华夏先锋科技一年定开混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010518.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：连骁

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-25.39%（31.83%）	-29.82%（31.83%）	-42.53%（39.79%）	39.40%（26.30%）	-0.76（42.91%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.35%（21.45%）	-76.03%（21.45%）	-6.49%（56.75%）	30.43%（78.89%）	-2.50（1.38%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-17.83%（14.53%）	-89.89%（14.53%）	-18.83%（21.80%）	28.66%（75.78%）	-3.14（3.11%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-25.75%（8.65%）	-69.16%（8.65%）	-34.69%（15.22%）	32.41%（43.60%）	-2.13（12.11%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-32.99%（42.21%）	-55.24%（42.21%）	-42.53%（33.56%）	46.05%（21.45%）	-1.20（67.47%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-25.82%（28.72%）	-25.82%（28.72%）	-42.53%（40.14%）	36.62%（30.80%）	-0.71（35.99%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	5.17%（41.64%）	2.55%（41.64%）	-42.53%（40.83%）	30.84%（46.02%）	0.08（40.93%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-1.54%（33.09%）	-0.52%（33.09%）	-42.53%（41.18%）	28.89%（57.09%）	-0.02（33.09%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-8.94%（84.83%）	14.18%（88.15%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-30.07%（12.32%）	-30.07%（12.32%）	-40.10%（4.84%）	28.71%（40.73%）	-1.05（22.27%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-9.83%（81.45%）	-9.83%（81.45%）	-22.65%（75.09%）	20.42%（27.11%）	-0.48（83.87%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	0.57%（49.82%）	0.57%（49.82%）	-24.93%（33.81%）	23.80%（80.07%）	0.02（50.55%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	35.67%（46.98%）	35.67%（46.98%）	-18.01%（47.06%）	23.86%（65.40%）	1.49（53.02%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	12.3	13.18	7.78	0.0
摩托及商用车	9.36	8.41	8.25	0.0
香港电子	9.44	8.91	6.13	6.32
汽车智能化	8.61	6.55	5.83	2.58
香港汽车	7.13	2.96	1.76	0.0
香港硬件	7.49	0.0	0.0	0.0
光通信	0.0	7.28	7.5	21.19
香港家电家居	7.76	4.86	0.0	0.0
电池环节	4.61	5.71	5.89	4.51
工业金属	5.91	6.86	6.47	2.94
半导体设备	3.33	3.63	0.28	13.98
底盘轮胎及装饰	6.14	1.35	1.44	0.0
半导体设计	1.46	1.7	5.98	15.84
整车	2.41	0.57	0.61	0.0
通用设备	0.41	4.77	7.03	7.02

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	9.52	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	9.01	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002371.SZ	北方华创	6.52	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
0981.HK	中芯国际	6.32	香港科技	连续重仓7期	-47.36	-28.38	141.3	4.59
603308.SH	应流股份	6.05	机械	连续重仓3期	-44.07	-22.85	108.86	8.28	18.26	58.44	39.63	32.92
300750.SZ	宁德时代	4.51	电力设备及新能源	连续重仓7期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
2513.HK	智谱	4.4	香港科技		-76.28	-28.38	-180.34	-104.7
688498.SH	源杰科技	4.39	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
002353.SZ	杰瑞股份	4.37	机械	连续重仓3期	-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
688256.SH	寒武纪	3.35	电子	连续重仓3期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
300620.SZ	光库科技	2.66	通信		-33.68	-42.7	447.56	43.73	208.66	63.62	117.56	71.91
688041.SH	海光信息	2.6	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688008.SH	澜起科技	2.52	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
601899.SH	紫金矿业	2.51	有色金属	连续重仓7期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
002384.SZ	东山精密	2.49	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688200.SH	华峰测控	2.1	电子		-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
688702.SH	盛科通信	2.05	电子	连续重仓3期	-45.05	-41.11		71.64	-310.14	543.66	256.98	181.07
000338.SZ	潍柴动力	2.05	汽车		-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
688012.SH	中微公司	1.8	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
300604.SZ	长川科技	1.67	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.44	-29.52
交易收益		3.37
电子	36.7	-13.48	-36.72	-35.72
通信	21.19	-8.15	-38.45	-33.35
机械	13.1	-4.58	-34.94	-19.0
香港科技	10.72	-5.3	-49.48	-19.21
电力设备及新能源	5.22	-1.13	-21.69	-21.5
有色金属	2.95	0.59	20.06	-8.41
汽车	2.59	-0.37	-14.27	-5.86
国防军工	1.47	-0.36	-24.49	-18.84
计算机	0.49	-0.11	-21.39	-13.46
基础化工	0.01	-0.0	-35.42	-18.2
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化