红土创新医疗保健股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010434.OF 一级类型：行业主题二级类型：医药基金经理：廖星昊

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	6.79%（80.61%）	8.27%（80.61%）	-21.62%（71.43%）	37.85%（26.53%）	0.22（79.08%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.45%（63.78%）	45.52%（63.78%）	-4.89%（64.29%）	53.09%（34.69%）	0.86（59.69%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-10.84%（20.41%）	-73.78%（20.41%）	-16.41%（20.92%）	41.78%（35.20%）	-1.77（13.78%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-0.18%（69.90%）	-0.69%（69.90%）	-21.62%（26.53%）	42.40%（19.39%）	-0.02（69.90%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-3.12%（57.65%）	-6.16%（57.65%）	-21.62%（36.73%）	41.67%（20.41%）	-0.15（61.22%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-5.88%（69.39%）	-5.88%（69.39%）	-21.62%（73.47%）	35.59%（29.08%）	-0.17（74.49%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	28.32%（68.06%）	13.28%（68.06%）	-29.86%（56.63%）	36.03%（12.24%）	0.37（59.69%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	19.95%（76.02%）	6.29%（76.02%）	-29.86%（73.98%）	34.20%（13.78%）	0.18（73.10%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-0.90%（54.95%）	-0.90%（54.95%）	-18.88%（72.60%）	21.04%（77.40%）	-0.04（54.05%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	1.86%（94.52%）	1.86%（94.52%）	-23.86%（84.38%）	33.91%（3.75%）	0.05（93.84%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	8.04%（96.88%）	8.04%（96.88%）	-31.41%（10.86%）	24.45%（2.87%）	0.33（96.25%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-14.97%（41.71%）	-14.97%（41.71%）	-24.95%（49.74%）	31.49%（22.80%）	-0.48（55.43%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	27.97%（57.51%）	27.97%（57.51%）	-27.99%（2.55%）	35.74%（8.16%）	0.78（40.93%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
创新药	44.93	30.54	20.4	30.83
医疗器械	15.27	8.37	24.49	10.82
中药	4.32	8.59	4.6	0.0
生物制品	7.86	20.07	16.38	6.08
化学制剂	17.36	8.22	9.35	2.39
原料药	2.91	4.76	6.17	5.51
CXO	1.02	1.51	5.72	0.57
化学制品	0.0	0.0	0.0	3.97
药店流通	0.0	2.19	0.0	0.0
显示面板	0.0	0.0	0.0	6.91
光通信	0.0	0.0	0.0	4.71
医疗服务	0.0	2.04	0.0	0.0
通用设备	0.0	0.0	0.0	4.02
半导体设计	0.0	0.0	0.0	4.0
建筑	0.0	0.0	3.91	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300401.SZ	花园生物	5.05	医药		-42.3	3.57	46.02	3.69	-16.25	37.35	21.06	16.05
002821.SZ	凯莱英	4.8	医药		-9.74	3.57	52.64	3.34	-2.97	33.28	17.34	13.34
002653.SZ	海思科	4.61	医药	连续重仓3期	-8.16	3.57	96.79	16.35	164.01	33.24	-24.13	13.93
301235.SZ	华康洁净	4.59	医药		-54.55	3.57	62.5	4.32	16.9	74.06	37.24	23.21
688301.SH	奕瑞科技	4.19	医药	连续重仓3期	-37.67	3.57	53.53	6.11	46.48	19.79	22.87	16.03
002317.SZ	众生药业	4.02	医药		5.7	3.57	71.28	5.23	200.31	44.16	12.99	14.02
000811.SZ	冰轮环境	4.02	电力设备及新能源		-48.52	-28.69	94.91	8.67	8.3	41.97	38.19	23.13
300558.SZ	贝达药业	4.01	医药		-34.49	3.57	62.06	4.07	46.79	34.73	26.15	19.03
688179.SH	阿拉丁	3.97	基础化工		-41.84	-26.22	93.78	7.62	76.98	43.98	34.34	24.36
002422.SZ	科伦药业	3.87	医药		11.32	3.57	39.0	2.58	-14.39	8.43	8.83	7.64
688502.SH	茂莱光学	3.7	机械		-48.6	-22.85	1970.93	31.08	-99.7	158.83	30.22	26.07
603259.SH	药明康德	3.6	医药		16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
000725.SZ	京东方A	3.2	电子		-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
300151.SZ	昌红科技	2.89	机械		-35.15	-22.85	208.23	8.64	-39.61
688319.SH	欧林生物	2.45	医药	连续重仓3期	-38.88	3.57	315.44	19.22	-138.46	71.62	35.97	11.84
688321.SH	微芯生物	2.39	医药		-13.86	3.57	118.54	4.79	310.92	82.46	75.05	51.11
300308.SZ	中际旭创	2.35	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688392.SH	骄成超声	2.28	机械		-47.61	-22.85	182.31	14.34	17.17	64.97	40.0	30.65
688336.SH	三生国健	2.25	医药		-36.42	3.57	16.0	5.7	302.45	-327.87	8.59	9.54
300790.SZ	宇瞳光学	2.12	电子		-38.03	-41.11	53.74	5.1	26.27	66.9	35.06	25.32

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.67	-2.29
交易收益		16.18
医药	57.2	-4.5	-7.86	8.34
电子	11.3	-4.7	-41.63	-35.72
机械	10.44	-3.94	-37.69	-19.0
基础化工	6.0	-2.15	-35.86	-18.2
通信	4.71	-1.59	-33.78	-33.35
电力设备及新能源	4.02	-1.58	-39.45	-21.5

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化