中欧睿见混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010429.OF 一级类型：行业主题二级类型：消费基金经理：许文星

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-11.75%（55.98%）	-14.03%（55.98%）	-26.62%（38.04%）	18.78%（38.59%）	-0.75（60.33%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	7.80%（94.57%）	605.03%（94.57%）	-1.37%（80.43%）	20.04%（51.09%）	30.19（96.69%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	5.62%（79.89%）	89.30%（79.89%）	-5.39%（31.52%）	22.19%（30.43%）	4.03（68.31%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-3.54%（30.43%）	-13.27%（30.43%）	-11.99%（29.89%）	17.62%（39.67%）	-0.75（34.78%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-10.82%（41.30%）	-20.54%（41.30%）	-18.80%（33.70%）	19.39%（35.87%）	-1.06（45.65%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-11.27%（68.48%）	-11.27%（68.48%）	-26.62%（44.57%）	17.76%（39.67%）	-0.63（69.57%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-2.71%（59.67%）	-1.36%（59.67%）	-26.62%（61.41%）	17.73%（46.74%）	-0.08（60.22%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-14.62%（51.70%）	-5.16%（51.70%）	-32.88%（40.76%）	20.99%（25.00%）	-0.25（53.41%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	19.11%（93.85%）	19.11%（93.85%）	-7.41%（89.87%）	14.86%（87.97%）	1.29（95.38%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-17.57%（36.08%）	-17.57%（36.08%）	-31.98%（27.22%）	23.64%（49.11%）	-0.74（37.97%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-9.56%（79.29%）	-9.56%（79.29%）	-27.48%（37.43%）	14.78%（65.36%）	-0.65（79.88%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-5.18%（31.84%）	-5.18%（31.84%）	-26.46%（21.43%）	27.45%（14.29%）	-0.19（39.11%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	10.37%（60.44%）	10.37%（60.44%）	-8.35%（91.85%）	15.81%（55.98%）	0.66（62.09%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
家居&服饰	24.14	23.14	12.95	11.27
旅游&服务	12.42	16.78	2.9	8.96
非住宅地产	9.93	9.71	9.6	9.73
教育营销	11.77	9.9	1.08	0.0
香港互联网	1.15	0.5	11.92	18.38
摩托及商用车	9.55	9.95	9.5	10.04
香港食品	4.47	9.5	10.36	6.94
香港纺服	8.9	6.68	5.52	1.21
香港地产	2.74	0.1	5.98	5.9
食品	0.65	0.0	0.0	0.0
香港公用	0.65	0.21	7.43	2.31
香港旅游服务	0.55	0.17	1.03	0.12
香港软件	0.0	0.1	0.07	5.2
印刷造纸	0.0	2.99	2.78	0.0
农化工	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601965.SH	中国汽研	10.04	汽车	连续重仓5期	17.37	-8.77	11.48	1.5	17.65	7.53	11.54	8.84
603899.SH	晨光股份	9.93	轻工制造	连续重仓9期	4.6	-7.89	14.21	2.21	1.44	6.95	5.36	3.63
0700.HK	腾讯控股	9.76	香港科技	连续重仓2期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
001914.SZ	招商积余	9.73	房地产	连续重仓9期	9.79	-3.76	12.86	0.78	-25.47	33.31	4.07	3.03
9988.HK	阿里巴巴-W	8.62	香港科技	连续重仓2期	5.33	-28.38	15.2	1.47
600258.SH	首旅酒店	6.0	消费者服务	连续重仓9期	2.2	2.56	14.56	1.04	1.04	8.31	6.19	4.14
2648.HK	安井食品	5.81	香港消费	连续重仓3期	6.26	0.01	12.66	1.27
1024.HK	快手-W	3.28	香港科技		-32.93	-28.38	9.19	2.04
600754.SH	锦江酒店	2.96	消费者服务	连续重仓2期	-0.89	2.56	18.69	1.23	153.35	14.95	21.56	12.72
002415.SZ	海康威视	2.77	电子		0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08
0914.HK	海螺水泥	2.63	香港周期		-0.24	7.48	9.79	0.42
3900.HK	绿城中国	2.56	香港金地	连续重仓2期	-19.97	8.95	218.43	0.44
0586.HK	海螺创业	2.27	香港周期	连续重仓2期	-29.27	7.48	7.84	0.36
0268.HK	金蝶国际	1.92	香港科技		55.91	-28.38	204.27	2.31
2669.HK	中海物业	1.74	香港金地	连续重仓2期	1.67	8.95	7.01	1.64
603365.SH	水星家纺	1.34	纺织服装	连续重仓5期	2.65	-1.91	9.68	1.35	14.96	10.26	6.85	4.86
1030.HK	新城发展	1.18	香港金地		1.88	8.95	22.18	0.19
2331.HK	李宁	0.99	香港消费	连续重仓5期	-10.36	0.01	11.71	1.24
600585.SH	海螺水泥	0.98	建材		12.17	-31.46	11.56	0.46	-28.76	3.15	6.27	4.76
2319.HK	蒙牛乳业	0.64	香港消费	连续重仓2期	15.79	0.01	36.46	1.39

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.35	4.47
交易收益		-0.91
香港科技	23.99	0.98	4.08	-19.21
汽车	10.05	2.25	22.38	-5.86
轻工制造	9.93	0.85	8.58	-1.11
房地产	9.73	1.68	17.24	6.18
消费者服务	8.96	0.03	0.33	10.09
香港消费	8.38	0.04	0.5	3.32
香港金地	5.9	-0.0	-0.08	11.72
香港周期	5.04	-0.75	-14.93	14.99
电子	2.9	-0.09	-3.1	-35.72
建材	1.62	0.02	1.24	-25.34
纺织服装	1.34	0.13	9.82	3.31
机械	0.59	0.14	22.99	-19.0
交通运输	0.4	0.02	3.95	9.37
香港医药	0.25	0.04	13.91	12.97
香港制造	0.24	0.06	23.89	-10.27
有色金属	0.01	-0.0	-24.54	-8.41
基础化工	0.01	-0.0	-30.05	-18.2
家电	0.0	-0.0	-6.89	1.47
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
医药	0.0	0.0	4.87	8.34
食品饮料	0.0	0.0	12.03	6.18
电力及公用事业	0.0	0.0	13.84	2.94

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化