财通景气行业混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010418.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：沈犁

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-20.38%（22.17%）	-24.09%（22.17%）	-60.15%（6.23%）	58.21%（8.26%）	-0.41（31.59%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-25.22%（3.04%）	-99.95%（3.04%）	-25.80%（3.48%）	97.26%（10.00%）	-1.03（67.44%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-40.10%（1.45%）	-99.75%（1.45%）	-40.56%（1.59%）	71.84%（9.71%）	-1.39（74.75%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-39.07%（4.93%）	-85.88%（4.93%）	-49.67%（3.62%）	60.19%（6.67%）	-1.43（55.94%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-46.33%（9.86%）	-71.35%（9.86%）	-60.15%（5.94%）	67.75%（6.52%）	-1.05（42.61%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-19.10%（23.91%）	-19.10%（23.91%）	-60.15%（6.23%）	53.57%（11.45%）	-0.36（30.58%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	42.33%（50.30%）	19.30%（50.30%）	-60.15%（6.23%）	44.24%（19.71%）	0.44（42.09%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	54.91%（55.13%）	15.82%（55.13%）	-60.15%（6.23%）	41.12%（21.16%）	0.38（47.28%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-18.22%（0.70%）	-18.22%（0.70%）	-25.32%（16.34%）	20.21%（76.07%）	-0.90（0.23%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-20.52%（69.65%）	-20.52%（69.65%）	-31.04%（66.03%）	29.67%（31.21%）	-0.69（77.82%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	4.06%（91.03%）	4.06%（91.03%）	-18.97%（88.15%）	15.07%（83.89%）	0.27（93.28%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	6.49%（44.71%）	6.49%（44.71%）	-24.27%（38.40%）	36.01%（32.64%）	0.18（41.07%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	75.02%（79.62%）	75.02%（79.62%）	-24.08%（26.67%）	30.41%（55.22%）	2.47（87.59%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	9.01	15.12	19.67	25.44
PCB	6.56	9.18	5.87	17.02
半导体封测	12.38	9.75	9.34	1.7
半导体设计	16.75	17.89	11.64	8.77
半导体设备	1.84	12.98	15.23	7.92
养殖业	0.05	0.04	0.0	0.0
电网设备	0.01	0.0	0.0	0.0
食品	0.0	4.45	0.0	0.0
摩托及商用车	5.53	4.02	2.8	0.0
家居&服饰	0.03	2.81	1.96	0.0
工业金属	7.38	8.76	0.0	0.01
商贸	0.0	0.0	0.0	0.0
创新药	1.95	0.0	5.58	0.0
电子化学品	2.15	3.22	2.25	3.9
底盘轮胎及装饰	4.91	4.06	2.83	0.05

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	9.3	通信	连续重仓9期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
002384.SZ	东山精密	9.26	电子	连续重仓2期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688498.SH	源杰科技	8.76	电子	连续重仓2期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
600105.SH	永鼎股份	8.22	通信	连续重仓2期	-58.59	-42.7	960.69	29.93	20.06	201.31	140.26	46.81
688037.SH	芯源微	7.86	电子	连续重仓3期	-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
300548.SZ	长芯博创	7.66	通信	连续重仓2期	-39.53	-42.7	218.42	38.69	115.46	146.54	108.9	52.86
300395.SZ	菲利华	6.65	国防军工		-42.46	-18.55	145.92	13.85	41.95	63.53	41.19	30.98
688661.SH	和林微纳	5.4	机械		-42.54	-22.85		20.08	-126.27	428.13	137.06	58.58
601208.SH	东材科技	5.28	基础化工	连续重仓2期	-44.65	-26.22	187.99	11.75	92.32	156.21	83.03	54.36
301511.SZ	德福科技	4.98	电子		-49.76	-41.11	375.38	22.14	434.04	455.32	255.84	138.04
600183.SH	生益科技	4.8	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
688150.SH	莱特光电	3.82	电子		-49.21	-41.11	135.2	14.52	0.7	61.67	32.37	27.01
301362.SZ	民爆光电	3.51	电子		-53.56	-41.11	183.48	11.18	-36.86	75.39	62.4	24.14
688655.SH	迅捷兴	2.88	电子		1.16	-41.11		10.95	38.66	1288.19	166.02	146.56
688372.SH	伟测科技	1.7	电子	连续重仓5期	-57.47	-41.11	89.8	7.62	65.45	25.35	37.27	28.51
300819.SZ	聚杰微纤	0.91	纺织服装		-50.84	-1.91	212.92	12.82	-27.77	67.63	14.8	13.26
688625.SH	呈和科技	0.78	基础化工		-46.36	-26.22	75.24	13.95	-4.66	20.34	16.69	11.97
301080.SZ	百普赛斯	0.48	医药		83.5	3.57	46.86	3.08	19.33	30.38	23.92	17.96
688313.SH	仕佳光子	0.21	通信		-38.26	-42.7	211.18	54.8	74.45	111.31	80.3	57.12
300054.SZ	鼎龙股份	0.08	基础化工		-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.22	-35.1
交易收益		-2.01
电子	47.9	-16.79	-35.05	-35.72
通信	25.44	-10.39	-40.82	-33.35
国防军工	6.65	-2.49	-37.45	-18.84
基础化工	6.16	-1.9	-30.81	-18.2
机械	5.49	-1.83	-33.38	-19.0
纺织服装	0.91	-0.42	-46.27	3.31
医药	0.55	0.74	133.63	8.34
汽车	0.05	-0.0	-4.58	-5.86
有色金属	0.04	-0.01	-29.92	-8.41
消费者服务	0.01	-0.0	-0.13	10.09
钢铁	0.01	-0.0	-26.18	-1.44
电力及公用事业	0.0	0.0	12.67	2.94
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化