长城均衡优选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010602.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：苏俊彦

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-6.68%（51.99%）	-8.02%（51.99%）	-22.59%（58.54%）	25.78%（45.57%）	-0.31（55.96%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.28%（89.56%）	79.87%（89.56%）	-2.94%（76.58%）	25.93%（68.04%）	3.08（82.91%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-3.12%（79.75%）	-30.93%（79.75%）	-8.50%（72.15%）	24.27%（63.92%）	-1.27（82.59%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-11.74%（33.54%）	-38.94%（33.54%）	-20.26%（40.82%）	22.26%（58.86%）	-1.75（21.52%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-17.23%（54.36%）	-31.60%（54.36%）	-22.59%（56.96%）	27.80%（44.94%）	-1.14（60.40%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-2.58%（69.17%）	-2.58%（69.17%）	-22.59%（58.54%）	24.65%（44.94%）	-0.10（71.80%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	46.15%（92.34%）	20.89%（92.34%）	-22.59%（59.49%）	23.44%（34.81%）	0.89（89.19%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	34.56%（65.71%）	10.47%（65.71%）	-32.32%（25.95%）	24.81%（29.75%）	0.42（54.29%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	6.91%（42.98%）	6.91%（42.98%）	-11.11%（71.92%）	17.05%（63.70%）	0.41（47.93%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-24.48%（35.62%）	-24.48%（35.62%）	-28.84%（39.16%）	19.84%（55.42%）	-1.23（23.97%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-17.64%（11.45%）	-17.64%（11.45%）	-27.24%（10.99%）	17.48%（14.29%）	-1.01（21.69%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-7.83%（6.04%）	-7.83%（6.04%）	-29.62%（10.39%）	28.30%（25.11%）	-0.28（8.24%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	56.72%（94.37%）	56.72%（94.37%）	-14.84%（18.77%）	21.16%（17.69%）	2.68（96.10%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白酒	3.03	0.0	0.0	0.0
半导体设备	4.0	1.57	1.31	3.83
游戏影视	5.77	5.16	3.37	5.31
香港互联网	1.92	7.68	6.07	7.16
电池环节	8.2	3.04	3.22	3.11
航空航天兵装	5.71	4.12	3.44	3.12
消费电子	3.83	2.12	1.64	3.0
工业金属	2.99	0.43	7.08	2.33
半导体设计	4.87	6.36	3.11	2.55
PCB	2.68	2.26	1.89	0.0
光通信	0.0	0.9	0.75	11.28
香港有色	3.56	2.82	8.86	1.7
化学制品	1.18	3.15	7.27	3.65
香港公用	1.24	0.85	0.21	1.3
香港非银	1.19	6.88	6.28	2.52

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	5.61	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
0981.HK	中芯国际	5.41	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
300308.SZ	中际旭创	4.7	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
603379.SH	三美股份	3.65	基础化工	连续重仓2期	-42.7	-26.22	21.38	5.87	53.79	31.17	19.47	10.53
002602.SZ	世纪华通	3.2	传媒	连续重仓7期	-18.12	1.28	16.54	3.26	174.83	55.74	29.3	14.45
002025.SZ	航天电器	3.12	国防军工		-31.81	-18.55	183.57	5.25	360.69	248.49	120.96	63.31
300750.SZ	宁德时代	3.11	电力设备及新能源	连续重仓7期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
002475.SZ	立讯精密	3.0	电子	连续重仓5期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
0700.HK	腾讯控股	2.97	香港科技	连续重仓6期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
002371.SZ	北方华创	2.94	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
002484.SZ	江海股份	2.92	电子		-63.11	-41.11	130.45	14.39	5.06	30.54	19.04	15.25
000949.SZ	新乡化纤	2.52	基础化工		-16.72	-26.22	36.68	1.55	205.95	147.06	47.21	29.59
603268.SH	松发股份	2.39	机械		27.0	-22.85	35.87	12.82	541.37	275.58	205.9	98.19
9988.HK	阿里巴巴-W	2.37	香港科技	连续重仓3期	5.33	-28.38	15.2	1.47
601872.SH	招商轮船	2.19	交通运输	连续重仓2期	-3.37	4.96	17.94	3.15	129.08	99.07	11.48	0.94
002624.SZ	完美世界	2.1	传媒		-19.48	1.28	45.35	3.67	117.98	225.54	39.99	8.46
300131.SZ	英唐智控	1.96	电子		-37.41	-41.11	1651.89	12.52	-113.07	103.61	27.82
000408.SZ	藏格矿业	1.93	基础化工		0.85	-26.22	23.24	7.11	84.56	79.35	25.29	15.32
603306.SH	华懋科技	1.84	汽车		-44.89	-8.77	238.85	10.72	-62.91	90.44	45.55	21.72
601899.SH	紫金矿业	1.77	有色金属	连续重仓2期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.02	-14.75
交易收益		-1.79
电子	14.97	-5.69	-38.03	-35.72
香港科技	12.58	-1.64	-13.0	-19.21
通信	12.27	-4.58	-37.32	-33.35
基础化工	10.54	-0.89	-8.47	-18.2
电力设备及新能源	6.47	-1.57	-24.2	-21.5
机械	5.89	0.62	10.56	-19.0
传媒	5.31	-0.5	-9.49	3.34
国防军工	3.14	-0.6	-19.12	-18.84
香港周期	2.99	1.91	63.71	14.99
交通运输	2.6	0.74	28.66	9.37
香港金地	2.52	0.04	1.52	11.72
有色金属	2.34	0.27	11.52	-8.41
汽车	1.85	-0.69	-37.2	-5.86
计算机	1.64	0.09	5.37	-13.46
香港消费	1.0	-0.11	-10.61	3.32
石油石化	0.99	-0.13	-13.49	14.36
钢铁	0.9	-0.24	-26.18	-1.44
香港制造	0.01	-0.0	-14.61	-10.27
医药	0.0	-0.0	-18.72	8.34
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化