易方达战略新兴产业股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010391.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：欧阳良琦

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-0.56%（67.25%）	-0.68%（67.25%）	-53.64%（33.33%）	46.95%（49.42%）	-0.01（67.39%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-16.50%（20.58%）	-99.08%（20.58%）	-18.84%（25.22%）	72.48%（47.10%）	-1.37（27.18%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-29.59%（19.86%）	-98.33%（19.86%）	-31.56%（23.48%）	54.41%（48.26%）	-1.81（31.49%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-37.34%（7.39%）	-84.23%（7.39%）	-44.84%（18.26%）	44.00%（53.77%）	-1.91（7.83%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-32.80%（43.19%）	-54.99%（43.19%）	-53.64%（33.04%）	52.23%（51.59%）	-1.05（42.75%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	2.59%（68.41%）	2.59%（68.41%）	-53.64%（33.33%）	44.87%（46.09%）	0.06（68.84%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	113.59%（92.84%）	46.15%（92.84%）	-53.64%（33.33%）	39.53%（44.06%）	1.17（93.43%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	153.08%（94.07%）	36.55%（94.07%）	-53.64%（33.33%）	37.64%（42.32%）	0.97（95.03%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-12.07%（84.63%）	18.61%（79.57%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-33.73%（14.40%）	-33.73%（14.40%）	-41.89%（7.24%）	32.15%（15.34%）	-1.05（34.24%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	0.62%（86.72%）	0.62%（86.72%）	-30.47%（37.76%）	28.93%（16.27%）	0.02（86.72%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	18.86%（83.10%）	18.86%（83.10%）	-24.20%（39.59%）	33.77%（40.18%）	0.56（80.25%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	107.60%（95.57%）	107.60%（95.57%）	-20.33%（55.22%）	34.57%（30.43%）	3.11（97.34%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
PCB	16.24	18.86	21.29	18.9
光通信	15.67	23.34	19.48	17.19
半导体设计	7.48	8.41	8.8	10.8
香港互联网	11.76	5.88	1.09	0.0
半导体设备	2.36	7.72	10.31	18.43
消费电子	6.68	0.1	0.09	0.69
通信设备	4.4	5.38	7.05	2.81
香港电子	3.99	3.63	3.09	6.52
香港硬件	0.0	1.65	4.78	1.02
计算机设备	6.69	4.5	0.0	0.0
服务器	3.68	1.98	1.92	0.0
电池环节	0.01	2.0	1.94	2.91
半导体材料	0.0	0.0	2.79	4.78
汽车智能化	0.03	1.74	1.69	0.0
香港电信	0.01	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	7.43	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002384.SZ	东山精密	7.39	电子	连续重仓3期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300502.SZ	新易盛	6.53	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
0981.HK	中芯国际	6.51	香港科技	连续重仓7期	-47.36	-28.38	141.3	4.59
688519.SH	南亚新材	4.82	电子	连续重仓2期	-35.77	-41.11	241.99	31.74	647.03	178.79	142.83	84.74
002463.SZ	沪电股份	4.73	电子	连续重仓5期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
688521.SH	芯原股份	4.69	电子	连续重仓5期	-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
300666.SZ	江丰电子	4.01	电子		-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
300604.SZ	长川科技	3.71	电子	连续重仓3期	-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
688120.SH	华海清科	3.5	电子	连续重仓2期	-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
002371.SZ	北方华创	3.48	电子	连续重仓3期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
300750.SZ	宁德时代	2.79	电力设备及新能源	连续重仓3期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
688361.SH	中科飞测	2.48	电子	连续重仓3期	-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
688256.SH	寒武纪	2.43	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
600522.SH	中天科技	2.41	通信	连续重仓5期	-53.69	-42.7	64.85	5.45	26.36	95.31	25.75	11.73
688012.SH	中微公司	2.1	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
688041.SH	海光信息	1.86	电子	连续重仓3期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
600105.SH	永鼎股份	1.65	通信		-58.59	-42.7	960.69	29.93	20.06	201.31	140.26	46.81
002080.SZ	中材科技	1.63	建材		-55.23	-31.46	76.93	7.66	42.15	70.44	46.75	22.46
688409.SH	富创精密	1.53	电子		-57.12	-41.11	1311.75	20.75	21.64	288.17	89.41	58.02

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	87.93	-33.38
交易收益		0.02
电子	54.24	-20.61	-38.0	-35.72
通信	20.0	-8.14	-40.72	-33.35
香港科技	7.7	-2.77	-35.99	-19.21
电力设备及新能源	2.8	-0.67	-23.96	-21.5
建材	2.08	-0.9	-43.16	-25.34
国防军工	1.03	-0.29	-27.92	-18.84
机械	0.05	-0.01	-23.59	-19.0
基础化工	0.02	-0.01	-29.63	-18.2
计算机	0.01	0.0	1.22	-13.46
汽车	0.01	-0.0	-21.7	-5.86
有色金属	0.01	-0.0	-19.49	-8.41
医药	0.0	-0.0	-30.42	8.34
建筑	0.0	-0.0	-11.9	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	-0.0	-4.29	-1.11
电力及公用事业	0.0	-0.0	-7.06	2.94
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化