东方红创新趋势混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010699.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：周云、蔡志鹏

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	8.48%（92.86%）	10.34%（92.86%）	-12.43%（82.57%）	15.24%（66.57%）	0.68（93.71%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.62%（53.71%）	95.75%（53.71%）	-0.43%（88.57%）	7.30%（88.57%）	13.12（73.91%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	0.14%（56.86%）	1.68%（56.86%）	-3.68%（68.86%）	10.64%（82.29%）	0.16（55.78%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-4.54%（28.29%）	-16.79%（28.29%）	-8.88%（51.71%）	10.73%（75.43%）	-1.56（15.52%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-7.95%（51.14%）	-15.33%（51.14%）	-12.43%（64.57%）	13.80%（76.57%）	-1.11（38.29%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	8.48%（88.00%）	8.48%（88.00%）	-12.43%（82.86%）	14.62%（66.29%）	0.58（89.71%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	31.46%（88.17%）	14.66%（88.17%）	-14.10%（76.00%）	15.16%（54.57%）	0.97（90.83%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	49.57%（94.10%）	14.46%（94.10%）	-14.10%（90.00%）	15.76%（65.43%）	0.92（94.10%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-15.77%（51.50%）	16.03%（66.92%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-24.65%（23.31%）	-24.65%（23.31%）	-26.35%（47.10%）	17.63%（73.38%）	-1.40（6.77%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-14.72%（33.45%）	-14.72%（33.45%）	-22.67%（37.18%）	10.72%（85.58%）	-1.37（16.72%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	16.61%（81.09%）	16.61%（81.09%）	-11.90%（79.01%）	17.33%（69.10%）	0.96（84.29%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	22.75%（70.85%）	22.75%（70.85%）	-14.10%（9.43%）	15.54%（29.71%）	1.46（62.39%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港公用	5.42	5.92	7.0	3.15
半导体设计	4.13	3.45	3.88	11.17
光伏	4.79	4.22	5.19	4.34
水泥	3.81	3.61	3.73	3.14
环保综合	4.15	2.1	2.57	2.1
券商	3.48	1.21	4.18	1.4
新能源矿产	4.96	4.77	3.88	0.08
电力燃气	2.22	2.06	0.23	0.94
工业金属	2.13	3.03	2.04	1.01
医疗器械	3.37	3.09	3.92	0.61
通用设备	0.8	3.63	4.52	4.35
游戏影视	3.38	1.66	1.61	1.32
石油开采炼化	0.0	0.0	0.0	0.04
化学制品	1.11	1.48	1.64	2.02
香港能源	1.34	1.77	2.06	1.61

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601012.SH	隆基绿能	4.25	电力设备及新能源	连续重仓7期	-13.87	-28.69		1.97	-26.49	71.67	41.76	13.22
600585.SH	海螺水泥	3.08	建材	连续重仓8期	12.17	-31.46	11.56	0.46	-28.76	3.15	6.27	4.76
2057.HK	中通快递-W	2.94	香港周期	连续重仓7期	-8.51	7.48	12.84	1.8
688798.SH	艾为电子	2.74	电子	连续重仓8期	-25.68	-41.11	56.23	4.12	-20.18	40.21	15.02	8.89
603986.SH	兆易创新	2.68	电子	连续重仓9期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
600460.SH	士兰微	2.45	电子		-51.8	-41.11	198.24	7.46	27.49	40.69	29.65	18.38
002011.SZ	盾安环境	2.06	机械	连续重仓3期	-1.12	-22.85	10.79	1.67	-8.75	6.61	6.53	3.99
688484.SH	南芯科技	2.05	电子		-44.79	-41.11	135.38	5.94	-68.33	-6.94	32.49	18.71
603997.SH	继峰股份	2.05	汽车		-4.99	-8.77	31.3	2.85	242.63	37.21	28.2	17.17
9988.HK	阿里巴巴-W	1.87	香港科技		5.33	-28.38	15.2	1.47
000035.SZ	中国天楹	1.78	电力及公用事业	连续重仓9期	-4.55	-1.23	39.9	1.07	117.79	161.05	31.83	17.54
002415.SZ	海康威视	1.53	电子	连续重仓4期	0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08
0883.HK	中国海洋石油	1.53	香港周期	连续重仓9期	18.08	7.48	6.9	1.09
603867.SH	新化股份	1.43	基础化工	连续重仓9期	-19.45	-26.22	26.96	2.39	20.45	21.87	13.72	9.38
600150.SH	中国船舶	1.42	机械	连续重仓3期	6.46	-22.85	22.01	1.7	172.44	115.64	51.33	28.8
300494.SZ	盛天网络	1.31	传媒	连续重仓4期	2.25	1.28	2673.4	2.86	30.13	42.54	13.88	4.07
2331.HK	李宁	1.29	香港消费	连续重仓3期	-10.36	0.01	11.71	1.24
002833.SZ	弘亚数控	1.24	机械	连续重仓3期	2.19	-22.85	18.45	2.99	-3.37	12.96	9.64	7.56
002609.SZ	捷顺科技	1.23	计算机	连续重仓3期	6.96	-14.55	76.8	2.09	16.25	110.25	28.24	27.17
002475.SZ	立讯精密	1.2	电子	连续重仓5期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	78.33	-5.62
交易收益		-1.22
电子	17.09	-6.23	-36.48	-35.72
机械	8.38	0.21	2.47	-19.0
计算机	5.28	-0.02	-0.39	-13.46
电力设备及新能源	4.96	-0.81	-16.24	-21.5
香港周期	4.95	0.08	1.64	14.99
电力及公用事业	4.0	0.29	7.18	2.94
汽车	3.49	0.32	9.13	-5.86
建材	3.2	0.24	7.64	-25.34
家电	3.01	-0.03	-0.83	1.47
基础化工	2.84	-0.23	-8.25	-18.2
香港科技	2.45	0.34	13.97	-19.21
传媒	2.24	0.48	21.49	3.34
有色金属	1.77	0.18	9.92	-8.41
医药	1.65	-0.15	-9.16	8.34
食品饮料	1.62	0.15	9.2	6.18
香港消费	1.58	-0.09	-5.41	3.32
非银行金融	1.58	-0.06	-3.63	-2.06
石油石化	1.31	0.2	15.08	14.36
香港金地	1.13	0.27	24.25	11.72
交通运输	0.86	0.11	12.34	9.37
建筑	0.76	0.0	0.6	-0.95
钢铁	0.73	0.07	9.03	-1.44
香港制造	0.71	-0.02	-3.08	-10.27
轻工制造	0.53	0.01	2.56	-1.11
农林牧渔	0.5	0.12	23.71	15.44
香港医药	0.42	0.02	3.76	12.97
消费者服务	0.37	0.11	30.36	10.09
商贸零售	0.37	0.03	7.82	8.23
国防军工	0.33	-0.03	-7.87	-18.84
银行	0.19	0.04	20.42	16.76
通信	0.03	0.01	19.66	-33.35
纺织服装	0.0	0.0	11.96	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化