恒越成长精选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010622.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：廖明兵

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-2.61%（63.33%）	-3.15%（63.33%）	-57.24%（15.80%）	58.88%（7.68%）	-0.05（64.78%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-21.14%（9.13%）	-99.79%（9.13%）	-24.23%（6.09%）	105.13%（4.20%）	-0.95（75.73%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-34.30%（9.13%）	-99.26%（9.13%）	-36.88%（5.94%）	78.07%（3.48%）	-1.27（82.87%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-30.28%（29.13%）	-75.95%（29.13%）	-46.78%（11.74%）	65.32%（1.16%）	-1.16（78.70%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-40.43%（23.91%）	-64.66%（23.91%）	-57.24%（15.36%）	67.99%（6.23%）	-0.95（61.01%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	3.63%（70.00%）	3.63%（70.00%）	-57.24%（15.80%）	55.55%（7.25%）	0.07（69.42%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	57.68%（64.33%）	25.57%（64.33%）	-57.24%（15.80%）	48.76%（5.65%）	0.52（50.75%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	60.87%（60.74%）	17.29%（60.74%）	-57.24%（15.80%）	44.06%（11.01%）	0.39（48.56%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-16.40%（70.62%）	27.61%（30.54%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-28.55%（33.46%）	-28.55%（33.46%）	-32.17%（60.34%）	25.71%（56.03%）	-1.11（28.60%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-35.24%（1.55%）	-35.24%（1.55%）	-40.85%（6.16%）	23.96%（32.70%）	-1.47（6.03%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-8.04%（7.11%）	-8.04%（7.11%）	-21.98%（51.26%）	34.59%（36.93%）	-0.23（8.06%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	78.38%（81.39%）	78.38%（81.39%）	-29.98%（4.78%）	40.84%（8.99%）	1.92（69.87%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	14.75	14.41	13.67	10.71
半导体设计	16.17	17.39	6.44	9.26
PCB	10.72	0.0	0.0	8.35
电网设备	7.96	6.37	7.25	2.2
其他专用设备	4.67	3.6	3.05	4.82
光伏	0.0	0.0	0.0	1.59
LED及其他	3.51	2.18	0.0	3.26
工业金属	4.45	1.07	4.95	5.44
化学原料	0.0	4.82	6.42	7.05
通信设备	0.0	3.5	4.6	0.0
自动化设备	0.08	2.66	5.38	4.71
香港电子	0.0	1.47	0.96	1.78
显示面板	3.57	1.43	2.21	3.0
通用设备	2.55	2.08	2.39	2.58
储能	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002428.SZ	云南锗业	4.4	有色金属		-29.53	-16.73	4119.51	53.43	-14.47	168.87	141.35	66.02
688809.SH		4.33	电子	连续重仓2期	-38.93	-41.11	163.76	19.93	45.23	37.2	37.36	34.68
600183.SH	生益科技	4.32	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
688300.SH	联瑞新材	4.04	基础化工		-49.83	-26.22	195.9	35.64	11.18	31.88	26.14	21.85
688008.SH	澜起科技	3.88	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
688630.SH	芯碁微装	3.64	电子	连续重仓4期	-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
600176.SH	中国巨石	3.5	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
300308.SZ	中际旭创	3.4	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300502.SZ	新易盛	3.2	通信	连续重仓9期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300757.SZ	罗博特科	3.01	机械	连续重仓3期	-32.7	-22.85		63.82	-12.2	969.98	223.17	168.61
603067.SH	振华股份	3.01	基础化工	连续重仓3期	-31.3	-26.22	52.73	8.29	26.33	22.27	17.47	13.63
002222.SZ	福晶科技	3.0	电子		-46.92	-41.11	147.65	23.74	39.47	39.76	30.19	22.13
600330.SH	天通股份	2.8	有色金属		-27.89	-16.73		4.9	-900.58	721.85	153.98	96.62
688702.SH	盛科通信	2.73	电子		-45.05	-41.11		71.64	-310.14	543.66	256.98	181.07
688521.SH	芯原股份	2.64	电子	连续重仓3期	-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
688028.SH	沃尔德	2.58	机械		-43.71	-22.85	231.21	11.75	23.45	36.86	16.78	18.29
002885.SZ	京泉华	2.25	电力设备及新能源		-47.33	-28.69	114.35	7.22	169.41	72.07	90.11	54.45
300593.SZ	新雷能	2.2	电力设备及新能源	连续重仓3期	-13.54	-28.69		7.11	66.9	41.6	22.15	13.33
002080.SZ	中材科技	2.1	建材		-55.23	-31.46	76.93	7.66	42.15	70.44	46.75	22.46
300604.SZ	长川科技	2.06	电子	连续重仓3期	-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.56	-32.69
交易收益		-1.41
电子	32.56	-12.09	-37.15	-35.72
机械	13.31	-4.37	-32.84	-19.0
基础化工	11.05	-3.64	-32.91	-18.2
通信	9.12	-3.72	-40.83	-33.35
有色金属	8.24	-2.23	-27.1	-8.41
建材	5.6	-2.54	-45.34	-25.34
电力设备及新能源	4.45	-1.19	-26.78	-21.5
香港科技	1.78	-0.63	-35.51	-19.21
汽车	1.22	-0.14	-11.55	-5.86
家电	1.01	-0.45	-44.73	1.47
纺织服装	0.63	-0.18	-28.38	3.31
香港医药	0.46	-0.04	-8.69	12.97
国防军工	0.12	-0.05	-41.24	-18.84
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化