中欧均衡成长混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010678.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：王健

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-8.78%（50.62%）	-10.52%（50.62%）	-18.51%（84.49%）	17.99%（91.62%）	-0.58（36.54%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.71%（78.07%）	20.24%（78.07%）	-1.94%（89.84%）	15.05%（91.80%）	1.35（80.71%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-5.09%（71.30%）	-45.62%（71.30%）	-7.72%（77.01%）	15.03%（92.51%）	-3.04（12.14%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-7.58%（75.04%）	-26.76%（75.04%）	-14.55%（81.28%）	16.36%（84.31%）	-1.64（51.69%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-15.99%（68.81%）	-29.52%（68.81%）	-18.51%（82.00%）	19.65%（86.10%）	-1.50（27.45%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-8.41%（48.13%）	-8.41%（48.13%）	-18.51%（84.67%）	17.23%（91.98%）	-0.49（33.69%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	14.62%（41.03%）	7.06%（41.03%）	-18.51%（86.27%）	16.61%（91.62%）	0.42（51.10%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	21.52%（53.15%）	6.76%（53.15%）	-19.13%（92.34%）	18.20%（90.37%）	0.37（63.10%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-0.32%（23.40%）	-0.32%（23.40%）	-12.66%（65.67%）	16.24%（71.66%）	-0.02（22.49%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-28.82%（12.44%）	-28.82%（12.44%）	-31.63%（25.30%）	21.06%（46.96%）	-1.37（10.83%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-9.14%（64.17%）	-9.14%（64.17%）	-21.85%（54.06%）	13.26%（57.84%）	-0.69（61.13%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	10.44%（83.55%）	10.44%（83.55%）	-15.11%（74.95%）	21.68%（57.22%）	0.48（84.31%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	24.88%（33.46%）	24.88%（33.46%）	-10.02%（86.45%）	15.20%（88.59%）	1.64（52.47%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
全国性银行	7.07	7.08	8.11	3.96
保险	3.43	3.98	3.6	4.59
电池环节	8.7	4.81	7.16	0.0
创新药	2.57	3.32	4.41	6.73
券商	5.19	4.93	4.71	2.55
白酒	1.33	2.92	4.09	0.8
养殖业	4.94	4.58	4.44	2.67
半导体设计	9.01	1.56	1.63	4.41
消费电子	4.9	3.01	3.14	5.9
区域性银行	2.03	3.83	4.91	2.8
非白酒	3.26	2.89	3.02	0.73
化学制品	1.15	1.36	1.42	2.89
光通信	0.6	3.14	6.3	2.27
航空航天兵装	1.32	0.0	0.0	2.64
电网设备	0.78	2.03	2.12	4.69

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002129.SZ	TCL中环	4.11	电力设备及新能源		-28.45	-28.69		2.43	25.2	30.53	27.97	6.42
300709.SZ	精研科技	3.99	电子		-29.99	-41.11	548.18	4.88	-110.95	175.95	31.51	15.79
601318.SH	中国平安	3.55	非银行金融	连续重仓9期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
300274.SZ	阳光电源	3.51	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
603259.SH	药明康德	3.09	医药	连续重仓9期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
002028.SZ	思源电气	2.82	电力设备及新能源	连续重仓3期	-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25
000333.SZ	美的集团	2.76	家电		13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
002179.SZ	中航光电	2.64	国防军工		-30.3	-18.55	50.54	4.2	-40.97	19.26	8.81	6.77
600036.SH	招商银行	2.57	银行	连续重仓9期	20.88	16.96	5.94	0.79	2.1	1.87	2.17	2.0
600309.SH	万华化学	2.42	基础化工	连续重仓9期	-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
1888.HK	建滔积层板	2.32	香港科技		-61.98	-28.38	127.95	19.12
300401.SZ	花园生物	2.29	医药		-42.3	3.57	46.02	3.69	-16.25	37.35	21.06	16.05
300308.SZ	中际旭创	2.27	通信	连续重仓9期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
603067.SH	振华股份	2.18	基础化工		-31.3	-26.22	52.73	8.29	26.33	22.27	17.47	13.63
002371.SZ	北方华创	2.11	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688981.SH	中芯国际	2.0	电子	连续重仓3期	-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
600276.SH	恒瑞医药	1.95	医药	连续重仓9期	-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
300866.SZ	安克创新	1.91	电子		10.4	-41.11	22.23	5.46	27.85	17.75	13.49	11.14
600089.SH	特变电工	1.86	电力设备及新能源	连续重仓3期	-20.25	-28.69	18.43	1.58	24.18	39.55	20.85	18.59
688256.SH	寒武纪	1.6	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.22	-10.86
交易收益		1.57
电子	23.1	-7.57	-32.78	-35.72
电力设备及新能源	12.69	-3.85	-30.33	-21.5
医药	10.31	0.02	0.2	8.34
非银行金融	7.14	0.2	2.77	-2.06
银行	6.76	1.23	18.21	16.76
基础化工	6.15	-0.13	-2.05	-18.2
家电	3.44	0.31	9.1	1.47
通信	2.9	-1.2	-41.39	-33.35
国防军工	2.65	-0.74	-27.8	-18.84
香港科技	2.32	-1.17	-50.58	-19.21
有色金属	2.16	-0.01	-0.65	-8.41
计算机	1.87	-0.32	-17.04	-13.46
食品饮料	1.53	0.15	9.58	6.18
煤炭	1.41	0.38	26.82	18.67
农林牧渔	1.38	0.19	13.75	15.44
建材	1.21	-0.27	-22.7	-25.34
香港消费	0.92	0.39	42.24	3.32
汽车	0.86	-0.05	-6.0	-5.86
消费者服务	0.48	-0.02	-4.42	10.09
钢铁	0.37	0.04	10.55	-1.44
商贸零售	0.33	0.03	8.76	8.23
交通运输	0.21	-0.02	-10.25	9.37
机械	0.03	-0.0	-15.94	-19.0
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化