泰康优势企业混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010536.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：宋仁杰

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-11.46%（48.43%）	-13.69%（48.43%）	-22.82%（67.45%）	15.99%（86.86%）	-0.86（29.41%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	4.84%（88.43%）	241.75%（88.43%）	-2.46%（61.96%）	21.37%（63.92%）	11.31（83.79%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	4.97%（96.08%）	76.04%（96.08%）	-4.00%（89.02%）	19.70%（69.41%）	3.86（95.27%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-0.44%（90.98%）	-1.74%（90.98%）	-8.78%（89.41%）	15.05%（80.00%）	-0.12（89.80%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-5.65%（88.43%）	-11.02%（88.43%）	-14.31%（87.06%）	16.92%（82.35%）	-0.65（85.69%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-14.64%（42.35%）	-14.64%（42.35%）	-23.60%（65.49%）	15.14%（88.24%）	-0.97（19.61%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-7.18%（19.07%）	-3.66%（19.07%）	-26.47%（56.86%）	14.90%（89.80%）	-0.25（15.52%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-12.30%（14.18%）	-4.31%（14.18%）	-26.47%（62.16%）	15.17%（90.20%）	-0.28（9.95%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-11.17%（12.85%）	-11.17%（12.85%）	-25.84%（12.05%）	21.28%（37.79%）	-0.53（11.17%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-12.37%（80.78%）	-12.37%（80.78%）	-28.28%（47.53%）	24.08%（37.36%）	-0.51（83.06%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-16.56%（35.71%）	-16.56%（35.71%）	-26.53%（32.53%）	15.95%（33.98%）	-1.04（42.03%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	0.37%（27.95%）	0.37%（27.95%）	-15.22%（69.47%）	15.69%（87.39%）	0.02（28.19%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	4.01%（6.19%）	4.01%（6.19%）	-12.11%（68.82%）	14.12%（86.08%）	0.28（6.86%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白色家电	6.74	10.6	11.33	3.74
香港互联网	9.78	9.89	8.82	6.47
白酒	7.2	11.7	12.65	7.94
农化工	9.19	7.52	7.09	0.0
教育营销	7.17	7.9	8.74	0.0
香港汽车	7.64	6.76	7.18	0.0
电力燃气	7.89	6.99	4.52	0.0
创新药	5.24	3.42	2.99	2.01
底盘轮胎及装饰	2.39	2.54	2.78	0.0
自动化设备	3.69	2.0	1.47	1.3
香港非白酒	3.03	1.49	1.82	2.13
工程机械	3.0	3.25	2.39	0.0
游戏影视	2.69	5.36	6.37	0.0
食品	0.0	0.0	0.0	11.83
香港公用	1.49	1.8	2.63	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603345.SH	安井食品	6.55	食品饮料		5.79	7.5	17.49	1.72	10.84	15.62	9.71	5.24
0700.HK	腾讯控股	6.47	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
600519.SH	贵州茅台	4.4	食品饮料	连续重仓6期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
601021.SH	春秋航空	4.29	交通运输		-15.85	4.96	17.0	2.39	5.29	-14.7	22.63	11.26
000729.SZ	燕京啤酒	4.27	食品饮料		15.26	7.5	16.05	1.81	41.07	5.48	10.24	6.16
000333.SZ	美的集团	3.74	家电	连续重仓9期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
603198.SH	迎驾贡酒	3.54	食品饮料		39.8	7.5	11.89	2.31	-13.72	2.98	4.17	3.47
603195.SH	公牛集团	3.39	家电		-4.83	1.05	17.0	4.94	1.68	1.71	3.03	1.96
2423.HK	贝壳-W	3.31	香港金地		19.6	8.95	34.14	1.77
603317.SH	天味食品	2.9	食品饮料		-4.84	7.5	18.59	3.32	33.93	-7.86	8.84	5.44
002563.SZ	森马服饰	2.87	纺织服装		10.93	-1.91	13.72	1.2	15.02	5.79	5.79	4.45
300750.SZ	宁德时代	2.63	电力设备及新能源		-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
605499.SH	东鹏饮料	2.45	食品饮料		-13.1	7.5	19.31	4.76	23.58	8.94	9.3	6.71
000786.SZ	北新建材	2.42	建材		-8.68	-31.46	10.74	1.15	-30.04	17.2	6.24	4.63
002956.SZ	西麦食品	2.38	食品饮料		-9.39	7.5	29.69	4.06	60.96	16.41	19.86	12.69
688347.SH	华虹宏力	2.17	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
9633.HK	农夫山泉	2.13	香港消费	连续重仓7期	4.8	0.01	25.36	10.2
600585.SH	海螺水泥	2.1	建材		12.17	-31.46	11.56	0.46	-28.76	3.15	6.27	4.76
603766.SH	隆鑫通用	2.07	汽车		27.66	-8.77	15.2	2.84	-2.58	34.89	12.41	8.92
002821.SZ	凯莱英	2.01	医药		-9.74	3.57	52.64	3.34	-2.97	33.28	17.34	13.34

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	86.42	4.98
交易收益		2.32
食品饮料	26.48	1.74	6.57	6.18
交通运输	7.79	-0.07	-0.85	9.37
家电	7.14	0.33	4.68	1.47
医药	6.68	0.64	9.61	8.34
香港科技	6.47	-0.08	-1.16	-19.21
建材	4.52	-0.04	-0.93	-25.34
汽车	3.82	0.54	14.2	-5.86
香港消费	3.6	0.14	3.8	3.32
香港金地	3.31	0.69	20.98	11.72
纺织服装	2.87	0.41	14.38	3.31
电力设备及新能源	2.63	-0.63	-23.96	-21.5
基础化工	2.51	-0.2	-7.99	-18.2
电子	2.29	-0.98	-42.87	-35.72
香港医药	1.98	-0.03	-1.77	12.97
非银行金融	1.78	-0.17	-9.82	-2.06
机械	1.31	0.19	14.17	-19.0
消费者服务	0.64	0.02	3.01	10.09
香港制造	0.58	0.15	26.73	-10.27
有色金属	0.01	-0.0	-24.54	-8.41
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化