创金合信医药消费股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010585.OF 一级类型：行业主题二级类型：医药基金经理：皮劲松

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-10.14%（23.47%）	-12.13%（23.47%）	-27.05%（34.18%）	33.01%（63.78%）	-0.37（21.94%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.05%（38.27%）	1.32%（38.27%）	-7.24%（31.12%）	41.08%（71.43%）	0.03（38.27%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	0.73%（92.86%）	8.91%（92.86%）	-7.82%（81.12%）	32.37%（72.96%）	0.28（92.86%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-1.80%（55.10%）	-6.93%（55.10%）	-18.55%（60.20%）	32.08%（73.47%）	-0.22（54.08%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-7.59%（37.76%）	-14.67%（37.76%）	-21.59%（37.24%）	37.10%（55.10%）	-0.40（36.22%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-15.54%（35.20%）	-15.54%（35.20%）	-27.05%（36.73%）	30.62%（66.84%）	-0.51（28.06%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-22.07%（4.71%）	-11.72%（4.71%）	-34.29%（36.73%）	25.92%（78.06%）	-0.45（3.14%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-35.72%（3.51%）	-13.78%（3.51%）	-44.27%（7.14%）	26.54%（77.04%）	-0.52（2.92%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-8.84%（13.51%）	-8.84%（13.51%）	-23.66%（51.37%）	29.12%（50.00%）	-0.30（14.41%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-21.96%（31.51%）	-21.96%（31.51%）	-30.15%（53.75%）	27.91%（41.25%）	-0.79（39.04%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-20.89%（8.12%）	-20.89%（8.12%）	-28.34%（24.00%）	16.07%（80.46%）	-1.30（4.38%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-17.92%（26.86%）	-17.92%（26.86%）	-28.39%（29.02%）	28.88%（45.08%）	-0.62（26.86%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	-8.19%（1.04%）	-8.19%（1.04%）	-17.83%（61.22%）	18.59%（92.86%）	-0.44（1.55%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
创新药	33.04	38.86	31.44	47.72
医疗器械	11.49	8.6	13.14	9.95
食品	4.43	12.91	12.79	13.07
医疗服务	0.0	1.03	1.12	2.37
化学制剂	9.53	4.55	4.67	2.61
原料药	7.41	6.89	0.0	3.45
非白酒	2.74	0.0	0.0	0.0
家居&服饰	2.65	1.56	1.69	2.77
CXO	5.47	2.87	3.97	5.06
白酒	0.16	0.02	0.02	1.86
生物制品	0.0	4.7	5.97	4.91
商贸	0.12	0.0	0.0	0.0
药店流通	0.0	0.0	0.0	0.0
中药	1.04	0.0	0.0	0.0
白色家电	0.65	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688266.SH	泽璟制药	10.23	医药	连续重仓3期	-11.07	3.57	62.02	18.03	481.59	2.71	-57.65	31.13
002653.SZ	海思科	10.14	医药	连续重仓2期	-8.16	3.57	96.79	16.35	164.01	33.24	-24.13	13.93
002422.SZ	科伦药业	9.34	医药	连续重仓2期	11.32	3.57	39.0	2.58	-14.39	8.43	8.83	7.64
603127.SH	昭衍新药	6.76	医药		18.66	3.57	57.85	3.38	223.03	-45.34	-21.76	19.6
002956.SZ	西麦食品	5.39	食品饮料	连续重仓3期	-9.39	7.5	29.69	4.06	60.96	16.41	19.86	12.69
688710.SH		5.06	医药		20.77	3.57		4.05	-35.46	286.86	122.32	72.39
688062.SH	迈威生物	4.91	医药	连续重仓3期	-19.22	3.57		11.0	18.3	11.61	11.74	11.14
688506.SH	百利天恒	4.26	医药		-9.02	3.57		21.51	24.26	23.83	-9.39	5.7
688068.SH	热景生物	4.19	医药	连续重仓2期	-16.51	3.57		3.3	-12.05	67.21	13.15	8.11
688192.SH	迪哲医药	3.83	医药	连续重仓3期	58.63	3.57		14.98	32.04	310.94	-108.66	10.55
603345.SH	安井食品	3.68	食品饮料	连续重仓3期	5.79	7.5	17.49	1.72	10.84	15.62	9.71	5.24
688382.SH	益方生物	3.45	医药		-15.94	3.57		6.95	-130.04	39.42	31.75	17.34
688198.SH	佰仁医疗	3.22	医药	连续重仓3期	-19.24	3.57	60.72	9.77	-9.03	45.23	26.51	17.56
301193.SZ	家联科技	2.77	轻工制造		0.32	-7.89		2.15	-47.25	266.46	91.25	52.88
300972.SZ	万辰集团	2.71	农林牧渔	连续重仓3期	-19.89	11.05	19.45	17.77	172.58	61.54	44.29	19.51
688553.SH	汇宇制药	2.61	医药	连续重仓4期	3.58	3.57	295.26	1.8	-36.8	-62.53	13.95	7.71
300633.SZ	开立医疗	2.55	医药		15.5	3.57	43.99	2.62	769.97	707.41	161.49	94.97
688197.SH	首药控股	2.37	医药	连续重仓3期	7.0	3.57		7.47	59.94	-18.49	-6.69	20.39
600276.SH	恒瑞医药	2.22	医药		-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
600519.SH	贵州茅台	1.85	食品饮料		12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.92	0.02
交易收益		-2.83
医药	76.1	3.1	4.08	8.34
食品饮料	12.22	-0.38	-3.11	6.18
轻工制造	2.77	0.36	12.97	-1.11
农林牧渔	2.71	-0.19	-7.14	15.44
电子	0.06	-0.02	-35.27	-35.72
机械	0.02	-0.01	-29.21	-19.0
基础化工	0.01	-0.0	-31.64	-18.2
有色金属	0.01	-0.0	-39.02	-8.41
汽车	0.01	-0.0	-10.59	-5.86
电力设备及新能源	0.01	-0.0	-10.94	-21.5
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
计算机	0.0	0.0	7.66	-13.46
传媒	0.0	-0.0	-0.25	3.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化