华夏磐益一年定开混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010695.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：张城源

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-9.77%（46.17%）	-11.69%（46.17%）	-27.10%（55.97%）	28.85%（31.37%）	-0.41（53.12%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.81%（30.66%）	-63.60%（30.66%）	-8.62%（19.07%）	41.83%（25.13%）	-1.52（34.64%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-7.96%（50.80%）	-62.00%（50.80%）	-12.70%（39.04%）	34.25%（24.78%）	-1.81（65.54%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-5.80%（83.78%）	-21.03%（83.78%）	-17.05%（70.77%）	26.22%（34.76%）	-0.80（90.20%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-23.27%（40.29%）	-41.25%（40.29%）	-27.10%（53.83%）	29.80%（39.75%）	-1.38（40.11%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-10.54%（39.57%）	-10.54%（39.57%）	-27.10%（55.97%）	27.46%（30.48%）	-0.38（43.85%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	23.50%（60.26%）	11.13%（60.26%）	-27.10%（56.33%）	27.75%（11.59%）	0.40（49.08%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	28.64%（65.20%）	8.81%（65.20%）	-37.33%（18.00%）	30.37%（2.85%）	0.29（51.82%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-5.60%（88.94%）	14.80%（77.88%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-22.27%（37.56%）	-22.27%（37.56%）	-28.28%（46.36%）	22.74%（30.97%）	-0.98（46.54%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	2.71%（93.72%）	2.71%（93.72%）	-13.56%（88.47%）	16.27%（20.42%）	0.17（93.72%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	3.47%（51.61%）	3.47%（51.61%）	-33.62%（1.46%）	36.86%（1.83%）	0.09（46.50%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	37.06%（68.19%）	37.06%（68.19%）	-22.01%（0.36%）	25.83%（2.32%）	1.43（36.56%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
消费电子	17.41	16.25	13.69	17.37
底盘轮胎及装饰	15.06	10.32	9.79	8.46
工业金属	7.75	6.09	7.39	7.42
电池环节	7.59	7.73	8.0	7.17
汽车智能化	3.24	6.16	5.84	4.29
金融科技	0.0	2.33	1.91	1.21
化学制品	4.11	4.16	3.91	2.68
防水耐火材料	0.0	2.72	2.58	1.53
住宅开发	1.74	2.03	2.9	1.93
轨交设备	0.0	3.14	0.0	2.96
化学原料	4.73	4.77	4.58	3.24
半导体封测	2.54	3.73	6.62	8.32
食品	4.29	3.89	4.14	2.69
通用设备	1.92	1.72	1.63	2.73
PCB	1.75	1.61	1.52	2.46

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688525.SH	佰维存储	8.32	电子	连续重仓5期	-66.59	-41.11	59.07	27.65	2469.61	804.89	106.88	54.6
300857.SZ	协创数据	7.89	电子	连续重仓7期	-42.68	-41.11	95.29	32.49	235.58	261.37	153.85	69.34
300115.SZ	长盈精密	3.71	电子	连续重仓9期	6.38	-41.11	69.41	4.48	-51.98	81.82	25.29	15.83
300648.SZ	星云股份	3.7	机械	连续重仓5期	-25.4	-22.85		6.49	-280.17
688155.SH	先惠技术	3.46	机械	连续重仓9期	-41.08	-22.85	22.93	4.32	66.81	-11.17	15.2	9.27
600961.SH	株冶集团	3.46	有色金属	连续重仓7期	-40.51	-16.73	17.44	6.88	148.53	36.98	8.71	10.05
300735.SZ	光弘科技	3.35	电子	连续重仓4期	-27.75	-41.11	68.05	3.34	-11.35	36.29	13.57	12.31
300676.SZ	华大基因	3.12	医药	连续重仓4期	15.63	3.57		1.74	37.16	75.16	1.67	1.3
000925.SZ	众合科技	2.96	机械		-21.96	-22.85		1.96	-125.55
301236.SZ	软通动力	2.54	计算机	连续重仓4期	-14.46	-14.55	815.12	3.3	-56.25	136.7	34.47	25.28
000635.SZ	英力特	2.45	基础化工	连续重仓4期	20.7	-26.22		2.16	-20.62
300602.SZ	飞荣达	2.43	电子	连续重仓7期	-38.95	-41.11	77.55	7.24	61.69	83.22	66.21	36.34
002840.SZ	华统股份	2.42	农林牧渔	连续重仓5期	3.29	11.05		1.63	-356.71	167.99	111.61	-7.29
002666.SZ	德联集团	2.41	基础化工	连续重仓7期	0.25	-26.22	63.55	0.88	-45.49
002965.SZ	祥鑫科技	2.37	汽车	连续重仓9期	-53.21	-8.77	259.94	3.23	-92.17	27.07	17.3	11.77
301018.SZ	申菱环境	2.04	机械	连续重仓9期	-36.78	-22.85	226.61	16.0	-22.49	201.94	107.66	73.43
600301.SH	华锡有色	1.93	有色金属	连续重仓9期	-25.13	-16.73	46.78	8.19	37.92	42.65	19.77	12.5
600773.SH	西藏城投	1.93	房地产	连续重仓9期	-29.45	-3.76		2.89	-1198.15
002590.SZ	万安科技	1.88	汽车	连续重仓3期	-3.5	-8.77	24.27	1.71	3.13
600933.SH	爱柯迪	1.74	汽车	连续重仓7期	-5.48	-8.77	13.43	1.62	1.22	20.44	12.03	8.07

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.96	-10.0
交易收益		3.36
电子	29.09	-10.62	-36.49	-35.72
机械	12.86	-2.67	-20.76	-19.0
汽车	12.44	-0.51	-4.09	-5.86
基础化工	7.04	1.17	16.61	-18.2
有色金属	7.02	-1.4	-19.88	-8.41
计算机	5.86	-0.47	-8.06	-13.46
医药	4.71	1.02	21.55	8.34
电力设备及新能源	2.48	-0.64	-25.94	-21.5
农林牧渔	2.42	0.22	9.05	15.44
房地产	1.93	-0.45	-23.15	6.18
建材	1.53	0.33	21.76	-25.34
煤炭	0.85	0.5	58.99	18.67
商贸零售	0.85	0.05	5.98	8.23
纺织服装	0.8	-0.01	-1.21	3.31
钢铁	0.59	0.05	7.84	-1.44
食品饮料	0.27	0.02	8.56	6.18
电力及公用事业	0.22	0.04	18.9	2.94

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化