广发价值核心混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010377.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：田文舟

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	20.06%（99.02%）	24.74%（99.02%）	-16.99%（88.63%）	29.61%（28.63%）	0.84（98.63%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.79%（80.00%）	162.73%（80.00%）	-1.16%（85.49%）	16.62%（78.04%）	9.79（80.24%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	1.27%（80.00%）	15.86%（80.00%）	-6.23%（69.02%）	18.95%（72.35%）	0.84（80.28%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-9.44%（48.24%）	-32.41%（48.24%）	-16.99%（53.33%）	17.04%（71.76%）	-1.90（23.33%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-6.06%（87.45%）	-11.81%（87.45%）	-16.99%（76.08%）	26.81%（46.27%）	-0.44（91.96%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	19.78%（99.22%）	19.78%（99.22%）	-16.99%（89.80%）	28.72%（26.86%）	0.69（99.02%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	91.80%（100.00%）	38.49%（100.00%）	-17.43%（90.39%）	28.68%（16.86%）	1.34（99.33%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	138.35%（100.00%）	33.83%（100.00%）	-20.94%（84.71%）	28.26%（15.49%）	1.20（99.75%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-25.77%（12.70%）	18.69%（55.05%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-30.63%（10.42%）	-30.63%（10.42%）	-36.08%（7.42%）	26.93%（14.29%）	-1.14（18.89%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-11.14%（64.84%）	-11.14%（64.84%）	-22.54%（58.80%）	20.86%（6.99%）	-0.53（75.00%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	21.76%（95.18%）	21.76%（95.18%）	-17.48%（49.12%）	27.99%（12.17%）	0.78（84.82%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	60.22%（98.23%）	60.22%（98.23%）	-17.43%（18.82%）	28.73%（5.10%）	2.10（92.26%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	13.64	15.34	8.32	7.57
生物制品	5.15	4.99	5.4	1.46
香港家电家居	0.0	0.47	0.87	1.95
医疗器械	1.66	1.1	1.16	4.27
香港互联网	0.0	0.25	0.46	0.0
通用设备	7.41	7.11	4.63	0.0
农化工	4.85	7.82	8.9	5.39
香港纺服	0.0	0.0	0.0	0.0
消费电子	1.02	5.2	7.83	6.7
自动化设备	1.44	3.87	6.33	7.0
摩托及商用车	4.9	0.0	0.0	5.41
香港创新药	7.34	2.86	2.06	0.0
香港硬件	0.0	0.7	7.55	6.02
香港软件	6.17	5.33	0.08	0.0
半导体设备	0.0	8.0	2.53	5.96

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603986.SH	兆易创新	7.57	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688025.SH	杰普特	7.0	机械	连续重仓5期	-31.06	-22.85	131.23	19.26	118.91	70.09	72.47	45.56
300857.SZ	协创数据	6.7	电子	连续重仓5期	-42.68	-41.11	95.29	32.49	235.58	261.37	153.85	69.34
300750.SZ	宁德时代	6.35	电力设备及新能源		-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
6869.HK	长飞光纤光缆	6.02	香港科技	连续重仓3期	-55.68	-28.38	162.99	13.83
600060.SH	海信视像	5.98	家电		-2.0	1.05	14.6	1.67	5.08	9.31	6.53	4.39
300604.SZ	长川科技	5.96	电子	连续重仓3期	-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
600487.SH	亨通光电	5.45	通信	连续重仓3期	-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
002545.SZ	东方铁塔	5.39	基础化工	连续重仓4期	-19.46	-26.22	14.39	1.98	115.9	6.08	18.28	15.74
601899.SH	紫金矿业	4.72	有色金属		15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
600066.SH	宇通客车	4.38	汽车		4.55	-8.77	10.87	5.03	25.32	13.23	7.95	5.98
002432.SZ	九安医疗	4.27	医药		-23.57	3.57	14.35	1.57	122.27	-3.03	2.18	8.31
000807.SZ	云铝股份	2.9	有色金属		13.64	-16.73	8.85	2.24	135.39	72.08	11.2	4.71
603993.SH	洛阳钼业	2.83	有色金属		-18.53	-16.73	15.55	4.54	65.73	30.95	12.06	9.55
688808.SH		2.58	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29
300731.SZ	科创新源	1.97	基础化工	连续重仓2期	-40.03	-26.22	459.13	16.87	-52.48	297.8	161.64	87.59
1378.HK	中国宏桥	1.96	香港周期		-5.18	7.48	7.86	1.34
1070.HK	TCL电子	1.95	香港消费		26.84	0.01	12.06	1.69
688075.SH	安旭生物	1.46	医药	连续重仓5期	0.69	3.57	151.09	0.73	-100.39
000100.SZ	TCL科技	1.27	电子		-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.73	-8.73
交易收益		7.77
电子	21.55	-8.91	-41.34	-35.72
有色金属	10.46	1.68	16.06	-8.41
机械	9.58	-1.42	-14.85	-19.0
基础化工	7.95	-1.47	-18.51	-18.2
医药	6.67	-0.65	-9.76	8.34
电力设备及新能源	6.35	-1.52	-23.96	-21.5
香港科技	6.02	-2.02	-33.53	-19.21
家电	5.98	0.07	1.16	1.47
通信	5.45	-2.81	-51.57	-33.35
汽车	5.41	0.16	2.93	-5.86
香港周期	2.12	0.12	5.48	14.99
香港消费	1.95	0.63	32.5	3.32
建材	0.91	-0.34	-37.34	-25.34
商贸零售	0.32	-0.01	-2.05	8.23
国防军工	0.0	-0.0	-45.1	-18.84
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化