万家内需增长一年持有期混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010694.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：刘洋

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-21.91%（10.16%）	-25.85%（10.16%）	-41.77%（7.31%）	34.89%（9.09%）	-0.74（21.03%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-11.77%（3.39%）	-96.14%（3.39%）	-15.26%（2.67%）	71.57%（2.50%）	-1.34（44.64%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-20.94%（4.81%）	-93.56%（4.81%）	-24.07%（4.10%）	52.29%（2.85%）	-1.79（66.79%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-24.19%（4.46%）	-66.53%（4.46%）	-35.03%（3.74%）	39.00%（4.81%）	-1.71（46.35%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-39.36%（1.96%）	-63.38%（1.96%）	-41.77%（7.13%）	38.24%（11.76%）	-1.66（16.76%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-25.87%（4.81%）	-25.87%（4.81%）	-41.77%（7.31%）	32.62%（9.27%）	-0.79（12.12%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-14.49%（3.11%）	-7.53%（3.11%）	-41.77%（7.31%）	28.28%（10.34%）	-0.27（3.85%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-4.98%（12.43%）	-1.70%（12.43%）	-41.77%（7.49%）	28.53%（6.95%）	-0.06（13.00%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-16.53%（41.24%）	20.84%（42.63%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-22.74%（35.02%）	-22.74%（35.02%）	-36.88%（5.26%）	29.44%（3.24%）	-0.77（74.88%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-12.37%（50.00%）	-12.37%（50.00%）	-30.77%（9.64%）	22.78%（1.51%）	-0.54（69.84%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	1.36%（42.34%）	1.36%（42.34%）	-22.07%（24.68%）	30.08%（10.24%）	0.05（41.02%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	17.66%（12.80%）	17.66%（12.80%）	-17.31%（11.94%）	21.45%（24.42%）	0.82（7.13%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
养殖业	0.0	11.96	5.61	9.62
半导体设计	9.57	7.18	10.43	8.75
汽车智能化	16.18	14.35	16.55	8.73
光伏	5.4	3.86	5.94	11.58
种业林业	0.36	0.0	0.0	0.0
光通信	0.0	0.56	0.82	0.0
半导体制造	4.17	4.51	0.0	2.88
食品	1.15	0.0	0.0	0.0
旅游&服务	0.0	0.21	0.0	0.0
商贸	0.69	0.0	0.0	0.0
消费电子	6.97	2.15	2.66	0.0
电网设备	0.0	4.36	5.93	1.99
券商	2.35	1.48	0.0	0.97
工业金属	1.17	0.0	4.99	0.0
底盘轮胎及装饰	0.0	5.08	6.68	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603950.SH	长源东谷	4.7	汽车	连续重仓6期	-49.15	-8.77	69.43	8.96	30.98	8.46	14.35	11.81
688503.SH	聚和材料	4.6	基础化工		-61.87	-26.22	51.84	6.17	-49.1	93.87	36.55	21.86
688256.SH	寒武纪	4.57	电子	连续重仓4期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688041.SH	海光信息	4.18	电子	连续重仓9期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
600246.SH	万通发展	3.9	房地产		-42.37	-3.76		8.08	-107.19	145.85	27.7	16.14
601615.SH	明阳智能	3.89	电力设备及新能源	连续重仓2期	-22.91	-28.69	68.41	0.99	-45.45	465.36	81.14	52.48
300761.SZ	立华股份	3.83	农林牧渔		33.03	11.05	26.37	1.48	-67.4	33.05	39.06	5.13
688981.SH	中芯国际	2.88	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
002602.SZ	世纪华通	2.84	传媒		-18.12	1.28	16.54	3.26	174.83	55.74	29.3	14.45
300498.SZ	温氏股份	2.8	农林牧渔	连续重仓3期	28.57	11.05	37.35	2.14	-122.65	8.02	43.81	3.61
688147.SH	微导纳米	2.73	电子		-56.37	-41.11	481.08	25.7	-65.59	61.64	21.26	17.22
688233.SH	神工股份	2.58	电子		-68.17	-41.11	369.19	19.38	10.63	164.87	63.21	40.27
002290.SZ	禾盛新材	2.54	家电		-44.21	1.05	146.56	23.77	51.59	18.52	31.56	19.95
688012.SH	中微公司	2.47	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
300666.SZ	江丰电子	2.46	电子		-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
688516.SH	奥特维	2.36	机械		-32.65	-22.85	46.6	5.28	-46.97	22.94	8.87	8.35
688628.SH	优利德	2.32	机械		-20.86	-22.85	65.56	8.26	8.48	30.39	19.84	13.1
300304.SZ	云意电气	2.3	汽车	连续重仓3期	-43.89	-8.77	35.64	4.66	0.12	20.72	16.48	14.71
603269.SH	海鸥股份	2.14	机械		10.93	-22.85	59.71	7.28	16.68	43.58	34.15	18.72
600276.SH	恒瑞医药	2.04	医药		-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	85.69	-21.9
交易收益		-0.84
电子	25.21	-10.42	-41.33	-35.72
机械	10.92	-1.09	-10.02	-19.0
农林牧渔	9.62	2.1	21.84	15.44
电力设备及新能源	8.56	-2.25	-26.24	-21.5
汽车	7.79	-2.73	-35.1	-5.86
医药	5.64	-0.88	-15.65	8.34
基础化工	4.61	-2.45	-53.14	-18.2
房地产	3.9	-1.46	-37.47	6.18
传媒	2.84	-0.08	-2.72	3.34
家电	2.54	-0.81	-31.94	1.47
通信	0.97	-0.57	-58.52	-33.35
非银行金融	0.97	-0.11	-10.95	-2.06
建筑	0.83	-0.32	-38.88	-0.95
钢铁	0.76	0.23	30.53	-1.44
国防军工	0.49	-0.23	-46.19	-18.84
有色金属	0.04	-0.01	-11.89	-8.41
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化