鹏扬先进制造混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010587.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：张勋

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-10.29%（78.55%）	-12.30%（78.55%）	-38.23%（59.86%）	30.72%（67.82%）	-0.40（76.12%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.95%（37.37%）	-54.10%（37.37%）	-8.61%（34.60%）	43.09%（53.63%）	-1.26（30.10%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-11.59%（30.80%）	-76.25%（30.80%）	-16.75%（30.10%）	34.33%（57.79%）	-2.22（18.69%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-16.53%（39.79%）	-51.03%（39.79%）	-27.85%（40.48%）	28.35%（59.86%）	-1.80（31.83%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-27.88%（56.75%）	-48.13%（56.75%）	-38.23%（54.67%）	33.49%（62.98%）	-1.44（49.13%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-8.81%（76.12%）	-8.81%（76.12%）	-38.23%（59.86%）	29.25%（69.20%）	-0.30（73.70%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	15.85%（58.72%）	7.63%（58.72%）	-38.23%（60.21%）	27.52%（64.36%）	0.28（59.07%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	9.55%（49.44%）	3.11%（49.44%）	-38.23%（60.90%）	29.05%（54.33%）	0.11（47.96%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-18.74%（48.82%）	35.08%（12.32%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-32.08%（7.58%）	-32.08%（7.58%）	-35.54%（32.66%）	34.16%（11.29%）	-0.94（31.28%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-33.49%（7.66%）	-33.49%（7.66%）	-43.18%（7.33%）	18.49%（48.72%）	-1.81（0.81%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-4.33%（28.21%）	-4.33%（28.21%）	-21.60%（55.16%）	32.72%（25.62%）	-0.13（30.77%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	34.32%（42.70%）	34.32%（42.70%）	-19.60%（35.64%）	24.78%（56.75%）	1.39（44.13%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	6.05	10.81	13.67	9.85
储能	5.11	4.67	7.5	3.16
电网设备	6.75	9.14	10.73	7.22
香港互联网	7.32	5.04	0.64	0.49
香港电子	9.05	7.28	4.78	5.13
汽车智能化	8.89	4.51	1.94	1.39
通用设备	2.3	6.85	6.65	8.16
半导体设计	7.11	2.12	0.0	7.6
工程机械	2.82	4.96	5.69	4.56
航空航天兵装	7.36	0.77	0.74	0.13
消费电子	1.28	2.52	2.45	0.0
自动化设备	1.07	2.31	3.93	7.26
新能源矿产	0.0	2.75	3.03	0.1
被动元件	0.48	1.89	3.05	7.74
行业应用软件	3.4	1.97	4.08	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300750.SZ	宁德时代	7.63	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
002008.SZ	大族激光	6.67	机械	连续重仓3期	-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
002484.SZ	江海股份	6.33	电子	连续重仓3期	-63.11	-41.11	130.45	14.39	5.06	30.54	19.04	15.25
300001.SZ	特锐德	5.26	电力设备及新能源	连续重仓5期	-17.0	-28.69	31.94	4.73	27.91	16.52	15.65	10.16
688548.SH	广钢气体	4.6	基础化工	连续重仓3期	-49.64	-26.22	214.13	11.43	84.59	24.73	23.0	18.28
603986.SH	兆易创新	4.26	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
0981.HK	中芯国际	4.24	香港科技	连续重仓7期	-47.36	-28.38	141.3	4.59
605117.SH	德业股份	3.16	电力设备及新能源	连续重仓9期	-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
300285.SZ	国瓷材料	2.99	基础化工	连续重仓3期	-54.71	-26.22	166.78	14.47	5.82	32.8	17.47	10.86
600031.SH	三一重工	2.97	机械		7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
688361.SH	中科飞测	2.6	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
603067.SH	振华股份	2.15	基础化工		-31.3	-26.22	52.73	8.29	26.33	22.27	17.47	13.63
688213.SH	思特威	1.74	电子		2.89	-41.11	41.16	8.44	77.06	43.7	29.9	23.79
000792.SZ	盐湖股份	1.63	基础化工		-26.3	-26.22	15.42	3.57	142.67	-0.2	10.08	6.66
688521.SH	芯原股份	1.61	电子		-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
688147.SH	微导纳米	1.6	电子		-56.37	-41.11	481.08	25.7	-65.59	61.64	21.26	17.22
600563.SH	法拉电子	1.41	电子		-44.98	-41.11	35.91	7.43	6.94	14.92	10.44	7.61
002865.SZ	钧达股份	1.35	电力设备及新能源		-42.49	-28.69		4.61	-104.11	227.56	39.6	18.65
300567.SZ	精测电子	1.34	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
688628.SH	优利德	1.29	机械		-20.86	-22.85	65.56	8.26	8.48	30.39	19.84	13.1

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.84	-25.97
交易收益		2.52
电子	23.31	-10.45	-44.84	-35.72
机械	23.17	-6.67	-28.8	-19.0
电力设备及新能源	19.36	-4.38	-22.65	-21.5
基础化工	15.21	-4.62	-30.41	-18.2
香港科技	5.63	-2.01	-35.76	-19.21
汽车	3.1	-0.17	-5.57	-5.86
国防军工	0.91	-0.23	-25.35	-18.84
香港周期	0.54	0.08	14.93	14.99
计算机	0.45	-0.09	-19.29	-13.46
钢铁	0.44	-0.11	-26.18	-1.44
石油石化	0.31	0.07	22.69	14.36
建材	0.29	0.04	12.82	-25.34
香港消费	0.27	0.04	13.38	3.32
交通运输	0.27	0.07	27.58	9.37
香港制造	0.25	-0.0	-0.09	-10.27
有色金属	0.14	-0.04	-25.45	-8.41
通信	0.09	-0.02	-18.81	-33.35
电力及公用事业	0.09	0.01	15.96	2.94
医药	0.01	-0.0	-7.72	8.34
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
消费者服务	0.0	0.0	3.01	10.09

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化