海富通消费优选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010421.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：刘海啸

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	6.60%（92.51%）	8.04%（92.51%）	-19.03%（82.71%）	21.59%（73.98%）	0.37（93.05%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.11%（72.19%）	2.91%（72.19%）	-4.48%（60.96%）	29.01%（57.22%）	0.10（71.79%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-3.29%（79.50%）	-32.35%（79.50%）	-8.53%（73.44%）	25.55%（55.08%）	-1.27（81.25%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-11.52%（51.87%）	-38.34%（51.87%）	-18.17%（63.81%）	19.92%（68.27%）	-1.92（31.02%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-9.70%（87.88%）	-18.53%（87.88%）	-19.03%（80.39%）	21.95%（78.25%）	-0.84（85.74%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	7.69%（92.16%）	7.69%（92.16%）	-19.03%（82.71%）	20.42%（75.58%）	0.38（92.16%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	100.09%（100.00%）	41.45%（100.00%）	-19.03%（84.31%）	21.17%（56.68%）	1.96（100.00%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	93.73%（98.85%）	24.84%（98.85%）	-24.29%（72.91%）	22.20%（50.80%）	1.12（99.24%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-10.03%（76.27%）	16.64%（68.20%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-26.47%（18.20%）	-26.47%（18.20%）	-34.55%（12.55%）	28.47%（4.05%）	-0.93（55.07%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-2.98%（85.83%）	-2.98%（85.83%）	-16.93%（76.37%）	14.95%（32.70%）	-0.20（86.03%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	2.74%（48.77%）	2.74%（48.77%）	-24.29%（17.18%）	25.65%（28.34%）	0.11（48.58%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	78.63%（99.82%）	78.63%（99.82%）	-10.16%（84.67%）	20.14%（36.19%）	3.90（100.00%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
食品	4.18	5.93	11.14	4.52
商贸	5.0	5.88	6.71	4.37
白酒	6.23	3.15	2.44	7.56
家居&服饰	1.88	0.0	0.0	0.14
半导体设计	4.04	2.66	1.32	0.0
旅游&服务	2.52	12.17	9.11	5.88
被动元件	5.31	3.98	5.5	9.1
电网设备	3.11	1.72	1.33	1.87
白色家电	4.42	4.01	1.12	0.0
消费电子	4.35	1.16	3.89	2.14
电池环节	1.37	4.71	8.12	5.02
PCB	1.56	1.73	4.29	1.72
创新药	2.58	0.0	1.9	6.34
印刷造纸	1.87	2.1	2.79	3.59
医疗器械	4.87	0.0	0.0	4.07

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002345.SZ	潮宏基	4.37	商贸零售	连续重仓7期	-13.21	1.8	14.25	2.19	98.99	58.55	20.95	14.87
300972.SZ	万辰集团	3.81	农林牧渔	连续重仓7期	-19.89	11.05	19.45	17.77	172.58	61.54	44.29	19.51
600563.SH	法拉电子	3.76	电子	连续重仓4期	-44.98	-41.11	35.91	7.43	6.94	14.92	10.44	7.61
601021.SH	春秋航空	3.14	交通运输	连续重仓3期	-15.85	4.96	17.0	2.39	5.29	-14.7	22.63	11.26
600519.SH	贵州茅台	3.11	食品饮料		12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
300181.SZ	佐力药业	2.83	医药		-5.26	3.57	15.21	3.11	8.23	24.97	14.14	7.94
300408.SZ	三环集团	2.82	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
300438.SZ	鹏辉能源	2.77	电力设备及新能源		-53.06	-28.69	72.59	7.36	390.48	231.49	95.7	49.51
000100.SZ	TCL科技	2.52	电子		-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
002138.SZ	顺络电子	2.52	电子		-42.3	-41.11	61.03	10.31	3.4	26.28	19.23	13.04
000582.SZ	北部湾港	2.41	交通运输		-20.69	4.96	25.21	1.34	-4.93	9.35	11.69	8.36
603919.SH	金徽酒	2.37	食品饮料		11.98	7.5	23.48	2.26	-30.98	8.25	11.56	5.18
300274.SZ	阳光电源	2.35	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
300502.SZ	新易盛	2.35	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
000729.SZ	燕京啤酒	2.35	食品饮料		15.26	7.5	16.05	1.81	41.07	5.48	10.24	6.16
688002.SH	睿创微纳	2.3	电子		-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
300750.SZ	宁德时代	2.26	电力设备及新能源		-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
002475.SZ	立讯精密	2.14	电子	连续重仓2期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
603259.SH	药明康德	2.13	医药	连续重仓2期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
300308.SZ	中际旭创	2.12	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.07	-11.48
交易收益		0.07
电子	19.99	-4.7	-23.53	-35.72
食品饮料	13.08	1.15	8.77	6.18
医药	10.89	-0.14	-1.24	8.34
交通运输	9.57	-0.41	-4.32	9.37
电力设备及新能源	9.24	-3.71	-40.18	-21.5
农林牧渔	4.9	-0.22	-4.46	15.44
通信	4.47	-1.74	-38.98	-33.35
商贸零售	4.37	-0.09	-2.05	8.23
轻工制造	3.59	-0.61	-17.1	-1.11
机械	3.34	-0.23	-6.96	-19.0
非银行金融	2.7	0.02	0.83	-2.06
基础化工	1.59	-0.77	-48.73	-18.2
计算机	1.45	-0.13	-8.61	-13.46
消费者服务	1.11	-0.03	-3.08	10.09
房地产	0.64	0.11	17.24	6.18
汽车	0.43	-0.01	-3.1	-5.86
纺织服装	0.36	0.09	23.99	3.31
国防军工	0.34	-0.11	-32.22	-18.84

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化