鹏华高质量增长混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010490.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：胡颖

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-22.76%（31.62%）	-26.82%（31.62%）	-52.14%（25.21%）	48.52%（17.31%）	-0.55（39.32%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-9.89%（27.35%）	-93.34%（27.35%）	-16.61%（18.16%）	81.66%（11.75%）	-1.14（61.64%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-23.37%（22.01%）	-95.52%（22.01%）	-29.08%（16.45%）	61.68%（13.46%）	-1.55（75.70%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-26.57%（20.94%）	-70.49%（20.94%）	-40.80%（17.31%）	49.27%（14.53%）	-1.43（58.67%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-47.38%（6.41%）	-72.46%（6.41%）	-52.14%（23.08%）	55.04%（20.09%）	-1.32（22.01%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-14.10%（44.23%）	-14.10%（44.23%）	-52.14%（25.21%）	45.81%（16.24%）	-0.31（49.15%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	37.24%（70.43%）	17.15%（70.43%）	-52.14%（25.21%）	39.46%（12.18%）	0.43（64.35%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	41.76%（73.50%）	12.42%（73.50%）	-52.14%（25.43%）	39.43%（4.91%）	0.31（66.36%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-1.33%（14.34%）	-1.33%（14.34%）	-18.07%（50.14%）	17.26%（77.36%）	-0.08（13.58%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-17.82%（75.64%）	-17.82%（75.64%）	-39.31%（5.99%）	31.90%（8.48%）	-0.56（90.54%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-12.10%（62.09%）	-12.10%（62.09%）	-29.95%（28.83%）	21.25%（16.67%）	-0.57（72.07%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	0.49%（47.97%）	0.49%（47.97%）	-32.28%（4.10%）	40.69%（1.73%）	0.01（47.30%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	74.52%（93.52%）	74.52%（93.52%）	-21.07%（23.93%）	30.72%（18.38%）	2.43（91.14%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
消费电子	5.32	12.15	12.43	19.07
PCB	9.2	9.06	10.24	9.2
汽车智能化	8.99	11.45	9.65	5.29
医疗器械	15.69	4.38	0.0	0.0
香港电子	5.67	8.27	11.7	4.64
通用设备	10.19	9.81	7.46	6.45
自动化设备	5.37	1.26	1.5	0.0
被动元件	5.08	0.0	0.0	0.0
商贸	0.0	0.0	0.0	0.0
游戏影视	2.76	2.04	0.0	0.0
半导体封测	9.85	9.03	0.0	0.0
光通信	3.01	1.46	5.86	8.62
半导体设计	0.0	2.54	1.74	3.44
建筑	0.0	0.0	0.0	0.0
通信设备	0.0	7.69	0.0	5.3

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
301396.SZ	宏景科技	9.71	计算机		-62.91	-14.55	2033.12	59.02	1887.24	7287.84	920.56	461.61
300857.SZ	协创数据	9.47	电子	连续重仓2期	-42.68	-41.11	95.29	32.49	235.58	261.37	153.85	69.34
002384.SZ	东山精密	9.2	电子	连续重仓7期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300308.SZ	中际旭创	8.62	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300751.SZ	迈为股份	6.91	机械	连续重仓2期	-50.88	-22.85	116.27	10.17	-32.47	22.96	22.11	16.96
002943.SZ	宇晶股份	6.23	机械	连续重仓4期	-47.21	-22.85	355.25	13.64	82.67
300136.SZ	信维通信	5.3	通信		-61.77	-42.7	156.75	14.47	12.35	50.74	31.08	26.82
603040.SH	新坐标	5.29	汽车	连续重仓4期	-35.19	-8.77	46.77	8.56	4.09	14.47	9.11	7.02
688661.SH	和林微纳	5.21	机械		-42.54	-22.85		20.08	-126.27	428.13	137.06	58.58
300433.SZ	蓝思科技	5.09	电子		-47.52	-41.11	82.36	5.19	-11.61	31.03	21.63	11.8
603358.SH	华达科技	4.76	汽车		-13.59	-8.77	156.21	5.97	-110.99
300679.SZ	电连技术	4.51	电子		-37.97	-41.11	109.16	5.2	-58.22	55.38	16.54	12.34
2865.HK	钧达股份	4.06	香港科技	连续重仓2期	-53.17	-28.38	-4.64	1.65
688008.SH	澜起科技	1.99	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
2315.HK	百奥赛图-B	1.95	香港医药	连续重仓3期	-11.21	5.47	108.93	8.67
301013.SZ	利和兴	1.64	机械		-61.11	-22.85		25.23	-275.73
688052.SH	纳芯微	1.46	电子		-30.98	-41.11		6.17	61.38	87.11	59.65	39.28
688799.SH	华纳药厂	1.4	医药		13.67	3.57	26.78	2.85	88.98	-44.49	10.51	8.0
688478.SH	晶升股份	0.67	电子		-59.39	-41.11		8.17	-443.7	716.83	190.24	148.27
2631.HK	天岳先进	0.58	香港科技		-55.0	-28.38	-158.87	6.17

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.61	-32.79
交易收益		2.77
电子	32.69	-12.72	-38.9	-35.72
机械	20.23	-8.1	-40.05	-19.0
通信	13.93	-6.46	-46.4	-33.35
汽车	10.05	-1.81	-17.98	-5.86
计算机	9.71	-5.48	-56.47	-13.46
香港科技	4.64	-2.16	-46.57	-19.21
香港医药	1.95	0.94	48.05	12.97
医药	1.4	0.24	17.36	8.34
国防军工	0.01	-0.0	-45.1	-18.84
有色金属	0.0	-0.0	-29.72	-8.41
基础化工	0.0	-0.0	-29.27	-18.2
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化