.71	0.0
半导体设计	8.15	4.22	4.22	0.0
消费电子	3.15	2.48	4.68	4.71
白色家电	4.7	1.3	1.33	0.0
非白酒	5.82	2.85	2.79	5.56
汽车智能化	2.39	1.58	1.61	0.0
创新药	0.13	3.4	2.64	10.21
底盘轮胎及装饰	1.62	3.74	3.83	0.0
整车	1.04	2.25	2.45	2.66
LED及其他	3.01	1.55	1.58	0.0
PCB	0.0	4.52	3.92	0.0
被动元件	0.0	0.71	0.73	0.0
摩托及商用车	0.0	0.52	0.53	1.82

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600519.SH	贵州茅台	4.72	食品饮料	连续重仓9期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
600276.SH	恒瑞医药	3.94	医药		-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
603369.SH	今世缘	3.88	食品饮料		26.99	7.5	12.61	1.8	-22.73	4.38	2.64	2.38
000858.SZ	五粮液	3.7	食品饮料		3.3	7.5	22.8	2.24	-24.9	12.12	4.89	3.47
603317.SH	天味食品	3.67	食品饮料		-4.84	7.5	18.59	3.32	33.93	-7.86	8.84	5.44
603198.SH	迎驾贡酒	3.64	食品饮料	连续重仓2期	39.8	7.5	11.89	2.31	-13.72	2.98	4.17	3.47
603345.SH	安井食品	3.64	食品饮料		5.79	7.5	17.49	1.72	10.84	15.62	9.71	5.24
688235.SH	百济神州	3.21	医药		9.12	3.57	124.09	11.88	359.31	42.11	66.21	35.28
600298.SH	安琪酵母	3.14	食品饮料		2.73	7.5	19.63	2.62	13.48	14.11	11.3	6.71
688506.SH	百利天恒	3.06	医药		-9.02	3.57		21.51	24.26	23.83	-9.39	5.7
002841.SZ	视源股份	3.05	消费者服务		33.29	2.56	21.98	1.84	144.57	17.93	5.76	10.85
000596.SZ	古井贡酒	3.04	食品饮料	连续重仓3期	12.52	7.5	14.93	1.61	-63.4	17.65	3.05	2.61
600779.SH	水井坊	2.96	食品饮料		-10.38	7.5	35.73	2.61	-75.56	4.19	2.71	1.97
600559.SH	老白干酒	2.92	食品饮料		-2.59	7.5	23.14	1.94	-53.89	8.82	3.48	2.83
000799.SZ	酒鬼酒	2.87	食品饮料		-19.5	7.5		3.77	69.28	73.65	14.99	13.58
002415.SZ	海康威视	2.79	电子		0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08
000729.SZ	燕京啤酒	2.79	食品饮料		15.26	7.5	16.05	1.81	41.07	5.48	10.24	6.16
600809.SH	山西汾酒	2.78	食品饮料	连续重仓3期	8.17	7.5	12.15	2.96	-17.49	2.54	3.58	3.07
603486.SH	科沃斯	2.77	机械		-5.26	-22.85	17.39	3.17	72.25	11.45	14.77	11.99
000848.SZ	承德露露	2.77	食品饮料	连续重仓3期	10.54	7.5	11.43	2.36	5.62	6.16	3.79	2.84

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.64	-9.9
交易收益		-12.25
食品饮料	49.3	3.68	7.46	6.18
医药	10.21	-1.13	-11.08	8.34
电子	7.5	-1.12	-14.9	-35.72
机械	4.83	0.23	4.78	-19.0
传媒	4.6	-0.33	-7.27	3.34
汽车	4.48	0.34	7.57	-5.86
消费者服务	4.33	1.09	25.07	10.09
农林牧渔	2.71	-0.1	-3.7	15.44
建筑	1.82	-0.3	-16.53	-0.95
交通运输	1.2	-0.1	-8.06	9.37
有色金属	0.42	0.12	29.48	-8.41
家电	0.24	-0.03	-12.21	1.47

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化