万家互联互通核心资产量化策略混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010690.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：尹航

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-17.71%（14.80%）	-20.99%（14.80%）	-31.38%（24.05%）	26.26%（43.04%）	-0.80（15.88%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-6.93%（12.97%）	-84.56%（12.97%）	-8.85%（22.47%）	45.06%（22.78%）	-1.88（23.42%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-14.68%（12.03%）	-84.30%（12.03%）	-16.64%（17.09%）	35.00%（25.00%）	-2.41（27.53%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-17.85%（11.39%）	-54.02%（11.39%）	-24.96%（17.72%）	27.68%（29.43%）	-1.95（11.39%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-29.39%（11.74%）	-50.29%（11.74%）	-31.38%（22.78%）	28.57%（39.87%）	-1.76（5.37%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-15.72%（16.54%）	-15.72%（16.54%）	-31.38%（24.05%）	24.83%（43.35%）	-0.63（18.05%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	3.48%（11.26%）	1.73%（11.26%）	-31.38%（24.05%）	22.48%（43.04%）	0.08（11.71%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	7.71%（15.43%）	2.52%（15.43%）	-31.38%（28.80%）	24.90%（28.80%）	0.10（14.29%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-7.30%（88.36%）	17.43%（60.27%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-28.14%（16.44%）	-28.14%（16.44%）	-29.68%（31.93%）	23.84%（17.47%）	-1.18（28.08%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-4.75%（65.66%）	-4.75%（65.66%）	-15.72%（69.23%）	13.42%（47.25%）	-0.35（65.06%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	10.12%（64.84%）	10.12%（64.84%）	-22.66%（27.27%）	29.84%（17.75%）	0.34（60.99%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	22.99%（30.30%）	22.99%（30.30%）	-13.51%（29.60%）	19.05%（28.16%）	1.21（22.51%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	2.85	9.7	7.05	16.26
电池环节	2.6	1.72	12.95	8.89
创新药	1.95	0.0	5.2	4.4
券商	8.23	12.66	5.06	0.0
军工电子	1.33	2.23	0.0	4.03
半导体设计	3.92	3.35	2.96	6.08
环保综合	3.62	0.0	2.3	2.94
农化工	2.59	0.0	0.0	3.55
PCB	0.67	7.74	5.98	2.18
保险	4.14	5.62	2.25	0.0
医疗器械	0.67	0.0	0.0	0.0
游戏影视	3.55	1.87	1.48	3.68
自动化设备	2.56	4.39	1.99	0.0
食品	2.0	1.88	0.0	1.86
风电	0.66	1.83	1.89	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603986.SH	兆易创新	3.55	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300054.SZ	鼎龙股份	2.98	基础化工		-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58
603588.SH	高能环境	2.94	电力及公用事业	连续重仓2期	-35.31	-1.23	24.05	2.9	138.79	57.7	18.39	12.07
688396.SH	华润微	2.86	电子		-45.63	-41.11	142.8	5.61	27.19	20.89	20.75	14.84
000657.SZ	中钨高新	2.66	有色金属		-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22
688256.SH	寒武纪	2.53	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
301308.SZ	江波龙	2.51	计算机		-65.23	-14.55	54.76	25.01	15019.98	2847.85	-1650.92	-201.31
688578.SH	艾力斯	2.34	医药		-18.86	3.57	20.35	6.58	46.78	10.12	11.5	7.78
300568.SZ	星源材质	2.23	基础化工		-32.05	-26.22	1478.4	2.58	-37.01	257.51	83.02	38.86
002463.SZ	沪电股份	2.18	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
601233.SH	桐昆股份	2.15	石油石化		0.65	11.57	15.52	1.28	318.29	151.13	26.78	17.03
688002.SH	睿创微纳	2.09	电子		-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
603127.SH	昭衍新药	2.06	医药		18.66	3.57	57.85	3.38	223.03	-45.34	-21.76	19.6
002558.SZ	巨人网络	2.01	传媒	连续重仓3期	-23.51	1.28	21.06	3.28	110.33	82.25	18.06	9.0
002414.SZ	高德红外	1.95	国防军工		-18.19	-18.55	58.47	7.65	753.16	-210.34	43.28	33.52
600346.SH	恒力石化	1.94	石油石化		-12.7	11.57	13.95	1.82	84.83	22.53	11.36	8.73
300972.SZ	万辰集团	1.86	农林牧渔		-19.89	11.05	19.45	17.77	172.58	61.54	44.29	19.51
000792.SZ	盐湖股份	1.84	基础化工		-26.3	-26.22	15.42	3.57	142.67	-0.2	10.08	6.66
002493.SZ	荣盛石化	1.82	石油石化		8.37	11.57	34.92	2.36	1043.08	715.22	91.57	57.91
002812.SZ	恩捷股份	1.8	基础化工	连续重仓2期	-29.24	-26.22	174.37	2.57	212.28	129.92	70.16	29.13

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.02	-10.59
交易收益		-1.3
有色金属	20.86	1.04	5.01	-8.41
电子	13.21	-4.79	-36.24	-35.72
基础化工	12.13	-2.5	-20.61	-18.2
计算机	7.45	-2.09	-27.99	-13.46
医药	6.13	0.57	9.28	8.34
石油石化	5.9	0.42	7.08	14.36
机械	4.94	-0.4	-8.01	-19.0
交通运输	4.77	0.83	17.33	9.37
传媒	3.68	-0.62	-16.87	3.34
电力设备及新能源	3.43	-0.73	-21.41	-21.5
电力及公用事业	2.94	-0.38	-12.9	2.94
国防军工	1.95	-0.27	-13.78	-18.84
农林牧渔	1.86	-0.13	-7.14	15.44
汽车	1.66	-0.57	-34.15	-5.86
建材	1.64	-0.13	-8.17	-25.34
煤炭	1.48	0.46	30.8	18.67

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化