华泰柏瑞质量领先混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010608.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：方纬

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-6.52%（60.96%）	-7.83%（60.96%）	-18.41%（85.20%）	20.89%（78.97%）	-0.37（55.61%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.28%（82.71%）	39.36%（82.71%）	-0.85%（97.15%）	8.60%（98.04%）	4.58（89.82%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-1.35%（86.63%）	-14.62%（86.63%）	-3.66%（95.90%）	12.68%（95.54%）	-1.15（82.32%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	0.39%（98.22%）	1.53%（98.22%）	-6.53%（98.57%）	15.19%（90.02%）	0.10（98.22%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-10.37%（84.31%）	-19.73%（84.31%）	-13.83%（94.65%）	21.11%（80.39%）	-0.94（81.64%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-8.97%（45.45%）	-8.97%（45.45%）	-18.41%（85.38%）	20.07%（78.43%）	-0.45（38.15%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	20.69%（53.66%）	9.86%（53.66%）	-18.41%（86.63%）	21.67%（52.76%）	0.45（54.21%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	21.05%（51.82%）	6.62%（51.82%）	-31.07%（44.21%）	24.30%（30.30%）	0.27（49.14%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-20.49%（24.42%）	27.29%（8.99%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-40.60%（0.23%）	-40.60%（0.23%）	-42.57%（0.40%）	24.41%（17.61%）	-1.66（1.15%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-11.01%（55.67%）	-11.01%（55.67%）	-22.41%（51.04%）	13.81%（50.28%）	-0.80（55.67%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	0.05%（35.35%）	0.05%（35.35%）	-28.86%（6.03%）	29.72%（10.79%）	0.00（35.16%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	28.18%（44.06%）	28.18%（44.06%）	-15.85%（20.86%）	22.33%（16.58%）	1.26（25.41%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港创新药	30.45	3.84	0.0	0.0
半导体设计	7.57	2.3	2.72	5.13
券商	0.0	13.6	13.2	0.0
香港互联网	7.79	4.93	2.69	0.0
保险	0.91	5.15	4.75	0.0
电池环节	4.52	2.16	1.99	5.25
创新药	4.89	2.1	1.47	1.05
工业金属	1.09	2.93	3.08	7.26
储能	4.57	2.79	2.57	0.0
计算机设备	0.0	2.72	2.92	1.73
农化工	1.71	4.57	8.76	0.83
新能源矿产	2.49	0.99	0.92	2.21
建筑	0.0	1.42	1.62	0.88
自动化设备	3.77	4.2	5.72	0.55
养殖业	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688396.SH	华润微	3.47	电子		-45.63	-41.11	142.8	5.61	27.19	20.89	20.75	14.84
002185.SZ	华天科技	3.39	电子		-27.43	-41.11	90.88	4.06	109.26	-46.44	16.47	14.27
301188.SZ	力诺药包	2.61	医药		-60.52	3.57	445.9	9.25	-46.46	148.7	36.52	24.13
688187.SH	时代电气	2.14	机械		-29.76	-22.85	22.52	2.15	6.25	6.88	6.63	4.77
000519.SZ	中兵红箭	2.13	国防军工		-32.75	-18.55	130.24	2.83	128.99	84.31	22.62	15.35
000034.SZ	神州数码	2.04	计算机		-22.52	-14.55	52.09	2.52	-11.52	40.3	16.83	15.63
300285.SZ	国瓷材料	2.01	基础化工		-54.71	-26.22	166.78	14.47	5.82	32.8	17.47	10.86
300223.SZ	君正股份	1.94	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
603738.SH	泰晶科技	1.88	电子		-54.47	-41.11	348.04	12.85	54.81	-5.48	20.81	23.01
300408.SZ	三环集团	1.66	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
600150.SH	中国船舶	1.59	机械	连续重仓3期	6.46	-22.85	22.01	1.7	172.44	115.64	51.33	28.8
000630.SZ	铜陵有色	1.55	有色金属	连续重仓3期	-19.81	-16.73	32.49	2.32	91.88	128.93	62.65	18.69
000301.SZ	东方盛虹	1.55	石油石化	连续重仓3期	3.84	11.57	61.79	2.18	290.55	47.92	7.69	17.09
000338.SZ	潍柴动力	1.49	汽车	连续重仓3期	-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
688008.SH	澜起科技	1.45	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
601677.SH	明泰铝业	1.41	有色金属		-11.02	-16.73	9.29	1.06	49.88	5.09	6.08	4.87
000629.SZ	钒钛股份	1.4	钢铁		-18.86	-5.9	405.34	2.51	736.94
001965.SZ	招商公路	1.38	交通运输		15.12	4.96	13.44	0.89	-7.93	5.72	1.77	1.62
600177.SH	雅戈尔	1.37	纺织服装		10.36	-1.91	13.57	0.84	9.08	0.56	7.37	4.09
000878.SZ	云南铜业	1.34	有色金属		-9.7	-16.73	27.17	2.16	13.54	89.12	13.59	3.61

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.61	-6.84
交易收益		9.15
电子	24.81	-9.69	-39.06	-35.72
有色金属	11.21	-0.72	-6.44	-8.41
基础化工	10.58	-2.24	-21.12	-18.2
机械	8.15	-0.87	-10.67	-19.0
交通运输	6.34	1.03	16.17	9.37
计算机	4.95	-0.72	-14.5	-13.46
医药	4.72	-1.29	-27.33	8.34
国防军工	3.28	-0.56	-16.98	-18.84
家电	2.58	-0.23	-9.07	1.47
电力设备及新能源	1.99	-0.12	-5.88	-21.5
石油石化	1.55	0.24	15.63	14.36
消费者服务	1.53	0.28	18.25	10.09
汽车	1.49	-0.14	-9.22	-5.86
钢铁	1.4	-0.21	-14.67	-1.44
纺织服装	1.37	0.19	13.9	3.31
传媒	1.29	-0.19	-14.44	3.34
建材	1.16	-0.1	-8.17	-25.34
通信	1.16	-0.45	-38.99	-33.35
银行	1.14	0.2	17.86	16.76
建筑	0.88	0.02	1.82	-0.95
香港金地	0.76	-0.0	-0.35	11.72
香港科技	0.71	-0.5	-69.51	-19.21
香港周期	0.56	0.06	11.29	14.99
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化