长江均衡成长混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010663.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：徐婕

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	9.80%（94.65%）	11.97%（94.65%）	-8.74%（99.82%）	16.41%（96.26%）	0.73（98.04%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.97%（79.68%）	28.60%（79.68%）	-1.07%（96.08%）	11.66%（95.54%）	2.45（85.71%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	0.27%（93.05%）	3.24%（93.05%）	-3.26%（97.50%）	12.63%（95.72%）	0.26（93.04%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-4.71%（88.06%）	-17.35%（88.06%）	-8.74%（95.72%）	10.31%（99.47%）	-1.68（47.59%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-5.41%（95.54%）	-10.58%（95.54%）	-8.74%（99.11%）	14.30%（98.40%）	-0.74（89.66%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	8.77%（93.05%）	8.77%（93.05%）	-8.74%（99.82%）	15.97%（95.37%）	0.55（95.90%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	31.70%（75.46%）	14.76%（75.46%）	-13.96%（96.79%）	17.00%（89.84%）	0.87（88.46%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	41.87%（83.94%）	12.45%（83.94%）	-17.29%（97.33%）	18.48%（88.24%）	0.67（91.01%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	11.00%（45.59%）	11.00%（45.59%）	-9.57%（77.65%）	13.96%（80.41%）	0.79（59.27%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-19.38%（56.68%）	-19.38%（56.68%）	-28.61%（43.52%）	19.81%（60.73%）	-0.98（47.00%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-11.33%（54.25%）	-11.33%（54.25%）	-16.67%（77.50%）	11.54%（79.02%）	-0.98（44.94%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	13.11%（90.36%）	13.11%（90.36%）	-13.56%（86.47%）	22.04%（55.21%）	0.59（89.98%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	18.99%（17.92%）	18.99%（17.92%）	-12.62%（56.33%）	17.47%（65.78%）	1.09（17.18%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
全国性银行	7.79	9.24	8.53	7.37
券商	5.62	6.06	3.44	4.82
保险	5.75	7.33	6.3	5.05
消费电子	2.59	5.58	6.86	5.75
创新药	3.05	5.65	5.8	3.39
半导体设计	11.42	11.79	3.2	3.35
自动化设备	3.92	1.78	1.16	1.53
航空航天兵装	3.8	1.32	1.73	0.84
白酒	2.48	2.98	3.16	2.7
电池环节	4.15	7.03	9.14	2.56
工程机械	3.92	1.19	1.56	1.75
化学制品	1.65	2.07	4.87	4.46
游戏影视	6.27	1.18	0.77	1.35
金融科技	3.2	2.9	1.65	2.78
医疗器械	0.0	3.91	5.15	1.54

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600309.SH	万华化学	4.46	基础化工	连续重仓9期	-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
688012.SH	中微公司	3.41	电子	连续重仓3期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
600276.SH	恒瑞医药	3.39	医药	连续重仓3期	-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
688036.SH	传音控股	2.88	电子	连续重仓4期	1.69	-41.11	24.32	3.36	-19.66	14.69	13.97	10.64
002475.SZ	立讯精密	2.87	电子	连续重仓3期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
600030.SH	中信证券	2.81	非银行金融	连续重仓9期	-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
300033.SZ	同花顺	2.78	计算机	连续重仓6期	-11.18	-14.55	54.3	42.7	86.29	34.07	18.5	10.75
300502.SZ	新易盛	2.77	通信	连续重仓2期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
601318.SH	中国平安	2.72	非银行金融	连续重仓9期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
600519.SH	贵州茅台	2.7	食品饮料	连续重仓9期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
300750.SZ	宁德时代	2.56	电力设备及新能源	连续重仓5期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
000001.SZ	平安银行	2.46	银行	连续重仓3期	13.9	16.96	4.53	0.43	-0.09	1.05	1.68	1.51
601601.SH	中国太保	2.32	非银行金融	连续重仓8期	6.76	-4.53	5.09	0.86	18.2	1.74	4.62	3.7
002371.SZ	北方华创	2.16	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
002050.SZ	三花智控	2.14	家电		-19.15	1.05	45.13	5.65	8.19	17.06	10.97	8.61
600016.SH	民生银行	2.1	银行	连续重仓6期	12.13	16.96	4.81	0.24	-7.95	4.24	1.16	-0.43
603083.SH	剑桥科技	2.08	通信		-37.83	-42.7	267.87	10.23	126.57	618.03	309.76	150.66
600486.SH	扬农化工	2.07	基础化工		5.53	-26.22	16.29	1.78	2.02	21.38	10.49	6.4
601688.SH	华泰证券	2.02	非银行金融	连续重仓9期	-13.61	-4.53	10.61	1.05	16.69	1.22	6.01	3.56
601872.SH	招商轮船	2.0	交通运输	连续重仓2期	-3.37	4.96	17.94	3.15	129.08	99.07	11.48	0.94

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	76.79	-4.86
交易收益		3.82
电子	20.2	-6.93	-34.3	-35.72
非银行金融	9.87	0.16	1.61	-2.06
银行	7.37	1.08	14.62	16.76
基础化工	6.52	0.25	3.86	-18.2
计算机	5.7	-0.87	-15.25	-13.46
医药	4.94	-0.36	-7.3	8.34
通信	4.85	-1.58	-32.68	-33.35
食品饮料	2.7	0.18	6.54	6.18
电力设备及新能源	2.56	-0.61	-23.96	-21.5
家电	2.14	-0.48	-22.61	1.47
交通运输	2.0	0.55	27.59	9.37
煤炭	1.79	0.29	16.38	18.67
机械	1.75	-0.36	-20.79	-19.0
建筑	1.41	0.17	11.78	-0.95
传媒	1.35	-0.19	-14.44	3.34
国防军工	0.84	0.01	1.7	-18.84
纺织服装	0.79	0.04	4.46	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化