富国均衡策略混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010549.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：蒲世林

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-7.26%（33.71%）	-8.71%（33.71%）	-20.09%（38.29%）	16.33%（53.43%）	-0.53（29.71%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	5.29%（92.29%）	281.80%（92.29%）	-0.61%（80.00%）	11.08%（66.57%）	25.42（94.78%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	2.75%（83.43%）	37.16%（83.43%）	-4.29%（55.14%）	13.60%（59.43%）	2.73（83.24%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-2.34%（44.86%）	-8.95%（44.86%）	-9.48%（47.14%）	11.24%（70.29%）	-0.80（37.64%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-10.04%（41.14%）	-19.14%（41.14%）	-15.61%（40.86%）	14.03%（74.57%）	-1.36（23.71%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-6.93%（30.86%）	-6.93%（30.86%）	-20.09%（38.29%）	15.56%（54.86%）	-0.45（28.86%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	2.76%（22.49%）	1.37%（22.49%）	-20.09%（40.29%）	14.90%（57.71%）	0.09（22.78%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	6.68%（31.15%）	2.19%（31.15%）	-20.09%（55.71%）	16.31%（59.14%）	0.13（32.46%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	3.67%（40.00%）	3.67%（40.00%）	-9.53%（77.44%）	13.90%（79.70%）	0.26（44.29%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-21.79%（33.83%）	-21.79%（33.83%）	-27.34%（43.00%）	19.54%（55.63%）	-1.11（29.70%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-9.10%（58.02%）	-9.10%（58.02%）	-18.52%（56.73%）	10.98%（81.41%）	-0.83（50.85%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	5.06%（41.03%）	5.06%（41.03%）	-16.18%（49.85%）	19.39%（49.56%）	0.26（42.63%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	11.03%（28.28%）	11.03%（28.28%）	-10.70%（31.43%）	13.65%（49.71%）	0.81（23.91%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
底盘轮胎及装饰	6.35	8.07	6.68	1.75
香港公用	3.76	2.68	3.61	4.73
香港地产	6.17	5.85	6.81	9.74
工程机械	3.91	7.35	6.78	1.26
养殖业	0.0	4.74	4.56	8.0
物流	0.52	4.16	7.52	2.83
白色家电	3.9	2.35	3.02	3.69
农化工	3.77	4.83	0.41	1.77
化学制品	5.7	1.72	1.87	0.0
其他专用设备	3.23	6.93	3.16	4.2
通用设备	1.96	2.38	3.06	0.0
电网设备	2.09	1.26	1.61	2.74
区域性银行	2.51	2.89	3.15	5.05
电池环节	3.21	2.85	3.12	5.8
香港电信	1.58	1.12	0.85	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
1109.HK	华润置地	8.38	香港金地	连续重仓5期	-0.91	8.95	7.6	0.67
002311.SZ	海大集团	8.0	农林牧渔	连续重仓3期	-5.97	11.05	18.89	3.24	-35.18	21.4	14.94	5.79
300750.SZ	宁德时代	5.8	电力设备及新能源	连续重仓7期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
601665.SH	齐鲁银行	4.65	银行		15.11	16.96	6.01	0.7	14.5	6.85	7.64	5.55
0586.HK	海螺创业	4.09	香港周期	连续重仓7期	-29.27	7.48	7.84	0.36
000100.SZ	TCL科技	2.78	电子		-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
600885.SH	宏发股份	2.74	电力设备及新能源		-12.0	-28.69	29.16	4.25	11.34	17.15	14.24	9.44
300627.SZ	华测导航	2.74	通信		-19.01	-42.7	33.69	5.48	5.08	16.05	17.76	11.45
300866.SZ	安克创新	2.5	电子		10.4	-41.11	22.23	5.46	27.85	17.75	13.49	11.14
600060.SH	海信视像	2.49	家电		-2.0	1.05	14.6	1.67	5.08	9.31	6.53	4.39
300818.SZ	耐普矿机	2.46	机械	连续重仓3期	-22.62	-22.85	65.15	2.31	-0.21	147.84	61.49	37.76
300308.SZ	中际旭创	2.45	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002690.SZ	美亚光电	2.33	机械	连续重仓5期	7.26	-22.85	17.4	5.25	7.54	13.84	6.8	5.07
000786.SZ	北新建材	2.31	建材		-8.68	-31.46	10.74	1.15	-30.04	17.2	6.24	4.63
603939.SH	益丰药房	2.08	医药		42.91	3.57	12.61	1.91	9.39	9.34	7.57	5.17
000651.SZ	格力电器	2.03	家电		4.3	1.05	7.2	1.38	-14.15	3.91	2.3	1.64
002271.SZ	东方雨虹	1.96	建材	连续重仓4期	-10.28	-31.46	87.85	1.38	159.94	537.01	88.85	47.01
002595.SZ	豪迈科技	1.87	机械		-15.99	-22.85	22.63	4.61	3.65	19.37	12.81	9.57
601058.SH	赛轮轮胎	1.75	基础化工	连续重仓4期	6.76	-26.22	10.71	1.74	2.92	18.18	12.13	8.05
603713.SH	密尔克卫	1.59	交通运输	连续重仓3期	-6.34	4.96	17.62	2.37	8.25	16.56	11.41	7.92

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	86.12	0.44
交易收益		3.08
香港金地	9.74	0.19	1.92	11.72
电力设备及新能源	8.54	-1.57	-18.34	-21.5
农林牧渔	8.0	-0.29	-3.65	15.44
机械	7.96	-0.56	-7.0	-19.0
电子	7.09	-1.1	-15.49	-35.72
家电	6.18	0.32	5.1	1.47
通信	5.83	-1.34	-23.0	-33.35
香港周期	5.71	-1.37	-24.08	14.99
银行	5.05	1.27	25.11	16.76
基础化工	4.46	-0.08	-1.87	-18.2
建材	4.26	-0.34	-8.06	-25.34
交通运输	2.83	0.16	5.53	9.37
医药	2.09	0.74	35.44	8.34
食品饮料	2.0	0.19	9.63	6.18
汽车	1.35	0.3	22.32	-5.86
纺织服装	1.32	0.45	34.39	3.31
有色金属	0.97	0.21	22.13	-8.41
轻工制造	0.9	0.11	12.03	-1.11
香港消费	0.75	-0.06	-7.81	3.32
房地产	0.66	0.16	24.37	6.18
电力及公用事业	0.29	-0.02	-6.37	2.94
香港医药	0.12	-0.0	-1.33	12.97
国防军工	0.01	-0.0	-45.1	-18.84
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化