华夏核心价值混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010692.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：艾邦妮

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-14.11%（31.91%）	-16.80%（31.91%）	-28.39%（50.62%）	24.44%（57.93%）	-0.69（27.27%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.22%（58.65%）	-27.31%（58.65%）	-4.32%（62.75%）	30.01%（54.19%）	-0.91（59.82%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-8.35%（48.31%）	-63.82%（48.31%）	-11.23%（51.87%）	24.25%（59.89%）	-2.63（24.11%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-10.55%（58.47%）	-35.64%（58.47%）	-20.58%（48.48%）	22.53%（56.68%）	-1.58（54.72%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-25.02%（31.02%）	-43.91%（31.02%）	-28.39%（48.84%）	26.41%（59.00%）	-1.66（16.04%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-14.56%（24.78%）	-14.56%（24.78%）	-28.39%（50.62%）	22.78%（60.43%）	-0.64（20.32%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	2.41%（16.48%）	1.20%（16.48%）	-28.39%（50.98%）	20.40%（65.06%）	0.06（16.67%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-2.52%（13.96%）	-0.85%（13.96%）	-28.39%（56.51%）	20.03%（73.44%）	-0.04（13.96%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-20.33%（25.12%）	17.52%（62.90%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-19.97%（53.92%）	-19.97%（53.92%）	-33.77%（15.99%）	23.46%（23.89%）	-0.85（65.21%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-9.94%（60.32%）	-9.94%（60.32%）	-20.77%（59.17%）	14.31%（43.48%）	-0.69（60.32%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-0.05%（34.22%）	-0.05%（34.22%）	-20.32%（34.55%）	19.49%（76.23%）	-0.00（34.03%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	18.60%（16.82%）	18.60%（16.82%）	-14.85%（29.41%）	17.27%（67.74%）	1.08（16.45%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港地产	10.12	9.64	6.48	6.23
工程机械	5.84	3.93	3.37	0.0
摩托及商用车	5.34	6.22	5.86	3.8
家居&服饰	1.72	0.8	0.79	0.86
商贸	3.56	3.6	3.22	0.37
白色家电	1.29	0.0	0.0	0.0
通用设备	2.11	5.9	6.47	3.64
香港软件	3.41	2.9	2.07	0.0
白酒	3.19	0.0	0.0	0.0
电池环节	1.68	2.58	2.55	3.9
印刷造纸	2.92	4.84	4.99	2.29
其他专用设备	2.82	3.05	3.01	1.56
自动化设备	3.1	1.86	1.84	5.75
汽车智能化	2.41	2.57	2.54	2.06
塑料	4.23	2.02	0.19	2.11

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
1908.HK	建发国际集团	4.11	香港金地	连续重仓9期	-7.56	8.95	7.48	0.65
301568.SZ	思泰克	3.27	机械		-52.24	-22.85	96.14	11.44	35.27	33.81	29.3	27.32
301345.SZ	涛涛车业	3.07	汽车	连续重仓7期	-38.53	-8.77	27.79	6.97	71.53	39.6	31.37	22.86
002353.SZ	杰瑞股份	2.28	机械	连续重仓4期	-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
301196.SZ	唯科科技	2.11	机械		-28.64	-22.85	82.09	6.3	-2.99	27.41	18.72	20.02
688313.SH	仕佳光子	2.07	通信	连续重仓3期	-38.26	-42.7	211.18	54.8	74.45	111.31	80.3	57.12
002126.SZ	银轮股份	2.06	汽车	连续重仓5期	-35.72	-8.77	43.98	5.71	17.81	23.97	22.96	16.29
002487.SZ	大金重工	1.89	电力设备及新能源		-43.07	-28.69	32.72	3.0	36.72	49.21	40.06	27.79
603112.SH	华翔股份	1.86	机械	连续重仓3期	-9.98	-22.85	15.8	2.05	-0.13	28.5	11.82	6.26
603306.SH	华懋科技	1.85	汽车		-44.89	-8.77	238.85	10.72	-62.91	90.44	45.55	21.72
603091.SH		1.82	轻工制造	连续重仓6期	-10.44	-7.89	24.25	3.19	13.22	65.3	27.34	16.69
300750.SZ	宁德时代	1.66	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300223.SZ	君正股份	1.49	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
002436.SZ	兴森科技	1.49	电子		-32.44	-41.11	600.05	16.38	214.64	107.07	74.43	48.3
2423.HK	贝壳-W	1.48	香港金地		19.6	8.95	34.14	1.77
688392.SH	骄成超声	1.45	机械	连续重仓3期	-47.61	-22.85	182.31	14.34	17.17	64.97	40.0	30.65
600563.SH	法拉电子	1.44	电子		-44.98	-41.11	35.91	7.43	6.94	14.92	10.44	7.61
002475.SZ	立讯精密	1.39	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
688376.SH	美埃科技	1.37	机械	连续重仓5期	-58.9	-22.85	141.88	8.12	-45.99	91.01	23.51	17.86
0175.HK	吉利汽车	1.34	香港制造	连续重仓5期	-15.48	-21.31	10.55	1.78

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	79.6	-19.52
交易收益		1.49
电子	19.16	-7.01	-36.58	-35.72
机械	17.34	-5.67	-32.68	-19.0
汽车	7.71	-1.66	-21.5	-5.86
通信	6.94	-2.76	-39.78	-33.35
香港金地	6.23	0.21	3.41	11.72
电力设备及新能源	5.36	-1.29	-24.01	-21.5
基础化工	2.86	-1.0	-34.86	-18.2
轻工制造	2.77	-0.3	-10.68	-1.11
有色金属	2.76	-0.95	-34.31	-8.41
房地产	2.6	-0.38	-14.57	6.18
香港制造	1.34	-0.14	-10.26	-10.27
香港周期	0.79	0.52	65.32	14.99
国防军工	0.7	-0.37	-52.17	-18.84
煤炭	0.66	-0.29	-43.63	18.67
石油石化	0.62	0.14	22.69	14.36
建筑	0.61	0.11	18.05	-0.95
香港科技	0.57	-0.2	-35.51	-19.21
家电	0.31	-0.14	-44.73	1.47
香港消费	0.27	0.14	53.06	3.32

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化