新沃创新领航混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010570.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：刘腾飞

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-4.22%（70.23%）	-5.08%（70.23%）	-23.89%（66.49%）	22.41%（69.34%）	-0.23（67.56%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.31%（68.63%）	-7.75%（68.63%）	-5.03%（52.58%）	35.86%（38.32%）	-0.22（69.46%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-5.22%（70.41%）	-46.52%（70.41%）	-9.71%（63.46%）	30.84%（32.98%）	-1.51（76.96%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-7.70%（74.15%）	-27.14%（74.15%）	-17.59%（67.74%）	23.87%（47.24%）	-1.14（80.57%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-18.40%（60.43%）	-33.52%（60.43%）	-23.89%（64.53%）	23.59%（70.59%）	-1.42（36.90%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-7.66%（50.98%）	-7.66%（50.98%）	-23.89%（66.49%）	20.94%（71.30%）	-0.37（45.81%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	6.49%（23.44%）	3.20%（23.44%）	-23.89%（66.84%）	18.48%（81.64%）	0.17（26.56%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-8.71%（8.22%）	-3.01%（8.22%）	-38.31%（14.08%）	22.85%（45.45%）	-0.13（8.80%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	16.15%（59.57%）	16.15%（59.57%）	-13.98%（57.60%）	24.91%（17.28%）	0.65（51.67%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-31.93%（6.68%）	-31.93%（6.68%）	-33.13%（18.42%）	27.99%（4.86%）	-1.14（26.27%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-16.96%（23.89%）	-16.96%（23.89%）	-34.94%（3.78%）	27.36%（0.19%）	-0.62（64.37%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-15.29%（2.27%）	-15.29%（2.27%）	-32.66%（2.38%）	28.55%（14.44%）	-0.54（3.59%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	8.69%（2.19%）	8.69%（2.19%）	-10.10%（85.74%）	14.56%（92.16%）	0.60（4.02%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	7.43	6.05	17.23	8.43
消费电子	7.69	7.54	6.6	7.08
创新药	3.3	4.28	8.94	9.85
工业金属	6.71	0.0	0.0	0.0
白酒	4.91	9.83	8.19	6.64
服务器	6.53	6.62	7.56	3.51
非白酒	7.88	0.0	0.0	0.0
半导体封测	6.0	4.92	3.2	0.0
全国性银行	6.09	0.0	1.22	0.0
旅游&服务	0.0	7.61	0.0	7.88
建筑	3.73	0.0	2.7	2.74
电网设备	0.0	0.0	0.0	0.0
底盘轮胎及装饰	7.71	0.0	0.0	0.0
光伏	0.0	0.0	0.0	5.79
动力煤	0.0	0.0	4.76	5.6

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603290.SH	斯达半导	7.82	电子		-52.62	-41.11	111.61	5.35	-61.68	36.22	16.16	11.7
002241.SZ	歌尔股份	7.08	电子	连续重仓9期	2.57	-41.11	20.13	2.18	39.64	-17.51	16.17	12.87
600519.SH	贵州茅台	6.64	食品饮料		12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
688141.SH	杰华特	6.45	电子		-50.89	-41.11		55.38	-67.78	89.06	48.03	30.2
600276.SH	恒瑞医药	6.3	医药	连续重仓3期	-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
002617.SZ	露笑科技	5.79	电力设备及新能源		-40.82	-28.69	106.26	3.05	-22.65
601225.SH	陕西煤业	5.6	煤炭	连续重仓2期	29.47	12.92	12.2	2.11	7.93	5.41	3.34	2.1
688234.SH	天岳先进	5.36	电子		-50.5	-41.11		11.82	-415.64	397.71	75.7	37.88
300624.SZ	万兴科技	4.29	计算机		-1.29	-14.55		10.27	55.39	49.28	11.42	4.88
002271.SZ	东方雨虹	3.83	建材		-10.28	-31.46	87.85	1.38	159.94	537.01	88.85	47.01
601111.SH	中国国航	3.69	交通运输		-7.11	4.96	62.37	1.94	-404.34	-118.54	246.04	94.05
603127.SH	昭衍新药	3.55	医药	连续重仓2期	18.66	3.57	57.85	3.38	223.03	-45.34	-21.76	19.6
300017.SZ	网宿科技	3.51	计算机		14.83	-14.55	44.57	3.21	3.35	12.07	13.89	12.49
600029.SH	南方航空	3.17	交通运输		-9.46	4.96	30.43	2.53	34.73	-25.57	118.86	43.17
601668.SH	中国建筑	2.74	建筑	连续重仓2期	9.98	-5.13	4.73	0.36	-32.82	11.66	1.02	1.0
001309.SZ	德明利	1.98	电子	连续重仓2期	-62.56	-41.11	52.12	32.74	4501.08	3078.68	-688.34	59.57
300274.SZ	阳光电源	1.17	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
601021.SH	春秋航空	1.02	交通运输		-15.85	4.96	17.0	2.39	5.29	-14.7	22.63	11.26

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	79.98	-14.41
交易收益		-3.79
电子	28.69	-10.67	-37.19	-35.72
医药	9.85	0.71	7.16	8.34
交通运输	7.88	-0.47	-5.98	9.37
计算机	7.79	0.11	1.4	-13.46
电力设备及新能源	6.96	-2.4	-34.49	-21.5
食品饮料	6.64	0.43	6.54	6.18
煤炭	5.6	1.82	32.53	18.67
建材	3.83	-0.31	-8.17	-25.34
建筑	2.74	0.17	6.31	-0.95

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化