广发瑞福精选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010452.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：王丽媛

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-23.76%（14.71%）	-27.97%（14.71%）	-42.36%（13.33%）	35.60%（13.73%）	-0.79（34.12%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.66%（19.41%）	-71.07%（19.41%）	-8.01%（21.37%）	44.42%（22.35%）	-1.60（14.82%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-12.61%（20.98%）	-79.25%（20.98%）	-15.68%（21.57%）	34.32%（24.71%）	-2.31（23.08%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-17.65%（19.41%）	-53.57%（19.41%）	-28.61%（16.47%）	34.79%（16.67%）	-1.54（47.25%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-35.48%（7.84%）	-58.52%（7.84%）	-42.36%（11.96%）	40.52%（13.53%）	-1.44（31.57%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-19.47%（27.45%）	-19.47%（27.45%）	-42.36%（13.33%）	33.64%（13.73%）	-0.58（48.63%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	6.52%（45.01%）	3.21%（45.01%）	-42.36%（13.92%）	28.09%（19.02%）	0.11（41.69%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	14.74%（58.46%）	4.72%（58.46%）	-42.36%（14.51%）	25.73%（24.90%）	0.18（52.74%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-3.70%（33.52%）	-3.70%（33.52%）	-26.29%（10.42%）	24.52%（22.48%）	-0.15（32.96%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-25.63%（24.43%）	-25.63%（24.43%）	-32.07%（28.02%）	24.50%（31.32%）	-1.05（28.01%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-3.36%（88.74%）	-3.36%（88.74%）	-18.10%（74.22%）	15.91%（34.94%）	-0.21（89.56%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	16.07%（83.86%）	16.07%（83.86%）	-15.34%（68.36%）	20.56%（52.88%）	0.78（85.06%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	32.58%（68.58%）	32.58%（68.58%）	-13.75%（53.92%）	21.80%（34.90%）	1.49（65.71%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港电子	12.58	15.13	4.36	15.94
半导体设计	5.87	5.61	7.68	14.88
香港互联网	10.75	0.0	0.0	0.0
消费电子	6.39	8.93	3.35	2.13
摩托及商用车	4.07	2.04	2.68	0.0
香港有色	6.44	6.56	5.17	1.03
光通信	0.0	6.96	2.65	9.35
通用设备	3.15	1.29	1.02	7.42
自动化设备	0.0	2.9	2.29	8.11
香港汽车	1.53	3.46	0.0	0.0
香港硬件	4.86	0.75	1.45	0.0
汽车智能化	0.83	1.06	5.54	0.0
航空航天兵装	2.33	0.0	4.41	0.0
电池环节	0.55	3.42	2.63	0.0
券商	0.0	7.94	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300083.SZ	创世纪	6.71	机械		-15.71	-22.85	193.56	4.27	-32.38	156.25	47.87	33.26
300308.SZ	中际旭创	6.43	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
0981.HK	中芯国际	5.97	香港科技	连续重仓9期	-47.36	-28.38	141.3	4.59
603986.SH	兆易创新	5.86	电子	连续重仓3期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688041.SH	海光信息	5.25	电子	连续重仓2期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
1888.HK	建滔积层板	4.54	香港科技		-61.98	-28.38	127.95	19.12
301603.SZ		4.28	机械		-29.25	-22.85	45.4	7.01	65.13	48.43	41.71	21.81
1347.HK	华虹宏力	3.27	香港科技	连续重仓4期	-68.66	-28.38	665.5	7.27
300567.SZ	精测电子	3.15	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
300346.SZ	南大光电	2.97	电子		-54.59	-41.11	183.8	18.8	22.54	25.24	15.21	10.81
688347.SH	华虹宏力	2.78	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
601958.SH	金钼股份	2.68	有色金属		-36.86	-16.73	26.85	4.58	22.94	19.56	11.38	4.46
688120.SH	华海清科	2.47	电子		-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
002636.SZ	金安国纪	2.38	电子		-49.62	-41.11	182.25	23.46	2550.1
0148.HK	建滔集团	2.16	香港科技		-60.73	-28.38	30.05	2.05
000725.SZ	京东方A	2.14	电子		-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
002475.SZ	立讯精密	2.13	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
000066.SZ	中国长城	2.05	计算机		-38.16	-14.55	3046.09	5.62	112.85	17.96	2.86	13.14
600378.SH	昊华科技	2.02	石油石化		-53.01	11.57	62.03	5.38	46.0	34.16	16.93	10.61
600246.SH	万通发展	1.62	房地产		-42.37	-3.76		8.08	-107.19	145.85	27.7	16.14

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	84.09	-32.05
交易收益		0.7
电子	30.46	-13.37	-43.91	-35.72
香港科技	15.94	-7.39	-46.36	-19.21
机械	15.59	-4.33	-27.75	-19.0
通信	9.35	-3.41	-36.41	-33.35
计算机	3.32	-0.82	-24.75	-13.46
有色金属	2.69	-0.84	-31.03	-8.41
石油石化	2.02	-0.95	-47.05	14.36
房地产	1.62	-0.61	-37.47	6.18
煤炭	1.07	-0.47	-43.63	18.67
香港周期	1.03	-0.2	-19.06	14.99
建材	0.86	-0.33	-38.45	-25.34
医药	0.09	-0.03	-35.02	8.34
国防军工	0.02	-0.01	-45.1	-18.84
汽车	0.01	-0.0	-19.59	-5.86
基础化工	0.01	-0.0	-35.42	-18.2
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化